Если вы попытаетесь выбрать акции, как Уоррен Баффет?

Уоррен Баффет, возможно, самый большой живой инвестор. Баффет превратил инвестиции в неудачную текстильную фирму в компанию номер четыре в списке Fortune 500, а его личное богатство увеличилось до более чем 60 миллиардов долларов, сделав его третьим самым богатым человеком на земле.

Учитывая его многолетний послужной список на рынке, многие инвесторы хотят узнать, как выбрать акции, такие как Баффет. Но для отдельных инвесторов, включая его собственную жену, Баффет постоянно возвращается к очень простой инвестиционной стратегии - и это стратегия, которая не имеет никакого отношения к выбору отдельных акций.

Совет Баффета о своей жене

В своем ежегодном письме акционеров в 2013 году Баффет обратился к своей собственной смертности и дал четкие инструкции доверенному лицу, которому поручено управлять своим огромным имуществом для его жены.

«Мой совет попечителю не мог быть более простым. Положите 10% наличных денег короткими государственными облигациями и 90% в очень низком индексном фонде S & P 500. Я считаю, что долгосрочные результаты доверия этой политики будут выше, чем у большинства инвесторов, будь то пенсионные фонды, учреждения, частные лица, которые используют высокооплачиваемых менеджеров. «

И это совет, который он повторял снова и снова. На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в 2016 году, которое часто называют «Вудстоком капитализма», Баффет ответил на вопрос о том, как средний инвестор должен управлять своими средствами: «Просто покупайте индексный фонд S & P и сидите в течение следующих 50 лет. «

Презрение Баффета к дорогостоящим инвестиционным менеджерам ясно.

И он не предлагает, чтобы его доверие держало один запас, даже его собственный Беркшир Хэтэуэй. Вместо этого он воодушевляет инвестиции в акции в индексный фонд S & P 500, тип взаимного фонда, который следует за деятельностью 500 крупнейших публичных компаний в Америке.

Сильная уверенность Баффета в S & P 500 настолько сильна, что он поставил 1 миллион долларов, что S & P 500 будет превосходить выбор лучших хедж-фондов с течением времени.

На данный момент похоже, что Баффет на пути к победе.

Но разве Уоррен Баффет не инвестирует в отдельные акции?

Возможно, вам интересно, почему собственная компания Баффета не следует его совету. В конце концов, Berkshire Hathaway был основан на инвестировании в отдельные компании, и его портфель содержит миллиарды долларов инвестиций в акции компаний, включая Wells Fargo, American Express и Coca-Cola.

Это портфолио, построенное на философии, называемой инвестиционной ценностью, которая была основана наставником Баффета и профессором Бенджамином Грэмом. Ценностное инвестирование игнорирует колебания на рынках и фокусируется на внутренней ценности компании.Баффет и его команда сосредоточены на поиске компаний, которые имеют конкурентное преимущество, отличное управление и имеют более высокую ценность, чем текущая цена акций.

Любимая метрика Баффета для оценки стоимости компании балансовая стоимость на акцию . Это измеряет стоимость активов компании по сравнению с ценой акций, что дает вам консервативный показатель того, что компания стоит.

Если вы хотели выбрать акции, инвестирование в ценности было бы прекрасной стратегией. Тем не менее, имейте в виду, что Баффет и его инвестиционная команда управляют миллиардами долларов активов и имеют возможность делать крупные инвестиции и влиять на деятельность компаний в портфеле Berkshire Hathaway.

Индивидуальные инвесторы обычно работают с тысячами долларов, а не миллиардами, и не имеют времени, активов или опыта, чтобы имитировать успех Баффета.

Мудрость выбора акций

Еще одно важное отличие заключается в том, что отдельные инвесторы, в отличие от огромного институционального инвестора, такого как Berkshire Hathaway, менее способны справиться с большими потерями, которые приходят с инвестированием на рынок.

И не ошибитесь: эти потери придут. Все слышали историю от кого-то, кто сделал большой выбор акций и поразил его богатым - покупает ли он акции Google или Netflix по низкой цене вскоре после их IPO или собирает акции авиакомпаний сразу после атак 11 сентября. Но у вас меньше шансов услышать кого-то, кто потерял все, когда Enron упал до скандала или у акционеров GT Advanced Technologies, которые увидели, что их акции стали почти бесполезными, когда Apple выбрала нового поставщика для своих стеклянных экранов iPhone.

Точно так же, как на фондовом рынке есть истории о славе, есть истории о больших потерях.

Как структурировать свой портфель

Если вы хотите следовать советам Баффета для отдельных инвесторов, вот один из способов, которым вы можете это сделать. Напомним, что здесь его основные рекомендации по структурированию портфеля, построенного вокруг инвестирования в индексы: «Положить 10% наличных денег в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень недорогой индексный фонд S & P 500».

Давайте начнем с этих облигаций. Как и в случае S & P 500, вы можете купить паевой фонд или ETF для инвестирования в корзину краткосрочных государственных облигаций. Vanguard предлагает собственный краткосрочный правительственный облигационный ETF с тикером VGSH . Более дешевый паевой инвестиционный фонд Admiral Shares также доступен под тикером VSBSX .

Что касается этого «очень недорогого индексного фонда S & P 500»? Для этой части портфеля Buffett существует множество опционов на фонды. Большинство инвесторов начнут с Vanguard S & P 500 ETF, символ тикера VOO. доступный как взаимный фонд, тикерный символ VFINX. Инвесторам с не менее чем $ 10 000, чтобы посвятить эту инвестицию, можно получить более низкие сборы, если паевой фонд Admiral Shares, символ тикера VFIAX.

Мы использовали средства Vanguard в этом примере, потому что от их низкой платы, но любая брокерская деятельность, которую вы используете, будет иметь аналогичные варианты.

Преимущества фондовых индексов

Инвестирование в индексные фонды имеет много преимуществ перед сбором акций.

Мгновенная диверсификация. При покупке отдельных акций для создания разнообразного портфеля требуется немало времени и денег. Важно внедрять диверсификацию как в компаниях, так и в отраслях. Инвестиции в индексный фонд S & P 500 дают вам 500 компаний одновременно. В число крупнейших холдингов по весу входят Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric и JP Morgan Chase. Узнайте больше о списке S & P 500 на официальной странице Standard & Poor's.

Ставка на экономику США. Ставки на 500 крупнейших публичных компаний в Соединенных Штатах сопоставимы с ставкой на общую экономику Соединенных Штатов. Хотя одна компания может иногда участвовать в судьбе Enron, это стабильные компании Blue Chip, которые будут видеть долгосрочную стабильность.

Легче контролировать эмоции. Лучший инвестиционный план - это продолжать постепенно вносить свой вклад. Когда вы покупаете и продаете отдельные акции, вы всегда находитесь в сознании покупки и продажи. Это неизбежно приводит многих инвесторов к покупке и продаже в неподходящее время. На рынках практически невозможно. Вместо этого следуйте испытанному и истинному курсу, где вам понравится большой подъем после турбулентного рыночного периода.

Снижение торговых сборов. Вы можете торговать некоторыми акциями бесплатно благодаря новым брокерским компаниям, таким как Loyal3 и Robinhood, но большинство брокеров по-прежнему взимают около 10 долларов США за сделку. Покупка и продажа акций для создания портфеля может стоить сотни или тысячи долларов. Тем не менее, большинство крупных брокерских фирм предлагают бесплатный доступ к своему собственному индексному фонду S & P 500 бесплатно. Если у вас нет фаворита, вы можете следовать совету Баффета, чтобы купить версию Vanguard фонда. Vanguard предлагает бесплатные сделки за свои средства, если вы открываете бесплатный счет Vanguard.