Уоррен Баффет: Биография, Цитаты, Баффет Индикатор

Кто такой Уоррен Баффет?

Уоррен Баффет является одним из самых богатых людей в мире с чистой стоимостью около 50 миллиардов долларов. Его успех - благодаря его давним инвестициям в компанию, которую он основал, Беркшир Хэтэуэй. Уверенность Уоррена Баффета настолько хороша, что люди слушают все, что он говорит. Его действия и заявления имеют возможность перемещать цены акций компании. Изменения на фондовом рынке помогают экономике, добавляя ликвидность и упрощая развитие корпораций и добавляя богатство для инвесторов.

Индикатор Баффета

Индикатор Уоррена Баффета - это общая рыночная капитализация, деленная на валовой внутренний продукт (ВВП). Он измеряет все цены всех публичных компаний по сравнению с экономическим объемом производства в Соединенных Штатах. Цены на акции основаны на корпоративных доходах, которые должны расти и падать с экономикой.

Индикатор Баффета за последние 20 лет составил в среднем 119%. Это означает, что цены на акции на 20% лучше, чем в экономике. В 1999 и начале 2000 года, в разгар пузыря NASDAQ, он приблизился к 200%. В 2015 году он составлял 150%. Это результат пузыря акций в 2013 году. Цены на акции выросли на 30% всего за один год. По этому показателю фондовый рынок переоценен.

Баффет посоветовал людям инвестировать в акции, когда показатель составляет около 80%. Когда его спросили, будет ли он вкладывать средства в акции при оценке 2015 года, он сказал, что он больше ориентируется на колебания процентных ставок, которые были на исторических минимумах после Великой рецессии.

(Источник: «Флаги индикаторов Баффета», WSJ , 15 июня 2015 г.

Котировки Баффета по экономике

После того, как Усама бен Ладен был убит, Баффет сказал, что это не оказало бы большого влияния на экономику. Еще более серьезной угрозой было любое стихийное бедствие, такое как ураган «Катрина» и землетрясение в Японии. Это объясняется тем, что они причинили больший экономический ущерб, увеличив страховые расходы.

Баффет также дал хороший совет, чтобы получить прибыль от экономических бумов и бюстов.Он сказал: «Бойтесь, когда другие жадные. Будьте жадными, когда другие боятся». И, самое главное, «Нет смысла делать ставку на Америку надолго».

История Berkshire Hathaway

Баффет заключил контракт с Berkshire Hathaway с его менее известным партнером Чарли Мунгером. Berkshire изначально была текстильной компанией, чей денежный поток использовался для покупки других компаний. Первыми его инвестициями были Candy See и GEICO Insurance. К концу 70-х , Цена акций Berkshire составляла 290 долл. За акцию. Большинство компаний разделили бы свои сто ck, но Berkshire так и не сделал. К 1982 году она стоила 750 долларов за акцию, и к 1989 году она достигла 8 000 долларов за акцию и достигла пика в 80 000 долларов за акцию в 90-е годы.Успех Беркшира основывался на простых принципах Бен Грэма и настойчивости Баффета в понимании руководства каждой компании.

Баффетт придерживается инвестиционной стратегии Бен Грэма

Отвергнутый Гарвардской бизнес-школой за то, что он «слишком молод», Баффет подал заявку в Колумбию, где его наставлял инвестиционный гуру Бен Грэм. Он написал две книги, Анализ безопасности и Интеллектуальный инвестор . Обе книги внесли новые концепции в мир фондовых инвестиций, которые в то время считались по сути азартными играми.

Грэм показал инвесторам, как уменьшить свой риск, анализируя внутреннюю ценность компании. Таким образом, инвесторы могли бы определить, справедливо ли оценивает стоимость акций компании. Он выступал за покупку акций компании, если это была сделка.

Подробнее о Value Investing

Эта концепция, известная как инвестирование в ценности, кажется довольно простой сегодня. Тем не менее, он имеет тенденцию выходить из моды во время бума, когда инвесторы предпочитают инвестирование в рост. Это стратегия, в которой компании ценны, исходя из того, насколько они могут расти в ближайшие несколько лет или даже месяцев. Рост инвестиций помог создать бум, который привел к рецессии 2001 года. Инвесторы повышают цену акций интернет-акций, у которых нет дохода или стоимости, просто исходя из того, насколько они могут расти.

Баффет следует за инвестициями, независимо от того, что.

Он покупает только те инвестиции, которые понимает. Эта последовательность является огромной причиной его успеха. Для получения дополнительной информации см. Подробную биографию Джошуа Кеннона Уоррена Баффета здесь.