Как найти непредвзятого независимого финансового советника

Я выступаю в качестве независимого финансового консультанта и, в частности, как советник по платной комиссии, а это означает, что я не могу получать комиссионные от продажи страховых или инвестиционных продуктов. Некоторые независимые финансовые консультанты могут взимать комиссионные и комиссионные, и будут называть себя «платными». Любая модель компенсации действительно предоставляет беспристрастный совет? Я буду первым, кто скажет вам, что ответ - нет.

Каждая модель компенсации в отрасли финансовых услуг имеет некоторые недостатки. Давайте посмотрим, как вы платите независимый финансовый консультант, будь то только гонорар или платный, и посмотрите, может ли это повлиять на совет, который они дают.

Иллюзия непредвзятого совета с советником только для оплаты

Во-первых, что означает только плата? Это означает, что ваш независимый финансовый консультант может получать компенсацию непосредственно от вас за предоставленные услуги. Они представляют вас. Они могут взимать этот сбор за фиксированную плату за такой проект, как подготовка финансового плана, почасовая ставка, процент от активов, которыми они управляют от вашего имени, или как годовой или ежеквартальный сбор за удержание.

Наиболее распространенной моделью платы является только советник, который взимает процент активов, которыми они управляют. Давайте рассмотрим два примера, где это может вызвать потенциальный конфликт интересов.

1. Должны ли вы погасить свою ипотеку?

Если вы снимаете средства со своего аккаунта, ваш советник сможет погасить ипотечный кредит, они будут делать меньше.

Несмотря на это, хороший независимый финансовый советник проведет тщательный анализ, и если он будет в ваших интересах на основе ваших доходов, активов, ставок налогов и целей, они порекомендуют вам ликвидировать инвестиции для погашения вашей ипотеки, независимо от того, как они компенсируются.

В период расцвета сильных рыночных доходов я видел, что многие советники рекомендуют, чтобы их клиенты не только не погашали свою ипотеку, но и брали дополнительный кредит на собственный капитал, чтобы инвестировать средства.

Это страшно. Каждый советник, которого я видел, рекомендуя эту стратегию, получил личную экономическую выгоду, когда клиент вложил свои средства. Большинство этих советников, однако, не практиковали в качестве независимых консультантов только с платой; они, скорее всего, были теми, кто получил комиссию от продукта, который они рекомендовали.

Почему маловероятно, что советник, платящий плату, рекомендует эту стратегию, несмотря на то, что это принесет им больше денег? Потому что ставки выше, если они рекомендуют то, что вам не подходит. Юридически они несут ответственность за рекомендации, которые они дают, и рекомендации должны рассматриваться в ваших интересах. К сожалению, те же правила, к сожалению, пока не применяются к уполномоченному советнику.

2.Если вы покупаете аннуитет?

Аннуитеты предлагают уникальные гарантии, когда вы направляетесь в отставку. Для тех, у кого нет источников гарантированного дохода, кроме социального обеспечения, выделение части ваших инвестиций в аннуитет может иметь смысл.

К сожалению, большинство аннуитетов по-прежнему сданы в эксплуатацию, так как советник, платный только мне, должен был провести дополнительные исследования, чтобы искать товары без нагрузки (без нагрузки они не платят комиссию, и поэтому сборы внутри продукта ниже ), которые предлагают гарантированные функции для моих клиентов.

Известно, что консультанты только в качестве группы склонны к аннуитетам, в некоторых случаях по уважительным причинам, но в других случаях, на мой взгляд, предвзятость возникает, потому что, если клиент вытаскивает свои деньги из управляемой учетной записи на котором советник взимает плату и вносит ее в аннуитет, советник будет делать меньше денег. Это смещение необходимо преодолеть. За последние несколько лет появилось много новых продуктов аннуитета без нагрузки, и новые исследования подтвердили использование аннуитетов в соответствующей сумме в составе портфеля распределения доходов.

В целом, я думаю, что независимые консультанты только с платой должны пройти какое-то перевоспитание и объективно взглянуть на то, как права на получение ренты могут повысить ценность на этапе пенсионного дохода жизни клиента.

Независимый финансовый консультант, который работает как платный, то есть может взимать комиссионные сборы и собирать комиссионные, будет иметь дополнительные аннуитетные продукты, доступные для них, и получит комиссию, если вы купите эти продукты.

Еще раз, независимо от того, как они компенсируются, хороший независимый финансовый советник представит вам решения, соответствующие вашим целям и задачам. Чтобы быть хорошим потребителем, вам нужно знать, как они компенсируются и как это может повлиять на их рекомендации.

Вам также нужно задавать сложные вопросы и искать прямые ответы. Если кто-то раскрывает потенциальный конфликт интересов заранее, прямо, это хороший знак.

О конфликтах с почасовой моделью компенсации?

Оплата вашего финансового консультанта ежечасно может работать хорошо - если вы действительно будете следовать рекомендациям, которые они предоставляют. Часовые советники, с которыми я разговаривал, выразили разочарование тем, что они дают своим клиентам список действий, которые необходимо предпринять, и когда они снова встречаются с ними, клиент не выполнил ни одну из рекомендаций.

В прошлом я предлагал почасовые услуги, и сам испытал это. Я наблюдал за тем, как люди совершали дорогостоящие ошибки со своими деньгами, которые можно было бы предотвратить, если бы у них были более полные отношения с квалифицированным независимым финансовым консультантом, но вместо этого они лишь раз обращались к советам, и многое было упущено.

Тем не менее, я думаю, что выплата советнику ежечасно в некоторых случаях имеет смысл. Часовые услуги по финансовому планированию могут быть полезными, если вам нужна помощь по конкретному вопросу или анализу или даже лучше, если вы определяете более всесторонние отношения и готовы платить за часы, необходимые советнику для предоставления целостных рекомендаций.

Как насчет конфликтов с моделью Комиссии?

Заплатить комиссию за консультацию или через посредника-посредника или проездную квартиру по-прежнему представляется мне моделью, которая по своей сути представляет собой большинство конфликтов интересов. Я работал финансовым консультантом одной из крупнейших брокерских фирм в стране, и, по моему опыту, в этой культуре было мало того, что вдохновило вас на независимый анализ и правильное решение для вашего клиента. Все дело в продажах.

Когда я отправляюсь на конференции, незнание некоторыми из этих советников / брокеров, некоторые из которых даже практикуют независимых консультантов, основанных на вознаграждениях, поражают меня. Как и я, они получили лицензию на ценные бумаги и были отправлены на продажу. В отличие от меня, некоторые из них никогда не продвигали свое образование намного дальше этого момента.

Сказанное, я думаю, что есть большие советники в рамках всех моделей компенсации, и я встретил многих. Найти их - это вызов.

Поиск великого независимого финансового советника

Начиная с независимого финансового консультанта, который практикует в качестве RIA или зарегистрированного инвестиционного консультанта, может помочь устранить некоторые потенциальные конфликты интересов, но, конечно, не все из них. Реальный фокус должен заключаться в нахождении компетентного, опытного, знающего советника, который заботится о вас, и который не будет подвергать вас ненужным рискам.

Как вы можете найти такого советника? Вот некоторые из вещей, которые я ищу:

• Они делают планирование или просто продают продукт?
• Включают ли они налоговое планирование в свои советы?
• Есть ли у них продуманный подход к инвестированию или просто бросить своих клиентов в автоматизированные программы, предоставляемые их фирмой?
• Понимают ли они нюансы стратегий социальной защиты?
• Понимают ли они, что инвестиции в фазу распределения пенсий в жизни - это совершенно другая игра с мячом, чем инвестирование в накопление?

То, что вы должны сделать, - это не торопиться, когда нанимаете финансового консультанта. Если вы работаете с отличным и компетентным независимым консультантом, неважно, как вы их платите. Если вы работаете с неэтичным или неопытным консультантом, не имеет значения, как вы их оплачиваете.

Я также рекомендую вам прочитать Кто следит за вашими деньгами: 17 принципов Паладина для выбора финансового советника от Джека Уэймайра.