Понимание взаимных сборов фондов

Взаимные фонды являются одним из наиболее используемых вариантов инвестиций. Вместо того, чтобы владеть отдельными акциями в группе разных компаний, паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам использовать диверсифицированные фондовые и другие ценные бумаги и профессиональное управление деньгами путем покупки одной паевой инвестиционной акции. Взаимные фондовые компании в основном объединяют деньги у большой группы инвесторов и вкладывают средства в несколько различных ценных бумаг.

Каждая доля взаимного фонда представляет собой частичную собственность инвестора в фонд и доход, который он производит. Существуют взаимные фонды для почти всех возможных целей и экономических перспектив. Так же, как есть затраты, связанные с торговлей отдельными ценными бумагами на рынке, существуют расходы, связанные с управлением взаимным фондом. Вот где собраны сборы за взаимные фонды.

Чтобы принимать оптимальные решения при инвестировании в паевые фонды, важно понять, как работают основные сборы и расходы по взаимному фонду.

Вклад в взаимный фонд

Когда вы покупаете акции взаимного фонда, одна из самых важных вещей, которую вам нужно знать, - это сумма сборов, которые будут вычтены из ваших инвестиций или иным образом оплачены вами. Эти сборы могут оказать реальное влияние на общую прибыль, которую вы совершаете.

Во-первых, есть сборы, взимаемые некоторыми паевыми инвестициями в виде комиссионных при покупке или продаже взаимного фонда. Эти сборы называются нагрузками и рассчитываются как процент от суммы, которую вы покупаете или продаете.

Паевой фонд может быть:

• a фондом с фронтальной загрузкой , что означает, что вы платите определенный процент от вашей покупки как комиссионный аванс
• a back-load fund , что означает, что вы платите комиссию (в процентах), когда вы продаете все или часть ваших пакетов в фонде
• a фонд постоянной нагрузки , который регулярно вынимает комиссию > или
• без нагрузки , что означает, что вы не платите комиссию. С точки зрения реальной доходности, это единственный тип взаимного фонда, который средний инвестор должен покупать, но они не всегда доступны. Невероятно, чтобы нагрузка составляла 5,75%, поэтому, если вы вложили 10 000 долларов в один из этих средств с фронтальной загрузкой, вы сразу потеряете 575 долларов. Но средства обратной загрузки не менее болезненны. Либо вы видите, что сборы вычитались из того, что, по вашему мнению, было вашим доходом, или, что еще хуже, вы можете потерять деньги на свои инвестиции и все равно вынуждены отказываться от средств обратной загрузки при продаже.

Хотя сначала загруженный взаимный фонд может быть привлекательным с точки зрения его прошлых показателей эффективности инвестиций, философии инвестиций или репутации, необходимо точно знать, какие взносы перед инвестированием. Есть отличные взаимные фонды без нагрузки, такие как фонды Vanguard и Fidelity и многие другие.Как ни странно, эти средства часто превосходят загруженные средства.

Коэффициенты затрат в взаимном фонде

Прежде чем покупать взаимный фонд, вы также должны всегда расследовать коэффициент расходов

фонда . Это процент активов фонда, которые вычитаются из прибыли каждый год для покрытия текущих расходов фонда. Некоторые средства имеют разумную плату, не превышающую 1%. Другие могут составлять 3% и более. Эти сборы поступают прямо из вашего заработка, поэтому чем ниже плата, тем выше ваша реальная норма прибыли.

Соотношение расходов составлено из суммы, которая представляет собой комиссию, покрывающую маркетинг фонда для потенциальных инвесторов, и плату за управление

, которая выплачивает зарплату менеджерам фонда. Не все средства взимают плату за 12b-1, но если они это сделают, они юридически обязаны перечислить ее в проспекте эмиссии (официальный документ, предлагающий продажу акций для общественности). Среднее соотношение расходов по взаимным фондам составляет от 1. 3-1. 5%. Но, как и в случае с любым средним, конечно, есть средства, чей коэффициент затрат меньше, а другие - намного выше. Некоторые фонды, такие как Vanguard, делают отличную работу по снижению гонораров, так что как можно больший доход фонда возвращается инвесторам, а не выплачивается менеджерам.

Чтобы оценивать гонорары другого фонда, сравните их с Vanguard's.

Вы можете исследовать сборы и грузы любых взаимных фондов онлайн на таких сайтах, как Morningstar.