Две секреты Новые инвесторы должны помнить при управлении своими деньгами

Большая часть контента на сайте Investing for Beginners посвящена более тонким деталям строительства богатства орехов и болтов; изучение ограничений взносов SEP-IRA или создание семейного товарищества с ограниченной ответственностью. На мгновение, во второй половине дня во вторник, я хочу отступить и на мгновение сосредоточиться на более широких принципах, которые могут послужить вам в ваших поисках пассивного дохода.

Фондовый рынок - это просто аукцион, через который владельцы бизнеса покупают и продают свои акции в компаниях

Это не всегда рационально, и цена акций не отражает фактическую внутреннюю ценность бизнеса, несмотря на разумность наиболее того времени.

Используйте это в своих интересах. Периоды интенсивного страха и жадности будут захватывать общественные рынки, потому что общественные рынки привлекают людей со всеми их конфликтами, иррациональными эмоциями. В недавней статье, объясняющей определение ловушек ценности, я привел пример ситуации, которая определенно не попала в эту категорию. Ради простоты я повторю пример, который я дал там:

Кофе-гигант Starbucks - фантастическое тематическое исследование. До кризиса [2008-2009 гг.] Предприятие имело солидный баланс и прибыль после налогообложения, которая взорвалась. Когда появились экономические штормовые облака, семьи внезапно потеряли свои дома, инвестиционные банки начали взрываться, а промышленный индекс Dow Jones начал рушиться, этот невероятно прибыльный бизнес, выкачивая огромные прибыли и денежные потоки, снизился с максимума в 20 долларов. 00 за акцию в 2006 году до минимума в 3 доллара США. 50 в 2008 году; показатель, который представлял прибыль менее 8 раз по сравнению с предыдущими годами и доходность дохода в размере до 5% после уплаты налогов. Это компания, у которой осталось столько комнат с расширением, она росла на 20% + без разбавляющих долей капитала в течение десятилетий; с целым миром, оставшимся для завоевания, поскольку он расширяется в Китай и Индию. Это была возможность раз в жизни, чтобы стать владельцем ведущего поставщика кофе на планете. Те, кто воспользовался им, не только собрали $ 1. 66+ в денежном дивиденде за годы с тех пор, но наблюдали, как фондовый рост вернулся к $ 51 + за акцию. С текущей ставкой дивидендов в $ 0. 64 на акцию после решения совета директоров отправить больше денег владельцам, это означает, что кто-то, где-то там очень хорошо мог бы собирать 18% + денежный дивидендный доход по стоимости акций, купленных на абсолютном дне (помните - там быть покупателем и продавцом в каждой сделке, это характер аукциона).

Несколько раз в жизни каждого инвестора он или она увидит что-то подобное; прекрасно замечательные компании с сильными балансами и устойчивыми конкурентными бизнес-позициями, которые генерируют непристойную прибыль, отдаваемую на улицах, когда все панически падают, теряя активы, которые они заплатили гораздо более высокими ценами всего за несколько дней или лет раньше.

В 1973-1974 годах, например, некоторые из лучших компаний в мире продавались за 3х или 4 раза. В 1929-1933 годах десятки компаний, в той или иной момент, торгуются меньше, чем наличные деньги, которые компания имела в банке, присваивая предприятию отрицательное значение, его заводы, его недвижимость и его интеллектуальной собственности.

Инвесторы индексного фонда (которые, я считаю, должны быть подавляющим большинством людей, читающих это прямо сейчас), могут воспользоваться этой основной истиной. В то время как вы придерживаетесь дисциплинированного плана усреднения доллара, который регулярно покупается через рыночные максимумы и минимумы, нет ничего, что помешало бы вам увеличить ваши взносы во время полной паники выше и выше вашего обычного плана финансовой независимости. В моем собственном внутреннем кругу было несколько человек, которые воспользовались советами, которые я дал во время последнего крушения, бегая вниз к Человеческим Ресурсам, чтобы увеличить их взносы 401 (k). Я даже знаю более одного человека, который занимал вторую и третью рабочие места, исключительно вкладывая дополнительные деньги в акции, оставленные всеми остальными! Если мир развалится, и вы уверены, что страна выживет, неплохо было бы использовать ситуацию в интересах вашей семьи.

Для тех из вас, для кого-то вроде индекса Vanguard S & P 500 - ваш предпочтительный механизм для усугубления ваших денег, пропустите обед и используйте деньги, которые вы экономите, чтобы купить больше акций. Возьмите ночную смену в местном магазине. Вы думаете, что я шучу, но история показала, что такие события происходят только раз в несколько десятилетий. Будьте готовы воспользоваться возможностью, когда она стучит.

Затраты и налоги Материя

Это тема, которую я повторял в течение полутора лет, но вам нужно ее понять. Затраты имеют значение. Налоги имеют значение. В другой статье, которую я написал ранее на этой неделе под названием 7 способов снизить инвестиционную налоговую нагрузку вашей семьи , я объяснил, как уделять внимание мелочам, таким как стратегия налогообложения размещения активов или удерживающие акции таким образом, чтобы ваши наследники могут воспользоваться улучшенной лазейкой, могут добавить миллионы долларов в дополнительную чистую стоимость в вашу семейную казну.

То же самое касается избежания или минимизации затрат на фрикцию, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, которые действуют как скрытый инвестиционный налог.