Что такое опцион пут: длинный, короткий, купить, продать, пример

Определение: Опция «пут» - это право продать ценную бумагу по определенной цене до определенной даты. Он дает вам вариант для < поставить систему безопасности вниз. " Право на продажу ценных бумаг является договором. Ценные бумаги обычно являются запасами, но также могут быть товарными фьючерсами или валютами.

Конкретная цена называется ценой , потому что вы, вероятно, нажмете, когда цена акций упадет до этого значения или ниже.

И вы можете продать его только до согласованной даты. Это известно как срок годности , потому что тогда истекает срок действия вашего опциона.

Если вы продаете свои акции по цене исполнения до истечения срока действия, вы осуществляете ваш опцион пут. Если вы не в Европе. В этом случае вы можете использовать только опцию put в срок действия.

Купить

Когда вы покупаете опцион «пут», это гарантирует, что вы никогда не потеряете больше, чем цена исполнения. Вы платите небольшую комиссию лицу, которое желает купить ваши акции.

Плата покрывает его риск. В конце концов, он понимает, что вы можете попросить его купить его в любой день в течение согласованного периода. Он также понимает, что в тот день акции могут стоить гораздо меньше, гораздо меньше. Тем не менее, он считает, что это того стоит, потому что он считает, что цена акций будет расти. Как страховая компания, он предпочел бы получить гонорар, который вы ему дадите в обмен на небольшой шанс, что ему придется покупать акции.

Long Put : Если вы купите стакан, не владея запасом, это называется длинным.

Защищенный пут: Если вы покупаете на складе, который у вас уже есть, это называется защищенным. Вы также можете купить пакет для портфеля акций или для биржевого фонда (ETF). Это называется защитным индексом.

Продать

Когда вы продаете опцион «пут», вы соглашаетесь покупать акции по согласованной цене. Он также известен как shorting a put.

Положить продавцов, потерять деньги, если цена акций упадет. Это потому, что они должны покупать акции по цене исполнения, но могут продавать ее только по более низкой цене.

Они зарабатывают деньги, если цена акций повышается. Это потому, что покупатель не будет использовать этот вариант. Положите продавцов в карман.

Поставьте продавцов в бизнес, написав много акций на акциях, которые, по их мнению, будут расти в цене. Они надеются, что сборы, которые они собирают, будут компенсировать случайные убытки, которые они понесут, когда цены на акции упадут.

Их образ похож на владельца квартиры. Он надеется, что он получит достаточную арендную плату у ответственных арендаторов, чтобы компенсировать стоимость неплатежей и тех, кто разрушил его квартиру.

Положительный продавец может выйти из соглашения в любое время, купив тот же вариант у кого-то другого.Если гонорар за новый вариант ниже, чем тот, который он получил за старое, он забивает разницу. Он только сделал бы это, если бы думал, что торговля идет против него.

Некоторые трейдеры продают вклады в акции, которые они хотели бы владеть, и, по их мнению, в настоящее время недооценены. Они с удовольствием покупают акции по текущей цене, потому что считают, что в будущем она снова вырастет.

Так как покупатель поставил платит им плату, они фактически покупают акции со скидкой. (Источник: «Приманка с наличными деньгами», «Баррон», 7 сентября 2015 года.)

Наличные деньги с поставкой: Вы храните достаточно денег на своем счете, чтобы купить акции или покрыть пакет.

Naked Put: Вы не держите достаточно на счете, чтобы купить акции.

Пример использования товаров

Варианты путтов используются как для товаров, так и для запасов. Сырьевые товары - это такие вещи, как золото, нефть и сельскохозяйственные продукты, включая пшеницу, кукурузу и свиные животы. В отличие от акций, товары не покупаются и не продаются напрямую. Никто не покупает и не принимает на себя ответственность за «свиной живот».

Вместо этого товары покупаются как фьючерсные контракты. Эти контракты являются опасными, поскольку они могут предоставить вам неограниченные потери. Зачем? В отличие от акций, вы не можете купить только одну унцию золота.

Один золотой контракт стоит 100 унций золота. Если золото теряет 1 доллар за унцию на следующий день после того, как вы купили свой контракт, вы только что потеряли 100 долларов. Поскольку контракт в будущем, вы можете потерять сотни или тысячи долларов к моменту окончания контракта.

Опционы пут используются в торговле сырьевыми товарами, потому что они представляют собой более рискованный способ участвовать в этих высокорисковых фьючерсных контрактах на сырьевые товары. В товарах опцион «пут» дает вам возможность продать фьючерсный контракт на основной товар. Когда вы покупаете опцион «пут», ваш риск ограничивается ценой, которую вы платите за опцион пут (премиум) плюс любые комиссии и сборы. Даже при снижении риска большинство трейдеров не используют опцион «пут». Вместо этого они закрывают его до истечения срока его действия. Они просто используют его для страхования, чтобы защитить свои потери.

Примеры

Хедж-фонды используют опционы пут, чтобы делать деньги на медвежьем рынке или крахе фондового рынка. Хедж-фонд Jabre Capital Partners SA купил опционы на немецкий фондовый индексный фонд FTSE 25. Они думали, что немецкие акции упадут благодаря кризису долгового кризиса Греции в 2011 году. Corriente Advisors LLC купила опционы на акции против китайского юаня. Они полагали, что стоимость валюты упадет. (Источник: «Тюдор возглавляет хедж-фонды, используя варианты ставок на акции Китая», Bloomberg, 26 мая 2011 г.)

Чтобы сделать это более понятным, вот пример реальной жизни. Джошуа Кеннон хотел купить акции в Tiffany & Co, потому что его исследование показало, что компания была прибыльной. Он получил свой шанс, когда рынок упал во время финансового кризиса 2008 года. Цены на акции Tiffany упали с 57 до 29 долларов за акцию.

Вместо того, чтобы покупать, скажем, 30 000 долларов за 1 000 акций Tiffany's, он продал опционы пут. Акционеры Panicked Tiffany согласились выплатить ему около 5 долларов США за акцию для продажи акций Tiffany ему за 20 долларов за акцию.Он получил от акционеров 5 000 долларов и отложил его. Он также выделил 15 000 долларов США в случае осуществления опционов.

В общей сложности у него теперь было 20 000 долларов прибыли, чтобы он мог купить 1 000 акций Tiffany's. В худшем случае он купил 1 000 акций прибыльной компании по хорошей цене. Если фондовый рынок улучшился, он все равно должен сохранить $ 5 000. Чтобы прочитать всю историю, см. «Платить», чтобы инвестировать в акции путем продажи «Продавать», чтобы открыть опционы «Путь».