Узнать о рисках сырьевых товаров

Риск часто ассоциируется с товарами. Большинство людей, которые не участвуют в товарном бизнесе, считают, что цены на товары - это дикие бактерии, и они часто правильны. Только небольшая часть населения понимает товары и готова участвовать в спекулятивной арене.

Однако волатильность и риск создают возможности для получения прибыли. В потерях, связанных с риском, потенциальные потери велики, но также и возможности для прибыли.

Массы часто неправильно понимают риски, присущие товарным рынкам.

Почему товары представляют собой рискованное предложение

Основная причина, по которой товары представляют собой рискованное предложение, заключается в том, что они торгуют на фьючерсных рынках, которые предлагают высокую степень кредитного плеча. Обычно трейдер по сырьевым товарам должен размещать от 5 до 15 процентов стоимости контракта в стоимости фьючерсной маржи для контроля инвестиций в общую стоимость контракта.

Например, если цена на нефть торгуется на уровне 82 долл. США за баррель, а фьючерсный контракт на сырую нефть составляет 1 000 баррелей, общая стоимость фьючерсного контракта составляет 82 000 долл. США. Трейдер может потребоваться разместить около $ 5, 100 для контроля сырой нефти на сумму 82 000 долларов США. За каждые $ 1, которые поступает в сырую нефть, этот трейдер может потенциально заработать или потерять 1 000 долларов США за каждый заключенный контракт.

Сырая нефть может переместиться более чем на 2 доллара в течение торгового дня. $ 2 выше или ниже приравнивается к 40% -ному перемещению по сравнению с маржой, необходимой для торговли фьючерсным контрактом на сырую нефть.

Поэтому риск товарных фьючерсов - это то, что привлекает некоторых и удерживает других. Плечо может быть опасным в руках недисциплинированного трейдера. Основным преимуществом является плечо, поэтому многие новые товарные трейдеры теряют деньги. Маленькие трейдеры, которые новичок на рынке, быстро теряют деньги.

Профессиональные опытные ветераны товаров в бизнесе освоили эти нестабильные и заемные рынки.

Торговые советники по торговле (CTA) стремятся добиться положительной отдачи из-за своего опыта в аренде управляемых фьючерсов. Barclay CTA Index подчеркивает, что CTA заработал средний составный годовой доход в размере 11,66% за период с 1980 по 2009 год. У CTA было три убыточных года, а наихудшая просадка составила -1. 19%.

Статистика CTA показывает, что, хотя товары подвержены риску для малого трейдера, профессионалы рынка смогли продемонстрировать согласованную доходность с большими пулами денег, и они могут контролировать риск посредством диверсификации и проверенных временем торговых стратегий. В конце концов, товары могут быть предательскими или просто еще одной инвестицией, которая часто предлагает доход выше среднего.

Вознаграждения и волатильность Рисков

Награда является прямой функцией риска.В мире товаров большие награды приходят с более высокой степенью риска. Товарные фьючерсы - инструменты с рычагами; для контроля большого количества товара требуется небольшая величина маржи. Поэтому трейдер или инвестор могут зарабатывать много денег, но они также могут потерять много.

Товары являются наиболее волатильными классами активов. Это не является чем-то необычным для цены на сырье до половины или двойного, тройного или более за очень короткое время.

Акции, облигации и валюты, как правило, имеют более низкую дисперсию и большую ликвидность, чем товары.

Например, ежедневная волатильность валюты, такой как доллар, имеет тенденцию быть ниже 10%, тогда как тот же показатель для такого товара, как природный газ, как правило, превышает 30%. Товары представляют собой рисковые активы. Поэтому хорошее мнение, осторожность и знание о инструментах, которые вы торгуете или инвестируете, имеют особое значение на рынке фьючерсов на сырьевые товары.

На любом рынке наибольший риск не имеет полного понимания бизнеса. У каждого бизнеса есть риски. Кредитный риск, маржинальный риск, рыночный риск и риск волатильности - всего лишь несколько из многих рисков, с которыми сталкиваются каждый день в торговле. В мире товарных фьючерсных рынков рычаги, обеспечиваемые маржевой ценой, рискуют опасностью, с которой ориентируется большинство людей.