Как рассчитать свободный денежный поток для вашего бизнеса

Если вы работаете в бизнесе, важно понимать, что такое свободный денежный поток и как он отличается от чистого денежного потока. Ваш свободный денежный поток является ключевым показателем вашего здоровья и прибыльности вашего бизнеса. Очень важно, чтобы вы могли точно рассчитать его, чтобы принять ключевые бизнес-решения для вашей организации.

Свободный денежный поток - это то, сколько денег ваш бизнес оставил для использования в других целях после того, как он заплатил за капитальные затраты, включая здания и оборудование, и другие расходы, необходимые для поддержания его текущей деятельности.

Вычисление свободного денежного потока может быть несколько сложным, и есть на самом деле несколько способов сделать это. Если вы правильно используете эти методы, все должны генерировать одинаковый ответ (предоставляя вам хороший способ проверить вашу работу).

Три способа расчета свободного денежного потока

Эти три способа расчета свободного денежного потока (также иногда называемого «свободный денежный поток до срока») для вашего бизнеса довольно просты в использовании:

1. Свободный денежный поток = доходы от продаж - операционные издержки и налоги - требуемые инвестиции в операционный капитал, где:

В этом уравнении выручка от реализации отражается в отчете о прибылях и убытках по бизнесу, а также о текущих расходах и налогах. Инвестиции в новый операционный капитал проявляются как увеличение основных средств на балансе бизнеса.

2. Свободный денежный поток = чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) - Чистые инвестиции в операционный капитал

Здесь NOPAT - это тот же показатель [Sales Revenue - Operating Costs and Taxes], что и в первом уравнении.

Чистые инвестиции в операционный капитал - это тот же показатель, что и третий срок в первом расчете, или вы также можете использовать увеличение основных средств на балансе.

3. Свободный денежный поток = чистый денежный поток от операций - капитальные затраты

Здесь чистый денежный поток от операций исходит из первого раздела отчета о движении денежных средств, а капитальные затраты - из увеличения основных средств вне баланса.

Как вы поймете, когда вы изучите эти уравнения и поработаете с ними, все три из этих методов расчета свободного денежного потока должны дать тот же ответ - они просто подходят к одной и той же информации под разными углами.

Что вы должны делать с этой информацией?

Компании, у которых есть здоровый свободный денежный поток, имеют достаточные средства для удовлетворения своих счетов каждый месяц, плюс некоторые остались. Компания с растущим или высоким свободным денежным потоком, как правило, преуспевает и может захотеть рассмотреть вопрос о расширении, тогда как компания с падением или низким свободным денежным потоком (или без денег, оставшихся после покрытия счетов), возможно, нуждается в реструктуризации.

На самом деле это не является чем-то необычным, поскольку инвесторы ищут компании с быстрым ростом свободного денежного потока, поскольку такие компании могут иметь прекрасные перспективы на будущее.Если инвесторы найдут компанию с растущим денежным потоком и недооцененной ценой акций, эта компания может стать еще лучшей инвестиционной пари.

Владельцы бизнеса могут использовать свободный денежный поток. Средства могут быть использованы для расширения бизнеса, выплаты дивидендов акционерам, сокращения задолженности или инвестиций в исследования для новых продуктов.