, Стремясь сделать свой первый вариант торговли?

Вы знаете, какой вариант, и вы считаете, что понимаете, как это работает. Поздравления.

Но, пожалуйста, продемонстрируйте некоторое терпение, прежде чем подвергать свои деньги риску. Я знаю, что ты чувствуешь. Я был здесь. Вы ломаетесь от ожиданий и не можете дождаться, когда начнете сгребать деньги. Однако это не так просто. Деньги должны быть заработаны, и, пожалуйста, верьте, что никто не отдает его.

В этой статье рассказывается о ловушках вариантов покупки, прежде чем вы будете готовы торговать.

Покупка опций вызова; Типичный пример

Ваш любимый товар (FAVR) в настоящее время составляет 42 доллара. 50, и вам нравятся его перспективы. Вы просто «знаете», что FAVR будет торговаться выше 50 долларов США за акцию в ближайшее время. Основываясь на этом ожидании, вы открываете брокерский счет и покупаете 10 вариантов ответа FAVR. Они истекают через 90 дней и достигают 50 долларов (т. Е. цена исполнения составляет 50 долларов США). Вы вряд ли можете дождаться, когда увидите денежный крен.

Итак, что происходит? Большая часть времени истекает, и варианты становятся бесполезными. Когда-то нетерпеливый, новый трейдер вариантов (наряду со многими опытными трейдерами, которые должны были знать лучше), потерял каждый инвестированный пенни. Поистине печальная часть заключается в том, что ваша склонность была правильной на деньги. FAVR действительно двигался выше, и через 90 дней после покупки опциона рыночная цена составляла 46 долларов. Единственная проблема заключается в том, что вы правильно предсказали рост цен и все еще потеряли деньги.

Плохо проиграть, когда ваше предсказание ошибочно, но потерять деньги, когда оно правильно, - плохой результат.

Тем не менее, это происходит все время в мире опций.

К сожалению, это общий результат. Поэтому перед покупкой опций, пожалуйста, рассмотрите некоторые вещи, которые вы ДОЛЖНЫ понимать о вариантах. Моя цель здесь - информировать вас о важной информации. Подробности могут подождать, пока вы не поймете основные понятия основных концепций .

1. Получение прибыли . Многие факторы входят в цену опциона. Трейдер не может просто «купить звонки» и рассчитывать заработать деньги, когда цена акций повысится. Гораздо больше задействовано. Проблема в том, что совершенно новые трейдеры не знают обо всех других факторах, влияющих на то, будет ли торговля получать прибыль или терять деньги.
2. . Вы ожидаете, что цена акций поднимется (то есть вы бычьи). Хорошо. Насколько вы ожидаете изменения цены? Является ли разумным - на основе истории цен FAVR - ожидать, что акции перейдут на $ 50 (рост почти на 18%) за 90 дней? История среднего дневного изменения цен (волатильности) дает хороший ключ к правильному ответу. Плохая стратегия покупки (OTM) опциона колл с ценой исполнения $ 50, если средняя цена акции движется на уровне $ 0. 05 в день. Тем не менее, это разумная игра, когда среднее ежедневное изменение цены акций составляет $ 0.50 в день. Имейте в виду только , насколько изменчивой была цена акций в прошлом.
3. Цена удара . Нет необходимости покупать опционы OTM, несмотря на то, что это выбор подавляющего большинства трейдеров. Они считают, что их предсказание сбудется, и они хотят купить самые дешевые варианты. Зачем? Мое лучшее предположение заключается в том, что большинство трейдеров с недостаточным уровнем образования предпочитают владеть «множеством» опций, а не только несколькими. Это похоже на мыслительный процесс, который заставляет кого-то покупать лотерейные билеты. Шансы могут быть ужасными, но вероятность огромного выигрыша слишком велика, чтобы сопротивляться. Основываясь на данных волатильности, покупайте опционы, у которых есть хорошие шансы быть в его деньгах на более поздний срок (до истечения срока действия опциона). Таким образом, было бы разумно купить структуру звонков FAVR на уровне $ 40, $ 42. 5 (если эти варианты существуют) или 45 долларов США.
4. Премиум . Решение о том, сколько платить за варианты требует определенного опыта в торговле. Однако вы должны знать о нескольких элементах.

• Была ли цена опциона разумной или была подразумеваемая волатильность этой опции слишком высокой?
• Покупали ли эти опции по этой цене предоставили вам справедливый шанс заработать деньги - исходя из вашего ожидания увеличения цены?
• Было ли слишком широкое распространение bid / ask? Широкие рынки труднее торговать. Вы допустили ошибку, заплатив запрашиваемую цену, когда вы всегда должны попытаться сделать лучше ? Вы допустили ошибку при вводе «рыночного порядка» вместо «

5. Слишком длинный . При покупке опций не планируйте их удерживать до истечения срока действия. активы и ваш план должны включать выход из торговли, как только это станет возможным. Легко влюбиться в выгодную опционную торговлю и удерживать ее, ища гораздо большую прибыль.

Не позволяйте этому Иногда вы получаете целевую прибыль. В других случаях это означает отказ от торговли и продажи опционов, пока они все еще имеют ценность. Если цена акций достигает вашей цели (или приближается к этой целевой цене), пришло время принять ваш выигрыш и продайте опцион.

6. Фондовая биржа . Было ли это подходящим временем для такой бычьей игры? Считаете ли вы, что фондовый рынок возглавляется выше? Большинство акций не двигаются вакуум, а их рост и падение зависят от производительности других акций. Другими словами, рынок бычий или arish?

Вы рассмотрели все эти факторы? Вы считали кого-то из них? Суть в том, что, если вы не обращаете внимания на каждый фактор, ваши шансы на получение денег становятся меньше, и потеря всех ваших инвестиций становится наиболее вероятным результатом (особенно при покупке опций OTM).

Недостаточно убеждения в том, что рынок будет двигаться выше или ниже. При покупке опционов цена опциона оказывает большое влияние на потенциальную рентабельность торговли и часто имеет значение больше, чем изменение цены базовых акций. Таким образом, не платите слишком много (на основе подразумеваемой волатильности) для ваших опций.

Это серьезное предупреждение: очень важно понять, как легко потерять деньги при покупке опционов. Большинство трейдеров думают только о том, «сколько денег я могу заработать»? Пожалуйста, избегайте использования опций для азартных игр.