Сосредоточиться на рискованных ставках прибыли от инвестиций

Если у вас есть более чем случайный интерес к построению богатства и инвестиций, вы, без сомнения, сталкиваетесь с инвестиционной фразой под названием «скорректированная с учетом риска ставка прибыли». Он особенно популярен среди толпы, вкладывающей капитал, которая состоит из мужчин и женщин, которые, как правило, сосредоточены в первую очередь, и в первую очередь, на том, чтобы избежать крупных потерь и только после этого получить прибыль.

Хотя само понятие не так просто определить - нет правил - сосредоточение на норме прибыли, скорректированной с учетом риска, является важной защитой, которую многие инвесторы будут разумно использовать при оценке различных доступных им возможностей, будь то инвестиции в 401 (k), 403 (b), простой IRA, SEP-IRA, традиционный IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), брокерский счет, покупка автомойки или начало нового бизнеса.

Концепция скорректированной ставки рентабельности

Основная предпосылка использования нормы прибыли, скорректированной с учетом риска, заключается в том, что вы не можете смотреть на потенциальную выгоду от любых инвестиций и просто оценивать их с самого высокого уровня до с точки зрения привлекательности. Причина в том, что можно «сок» получать прибыль, делая невероятно глупые вещи, такие как принятие рискованных предприятий, которые вряд ли удастся, или использование значительных рычагов, таких как заимствование больших сумм денег или торговля активами на основе рыночных движений в отличие от основной внутренней ценности.

Другими словами, если у вас было 10 000 долларов США для инвестиций, а потенциальный инвестиционный AAA - 10% в год, или прибыль в размере 1 000 долларов в конце 12 месяцев, а потенциальная инвестиция FFF - 40% прибыль или прибыль в размере 4 000 долл. США в конце 12 месяцев, вы, вероятно, пойдете на последнюю с первого взгляда. Однако, если вы знали, что у инвестиционного AAA было всего 2% вероятности полной потери, а у инвестиционного FFF была 60% вероятность полной потери, ваш анализ изменился бы.

С учетом нормы прибыли, основанной на риске, ясно, что инвестиционный FFF (который мы, вероятно, должны назвать «Спекуляцией FFF», поскольку его вряд ли можно назвать инвестицией) не в 4 раза привлекательнее несмотря на то, что предлагая доходность в 4 раза выше.

На самом деле, учитывая основные правила вероятности, Investment FFF - это даже не интеллектуальная игра (чтобы выяснить, есть ли у вас потенциальный выигрыш, в данном случае $ 4 000, и умножьте его на шансы ставка выдается в вашу пользу, или 0. 40, что приводит к $ 1, 600.

То есть, теоретически, большинство из вас должны быть готовы рискнуть для такой скорректированной с учетом риска нормы прибыли, составит 1 600 долларов США, а не полная $ 10 000. Если вы выйдете вперед, это чистая, глупая удача - вы не были умны.)

Для иллюстрации того, как это выглядит в реальном мире, посмотрите пример, который я сделал на GT Advanced Технологии банкротства.Были некоторые люди, которые размышляли над этим так сильно, что они потеряли все, сосредоточившись только на лучшем случае, а не на вероятностих, скорректированных с учетом риска.

Скорректированная с учетом риска ставка возврата от человека к человеку

Степень, в которой вы изменяете абсолютную совокупную годовую доходность (или CAGR) для скорректированной с учетом риска нормы прибыли, целиком зависит от ваших финансовых ресурсов, готовность удерживать позицию достаточно долго, чтобы рынок восстановился, если вы допустили ошибку, свою налоговую ситуацию и ваши альтернативные издержки, среди других факторов. Например, если вы рассматривали 5% -ную процентную ставку без налогов для муниципальной облигации и 12% -ную ставку по краткосрочной биржевой торговле, но вы оказались в 35% -ном кронштейне для чистой 7. 8% норма прибыли, вы можете решить, что прирост 2. 3% прироста не стоит дополнительного риска инвестирования в акции по сравнению с относительно короткими и среднесрочными облигациями.

Те же инвестиции для кого-то в налоговой группе 0% или 15%, однако, меняют исходные данные, поэтому акции могут предлагать лучшую норму прибыли, скорректированную с учетом риска, поскольку они компенсируются на более высоком уровне.

Дополнительная информация о скорректированной ставке рентабельности

Для получения дополнительной информации об этой концепции вы должны прочитать наши специальные предложения о стоимости альтернатив и пяти компонентах нормы прибыли инвестора. Вы также должны прочитать CAGR - Compound Annual Growth Rate, чтобы узнать, как рассчитать абсолютную норму прибыли от любых ваших инвестиций.