Global Allocation - Что такое глобальные фонды распределения?

Нет сомнений в том, что экономический спад требует сдвига в стратегии. Акции с высоким риском роста, которые преуспели во время бума, часто торгуются для обеспечения более безопасного фиксированного дохода или жестких активов во время рецессии. Но среднему инвестору может быть сложно сделать эти сделки в нужное время. Для решения этой проблемы были созданы так называемые «глобальные фонды распределения».

Глобальные фонды распределения, также известные как «пойти куда угодно», могут быстро переключаться между классами активов и географическими регионами.

В отличие от традиционных сбалансированных фондов, эти взаимные фонды могут инвестировать в сырьевые товары, фьючерсные контракты и своповые соглашения в дополнение к акциям и облигациям. В идеале эти характеристики помогают им преследовать возможности и избегать болезненных спадов.

В этой статье мы рассмотрим плюсы и минусы этих фондов, одни из лучших в своем классе фондов и другие важные соображения для международных инвесторов.

Плюсы и минусы глобальных фондов распределения

Глобальные фонды распределения имеют ряд плюсов и минусов, которые инвесторы должны взвешивать до того, как совершить какой-либо капитал. В целом, эти средства предоставляют инвесторам более высокий риск, более высокую возможность вознаграждения, чем традиционные сбалансированные фонды, но из-за их субъективного характера для инвесторов очень важно делать домашнее задание для инвестиционных менеджеров.

Плюсы инвестирования в глобальные фонды распределения включают в себя:

• Большие потенциальные прибыли - Глобальные средства распределения предназначены для реализации конкретных возможностей по всему миру без привязки к одному классу активов или область. В результате, исключительные инвестиционные менеджеры могут получать исключительную доходность по сравнению с традиционными фондами индексов, которые пытаются сопоставить контрольные индексы.
• Способность хеджирования - Глобальные фонды распределения могут участвовать в хеджинговых стратегиях, таких как хранение золота или наличных денег в нужное время. В результате опытные менеджеры по инвестициям могут снизить риск во время спада на рынке и помочь защитить ваши активы. Эти атрибуты делают эти фонды отличной хеджей для хорошо продуманного портфеля.

Недостатки инвестиций в глобальные фонды распределения включают в себя:

• Рискованные сделки - Глобальные фонды распределения могут приобретать более рискованные альтернативные классы активов, начиная от товаров и заканчивая своп-контрактами. В результате они могут повлечь за собой больший риск, чем традиционные сбалансированные взаимные фонды, которые покупают и продают акции и облигации.
• Более высокий оборот - Глобальные фонды распределения, как правило, имеют гораздо больший оборот, чем традиционные сбалансированные взаимные фонды, а это означает, что они могут быть менее эффективными с точки зрения налогов. В результате инвесторы могут видеть, что более высокие налогооблагаемые распределения отправляются на их пути.
• Rapid Pace - Глобальные фонды распределения могут быстро перемещаться и выходить из классов активов и регионов, что означает, что их послужной список может быть нестабильным.В результате инвесторы должны внимательно рассмотреть инвестиционного менеджера за фондом.
• Маленькая диверсификация - Глобальные средства распределения стремятся использовать возможности во всем мире, а это означает, что их запасы могут быть очень сосредоточены в определенных областях. В результате инвесторы должны знать, что эти средства могут быть не очень разнообразными.

Лучшие результаты глобальных фондов распределения

Глобальные фонды распределения сильно различаются в зависимости от их инвестиционных менеджеров. Хотя существуют периоды, когда эти средства превосходят базовые показатели, долгосрочный послужной список для этих фондов остается сомнительным на совокупном уровне, согласно данным Morningstar.

Индивидуальные средства в пределах категории могут обеспечить лучшую производительность, чем другие.

Оценка глобальных средств распределения сводится к чтению проспекта эмиссии или анализу фонда онлайн. В частности, инвесторы должны обратить внимание на управленческую команду и ее владение, а также на распределение активов фонда в настоящее время. Такие сайты, как Morningstar. com также предоставляют оценку риска по категории и доходности по отношению к категории.

Наконец, Морнингстар. com ведет учет наиболее эффективных глобальных фондов распределения в течение различных периодов времени. По состоянию на август 2016 года наиболее эффективные глобальные фонды распределения включали:

• Глобальные фонды распределения Highland
• Глобальный фонд с высоким доходом Sextant
• Фонды активов Hartford Global Real Estate
• Фонды институциональных фондов и фондов инвесторов

Советы по Помните о глобальных фондах распределения

• Глобальные фонды распределения - это взаимные фонды, которые могут быстро переключаться между классами активов и географическими регионами, что позволяет получать более высокую прибыль с меньшим риском.
• Выручка от глобальных фондов во многом зависит от инвестиционного менеджера фондов, поэтому для инвесторов очень важно тщательно исследовать их историю и стратегию.
• Морнингстар. com предоставляет список глобальных фондов распределения и может быть использован для быстрого изучения этих характеристик и принятия обоснованного инвестиционного решения.