Непрерывный индекс сырьевых товаров (CCI): определение и использование

Индекс непрерывности товарных запасов существует с 1957 года как средство отслеживания общей эффективности товарных рынков и предоставления инвесторам возможности торговать диверсифицированной группой товаров по одному контракту.

Что такое индекс непрерывности товаров?

Индекс непрерывности товарных запасов (CCI) представляет собой широкую группировку из 17 различных фьючерсов на жидкие сырьевые товары, что является ориентиром для производительности для товаров как инвестиций.

CCI является одним из многих изменений первоначального Индекса CRB, который существует с 1957 года.

CCI одинаково весит 17 товарных фьючерсов. Каждый товар представляет собой 5. 88 процентов индекса. На протяжении многих лет некоторые товары были изменены, чтобы обеспечить лучшее представление об общей эффективности товаров.

Товары, включенные в индекс непрерывного товарного запаса:

Сырая нефть: 5. 88%
Масло для отопления: 5. 88
Природный газ: 5. 88
Энергии: 17. 64%

Кукуруза: 5. 88%
Соя: 5. 88
Пшеница: 5. 88
Зерна: 17. 64%

Бережливые свиньи: 5. 88% > Живой крупный рогатый скот: 5. 88
Животноводство: 11. 76%
Кофе: 5. 88%

Какао: 5. 88
Хлопок: 5. 88
Апельсиновый сок: 5. 88
Сахар: 5. 88
Софт: 29. 40%

Медь: 5. 88%

Золото: 5. 88
Платина: 5. 88
Серебро: 5. 88
Металлы: 23. 52% > Использование индекса непрерывности товарных запасов
CCI является одним из лучших представлений о товарной производительности. Он включает в себя разнообразную группу одинаково взвешенных товаров, и один сектор не доминирует над индексом.

Другие товарные индексы имеют тенденцию к избыточному весу в энергиях. CCI торгует на ICE Futures Exchange, где торговля мягкими рынками. По совпадению, они являются наиболее сильно взвешенным сектором на уровне 29,40%.

CCI имеет две основные цели. Во-первых, это представление о том, насколько хорошо товары выполняют - вверх или вниз.

Это похоже на то, как популярный индекс Dow Jones Industrial Average или S & P Index является барометром для общей эффективности запасов.

Вторая цель Индекса непрерывного товарного рынка заключается в том, что он является фьючерсным контрактом, в котором инвесторы или трейдеры могут покупать или продавать диверсифицированную группу товаров. Это намного проще, чем покупка 17 различных фьючерсных контрактов и управление ими в одно и то же время.

Продукты ETF и ETN - еще один вариант

Индекс непрерывных товаров представляет собой макропрезентацию направления цен и цен основных сырьевых материалов, торгующихся на фьючерсных биржах. Существует сильная корреляция между ценами на сырьевые товары и долларом США. Доллар является мировой резервной валютой, поскольку он, как правило, является самым стабильным средством обмена в мире. Таким образом, доллар является базовым механизмом ценообразования для большинства товаров по всему миру.Когда доллар ценится в цене по отношению к другим валютам, цены на сырьевые товары, как правило, снижаются. Когда доллар обесценивается по отношению к другим валютам, цены на сырьевые товары, как правило, выше. Это хорошая идея взглянуть на тренд доллара против тенденции в непрерывном товарном индексе, чтобы найти какие-либо расхождения между валютным и товарным рынками.

Расхождения часто приводят к наиболее выгодным торговым и инвестиционным возможностям.

В последние годы появление продуктов ETF и ETN создало множество товарных продуктов, которые также служат макроиндексами для товаров. В эти дни на фондовом рынке торгуются автомобили, которые стремятся тиражировать ценовое действие в корзине товаров, конкретном сырьевом секторе или отдельном товаре. Анализируя товарные рынки, чем больше данных и продуктов доступно для вас, тем лучше. Убедитесь, что вы рассматриваете как можно больше таких продуктов при принятии решений. Ищите самые ликвидные продукты, поскольку они представят лучшую и самую надежную картину рыночного консенсуса цен и стоимости. Ликвидность часто легко обнаружить, просто ищите продукты, которые имеют самые высокие чистые ценности активов и торгуют наибольшим объемом на ежедневной основе.

Цены на сырьевые товары являются важным фактором, когда дело касается всех классов активов. Рост цен на сырье часто является сигналом инфляционного давления на мировую экономику. Падение цен на сырьевые товары может сигнализировать о дефляции или рецессии. При мониторинге макроэкономического ландшафта цены на сырьевые товары являются важной переменной в любом исчислении инвестиций.