Понимание взаимных сборов фондов

Первое, что нужно понять о взносах по взаимному фонду, - это то, что вы видите комиссию по взаимному фонду или нет, вы платите им.

Взаимные фондовые сборы будут отличаться, в основном, в соответствии с соответствующим долевым фондом фонда. Существуют различные классы акций каждого взаимного фонда, доступные для покупки (взаимный фонд может предлагать инвесторам различные классы акций - разница заключается в взносах и расходах по взаимному фонду каждого класса акций).

Несколько общих классов общих классов: класс A, класс B и класс C. Каждому классу акций требуется плата за управление и операционную деятельность, а многие классы акций взимают плату за 12b-1.

Сборы за управление взаимным фондом и операционные сборы

Все классы акций взаимных фондов несут комиссионные, которые выплачиваются из активов фонда инвестиционным советникам фонда (в отличие от выплаты советника, который продает фонд). Другими словами, инвесторы рассматривают эти сборы как снижение чистой прибыли по сравнению с расходами в своем отчете о банке или брокерской компании.

Сборы и расходы сильно варьируются от фонда к фонду и могут варьироваться от менее. 10% до более чем 2. 00%, в зависимости от стиля инвестиций, рыночной капитализации, активов фонда, фонда и доли в фонде.

Взаимный фонд 12b-1 Fes

SEC Правило 12b-1 разрешает взаимному фонду выплачивать вознаграждение за распределение услуг и вознаграждение акционерам брокерам, чтобы компенсировать им маркетинг и продажу своих акций фонда.

Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) ограничивает размер этих 12b-1 сборов до 1. 00%. Эти сборы вычитаются непосредственно из активов фонда (то есть, инвестор не видит комиссионных в своих банковских или брокерских заявлениях).

Взаимные фондовые взносы и акции класса A

Акции класса А обычно имеют комиссию за продажу (также известную как «нагрузка»).

Нагрузка выплачивается советнику за покупку взаимного фонда от имени инвесторов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не устанавливает ограничений на размер продажных сборов, взимаемых фондом, но FINRA налагает ограничение в размере 8,5% (хотя, по данным SEC, большая часть средств взимается намного меньше, чем это) ,

Важно понимать, что вы имеете право на скидку на скидки на вступительные платежи, если вы покупаете определенную сумму (или обязуетесь инвестировать определенную сумму) в паевой фонд, или если вы покупаете определенное количество различных средств в рамках той же семьи фонда. Акции класса А, как и все фонды, несут плату за управление инвестициями, которые выплачиваются фондовой компании для управления инвестициями фонда. Многие акции класса А также несут плату 12b-1 (плата за 12b-1 составляет 25%), которая используется для советника для его / ее постоянного обслуживания.

Акции класса B также имеют паевые взносы в фонд

Акции класса B не несут комиссионные с начала продаж, но несут условную отсроченную плату за продажу (CDSC) и более высокую плату 12b-1 (плата за 12b-1 1% является общим).CDSC - это обязанность сдачи, взимаемая с акционеров, если они продадут свои акции в фонде до истечения срока сдачи. CDSC не выплачивается советнику, но ему выплачивается компания фонда для покрытия ее различных расходов.

Эти расходы включают авансовую комиссию консультанту (часто до 4%). Опять же, инвесторы не видят этих авансовых комиссий, выплаченных советнику.

Сумма CDSC указывается в проспекте фонда и зависит от того, как долго он владеет своими акциями. Многие фондовые фонды класса B имеют CDSC, который сокращается до 0% в течение шести года, а в течение семи лет конвертируется в долю класса A (которая не несет никаких сборов за сдачу и имеет более низкие тарифы 12b-1).

Например, если вы купите 10 000 долларов акций совместного паевого фонда класса B, то все средства в размере 10 000 долларов США будут вложены в фонд немедленно (в отличие от доли класса A, когда сбор за вычет вычитается из ваших общих инвестиций ). Однако, если вы продаете эти акции в фонде в течение первого года, вы можете получить скидку в CDSC на 5%, чтобы выкупить свои акции.

Акции класса C и взаимные фондовые сборы

Как правило, акции класса C не имеют предварительной загрузки, а взимают CDSC 1% в течение одного года.

Акции класса C обычно несут комиссию в размере 12b-1 в размере 1% и не конвертируются в акции класса A (плата за 12b-1 не уменьшается).

У акций без нагрузки есть взаимные фондовые сборы?

Паевые паевые фонды без нагрузки являются традиционными основными собственниками собственных инвесторов или консультантов, которые взимают инвестиционный сбор на основе активов. Без нагрузки не взимается плата за продажу и, как правило, имеет меньшую плату за управление (и не взимается плата за 12b-1).

Обновлено Kent Thune, 28 апреля 2016.