Оценка вашей терпимости к рискам в облигациях

Одним из наиболее важных шагов для начинающих инвесторов является точная оценка вашей толерантности к риску. Взятие слишком большого риска может стоить вам ценной части вашего гнездового яйца, в то время как не принимая достаточного риска, вы можете упустить возможность для более высокой долгосрочной отдачи. В результате инвесторы должны стремиться к достижению оптимального сочетания риска и потенциала возврата в своих портфелях. Вопрос в том, как вы определяете, какой риск подходит?

Оценка вашей терпимости к риску: ваш горизонт времени

Время - это самый важный элемент уравнения риска. Хотя определенные инвестиции испытывают высокие краткосрочные колебания цен, эта волатильность может быть сглажена с течением времени. На рынке облигаций два превосходных примера - высокодоходные и облигации с формирующимся рынком. Оба находятся на более высоком конце спектра риска, но оба обеспечивают более высокую долгосрочную отдачу.

Инвестор с долгосрочным временным горизонтом (от пяти до десяти лет) способен выдерживать краткосрочные колебания в обмен на этот долгосрочный потенциал возврата. С другой стороны, кто-то, кому нужны деньги в ближайшее время и может удерживать только год или два, должен использовать инвестиции с низким уровнем риска. Причина? Если вы инвестируете в течение времени, когда инвестиции с более высоким риском испытывают спад, у вас просто нет времени, чтобы компенсировать потерю.

По этой причине инвесторы должны избегать принятия более чем скромной степени риска с деньгами, которые им нужны для определенной цели в течение следующих двух-двух лет - например, первоначальный взнос на дом, оплата в колледже и т. д.

Учитывая это, основное эмпирическое правило: чем короче ваш временной горизонт, тем меньше риска вы должны принять. С другой стороны, больше времени означает большую широту, чтобы рискнуть, особенно если у вас есть другие источники дохода или целый ряд рабочих лет, которые еще впереди.

Оценка вашей терпимости к риску: насколько вы можете справиться с волатильностью?

В некоторых случаях даже инвесторы, которые могут держаться на долгосрочную перспективу, не могут рискнуть просто потому, что им не нравится, когда стоимость их инвестиций снижается в краткосрочной перспективе.

Если вы считаете, что можете принадлежать к этой категории, инвестиции с более высоким риском, вероятно, не для вас.

Один из способов оценить, подходит ли вам инвестиция, - это посмотреть на свою историю цен, которая легко доступна на бесплатных веб-сайтах, таких как Yahoo! Финансы. Если вы оглянетесь назад и увидите, что время от времени происходят резкие спады, подумайте о том, что вы будете делать в этой ситуации. Если ваша первая реакция будет заключаться в продаже, у вас, вероятно, будет низкая устойчивость к риску.

Крайним примером является высокая доходность облигаций в 2008 финансовом году.За первые одиннадцать месяцев этого года большинство высокодоходных фондов потеряли от 25% до 35% своей стоимости. Не могли бы вы выдержать такой шаг? Если нет, есть хороший шанс, что вы продали бы свой фонд облигаций с высокой доходностью, когда он упадет и закроется в результате потери, а это означает, что вы не смогли бы воспользоваться его последующим восстановлением в последующие годы.

В целом, однако, инвесторы должны брать максимальный размер риска, который подходит для их ситуации. В то время как никто не любит видеть ценность своего инвестиционного падения - даже в краткосрочном плане риск обычно приводит к более высоким долгосрочным доходам.

Это особенно важно иметь в виду для молодых людей, у которых есть время на их стороне.

Отказ от ответственности : Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна толковаться как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги. Всегда консультируйтесь с консультантом по инвестициям и специалистом по налогообложению перед инвестированием.