Шаблон для финансового советника Компенсация

Хотя брокерские агентства по управлению ценными бумагами и управления активами давно избегают термина «брокер» в пользу «финансового консультанта» или чего-то подобного для их торгового агента, фраза «сетка выплаты брокера» сохраняется в общее использование. Короче говоря, то, что называется сеткой, является важным фактором выплаты финансовых консультантов, особенно в традиционном сценарии оплаты комиссионных.

Pay может быть очень сложным вычислением с множеством факторов, способствующих окончательной сумме.

Среди наиболее распространенных переменных, включенных в типовой план компенсации, входят:

• Итоговые кредиты на производство (ПК) или полученные комиссии
• Типы проданных продуктов
• Сбор активов

Стена Уличные фирмы традиционно рассматривали свои платежные системы как коммерческую тайну.

Как работает Grid

Финансовая сетка для финансового консультанта в типичной брокерской фирме предлагает двойной стимул зарабатывать больше производственных кредитов (ПК) или комиссионных. Мало того, что зарабатывать больше кредитов на производство переводится в более высокую заработную плату финансового консультанта, но также при более высокой общей ставке выплат. Ниже приведен упрощенный пример, организованный производственными кредитными точками:

• Менее 100 000 ПК: 20% выплат
• Не менее 100 000 и менее 250 000 ПК: 25% выплат
• Не менее 250 , 000 и менее 500 000 ПК: 30% выплат
• Не менее 500 000 и менее 1 000 000 ПК: 35% выплат
• 1 000 000 ПК и выше: 40% выплат

Теперь, чтобы применить эту сетку выплаты выборки к нескольким различным уровням производства:

• На 300 000 ПК, заплатить = $ 90 000. 00 (300 000 x 30) < На 499, 999 ПК, оплата = $ 149, 999. 70 (499, 999 x 30)
• На 500 000 ПК, оплата = $ 175 000. 00 (500, 000 x 35)
• Этот последний пример иллюстрирует ключевую особенность сетки выплат, поскольку она традиционно применяется на Уолл-стрит. Переместив финансового советника на следующий уровень сетки, один дополнительный кредитный продукт (ПК) привел к ошеломляющим 25 000 долларов США.

Вот в этом особенно сильный пример этого двойного стимула увеличить производство, упомянутое выше.

Типы проданных продуктов

Некоторые фирмы имеют обширные исключения из сетки, при этом продажи определенных видов продуктов учитывают особые ставки выплат. Например, фирма может дать особые стимулы для продажи внутрикорпоративных паевых инвестиционных фондов, новых выпусков акций, которые она требует, или ценных бумаг, из которых она имеет избыточные запасы, которые она хочет уменьшить для целей управления рисками. Эти исключения и бонусы могут быть постоянными или временными. Временные бонусы продаж традиционно называются акциями «аромата месяца».

Концепция предоставления специальных стимулов для продажи определенных продуктов, особенно внутренних продуктов, подвергается все более интенсивному пожару, поскольку они могут ставить интересы финансового консультанта в противоречие с интересами его или ее клиентов.В результате некоторые фирмы покончили с такими особыми стимулами и рекламируют подход «открытой архитектуры», который не позволяет финансовому консультанту искать лучшие инвестиционные средства для клиента. Призывы к тому, чтобы фирмы по ценным бумагам и финансовые консультанты подвергались более жесткому фидуциарному стандарту, в отличие от более низкого стандарта приемлемости, который традиционно связывал их, часто ссылались на такие практики, как «вкус месяца», как доказательства того, что необходимы крайние реформы ,

Asset Gathering

Даже когда оплата финансовым консультантом зависит от транзакций и производственных кредитов или комиссий, а не от платы за активацию, большинство фирм тем не менее дополняют сетку выплат стимулом для сбора активов. Стратегический императив состоит в том, чтобы иметь как можно больше финансовых активов клиента на депозите в фирме, в результате чего фирма должна максимизировать доходы, которые она может получить от этого клиента. См. Наше обсуждение о возврате активов клиентов или скорости дохода.

Призывы к сбору активов обычно основаны на чистом увеличении из года в год в совокупных активах на счетах клиентов финансового консультанта. Некоторые фирмы могут корректировать показатель сбора активов, чтобы отражать только чистые депозиты новых фондов и ценных бумаг на счетах клиентов, устраняя влияние колебаний стоимости.