Видео: Что лучше ETF или ПИФ? Сходства и различия ETF и ПИФа | Global Finance 2024
ETF является фондом, торгуемым на бирже, и если вы находитесь на этом веб-сайте, есть много информации и статей об этом типе инвестиций. Тем не менее, существует разновидность ETF, известных как ETN, биржевые ноты. Если вас интересуют ETF, то вы также должны знать об ETN.
Что такое ETN?
ETN - это структурированные инвестиционные продукты, выпущенные крупным банком или поставщиком в качестве долговых обязательств.
Это отличается от ETF, который состоит из фактической ценной бумаги или иногда товарной или валютной производной, такой как фьючерсы, форварды и опционы.
Когда инвестор покупает ETN, он или она покупает долговой продукт, похожий на облигацию. Условия долгового договора определяются структурой ETN. Когда инвестор покупает ETF, он покупает такой актив, как фондовый или индекс. Поскольку ETN поддерживаются банком с высоким кредитным рейтингом, они являются довольно безопасными продуктами. Тем не менее, ноты не лишены кредитного риска, а лишь более низкого уровня.
Типы ETN
На сегодняшний день существует четыре основных типа ETN. Согласно Barclays, ведущему провайдеру ETN, есть рынки товаров, валют, развивающихся рынков и стратегии ETN. Товарные ETN включают такие категории, как энергия, нефть и металлы. Валютные ETN включают евро, британский фунт и японскую иену. Примером развивающейся рыночной новинки является Индекс индексов Индии ETN, и существуют стратегические ETN, связанные с эффективностью индекса BuyWrite S & P 500.
Как они облагаются налогом
Как и ETF, ETN имеют налоговые преимущества. Любая прибыль от покупки или продажи ноты не будет реализована до фактической заключительной сделки, которая возникает при начислении налога на прирост капитала. Однако в случае товарных ETF налоговое преимущество не так широко распространено, поскольку налоги на прирост капитала возникают при движении товарных фьючерсов.
В случае товарных ETN это не проблема.
Есть ли у ETN ошибки отслеживания?
Короткий ответ - нет. ETN рассматриваются как договоры с предоплатой, что исключает любые ошибки отслеживания. Инвестору, которому принадлежит нота, обещана контрактная норма прибыли от банка-эмитента. С ETF средства предназначены для подражания и индексации (не пытаясь превзойти), однако это не всегда идет по плану. Эта разница известна как ошибка отслеживания ETF.
Риски, вовлеченные
ETNs и ETFs имеют определенные риски, однако риски различаются. Основным риском ETN является кредитный риск. В то время как банк-эмитент, такой как Barclays, имеет высокий кредитный рейтинг от Standard and Poor's, что не означает, что он безошибочен. Большие банки упали раньше. Поэтому, если что-то случится с банком-эмитентом, ваш ETN может по умолчанию.
Другой риск связан с ликвидностью.В мире инвестиций намного больше ETF, чем ETN. По крайней мере, на данный момент. Это означает, что торговля и выход из позиций ETN может быть не такой простой. Если вам нужно закрыть или открыть ETN, могут возникнуть некоторые трудности из-за отсутствия объема торгов.
Рассмотрение ETN для вашего портфолио
Прежде чем делать какие-либо инвестиции, я подчеркиваю необходимость тщательной проверки и тщательного анализа ваших исследований.
Один из способов начать - смотреть, как работают ETN. Вот некоторые ETN, на которые вы можете следить.
- - GSC - GS Connect S & P GSCI Расширенный индекс общей стратегии возврата ETN
- ERO - iPat EUR / USD Обменный курс ETN
- AYT - Стратегия глобального рынка развивающихся рынков (GEMS) Barclays Азия 8 Индекс ETN
И чтобы увидеть каждый ETN в действии, смотрите не дальше, чем этот Список ETN
И имейте в виду, что, хотя ETN могут быть привлекательными, у них есть свои риски. Как и все инвестиции, убедитесь, что вы тщательно изучаете каждую заметку, прежде чем совершать какие-либо сделки. Посмотрите, как они реагируют на различные рыночные условия. Поймите, что есть в каждой ноте, особенно за счет использования и обратных ETN, которые обычно содержат производные.
И если у вас есть какие-либо вопросы или опасения по поводу каких-либо ETN в этом списке, обязательно обратитесь к финансовому специалисту, например, к брокеру или вашему финансовому консультанту или планировщику.
Однако, как только вы завершили свою полную проверку, тогда удачи во всех ваших сделках с этими заметками или любыми другими.
Разница между тяжелыми и крупными самолетами
Вот что означают диспетчеры воздушного движения и летчики, когда они используют термины тяжелые и большой при описании самолета.
Разница между взаимными фондами и ETN
ETN могут быть интеллектуальными инструментами для инвестиций, но они не совпадают с паевыми инвестиционными фондами или ETF. Узнайте больше о том, как работают обменные ноты.
Разница между ETF и открытыми паевыми фондами
Узнать разницу между ETF (и как они могут быть использованы в период выхода на пенсию) и открытые мутальные фонды.