Top 3 Отношения, которые международные инвесторы должны помнить

Международные инвесторы сталкиваются с рядом уникальных рисков, когда речь идет о развертывании капитала через границы, но в то же время у них есть те же проблемы, что и внутренние инвесторы. Сохраняя некоторые общие пристрастия к инвестициям, международные инвесторы могут избежать многих распространенных ошибок, связанных с международным инвестированием, и обеспечить, чтобы они добивались максимальной отдачи от корректировки прибыли для своих портфелей.

В этой статье мы рассмотрим три из самых популярных пословиц и то, как они относятся к миру международного инвестирования.

«Не боритесь с ФРС»

Популярная пословица «не сражайтесь с ФРС» поощряет инвесторов торговать на той же «стороне», что и центральный банк США. Когда процентные ставки растут, инвесторы должны перейти в оборонительные акции, поскольку растущие затраты по займам сказываются на акциях. Противоположное верно, когда процентные ставки находятся на спаде, где инвесторы должны покупать акции, поскольку затраты по займам становятся дешевле, а компании могут взять на себя долги для финансирования быстрого роста.

Хотя совет может показаться не соответствующим международным инвесторам на поверхности, решения о ставках ФРС оказывают огромное влияние на внешние рынки. Многие страны и иностранные корпорации имеют долги в долларах, что означает, что рост процентных ставок может увеличить реальную стоимость их погашения долга.

Рост процентных ставок также привлекает инвесторов к США, поскольку они ведут к снижению цен и повышению доходности облигаций.

«Диверсификация ваших инвестиций»

Известный совет Джона Темплтона - «диверсифицировать ваши инвестиции» - стал популярной фразой среди инвесторов в США. Инвестируя в широкие рыночные индексы, такие как S & P 500, большинство инвесторов могут легко диверсифицировать свои инвестиции во всех разных областях экономики.

Частая неудача среди отечественных инвесторов удерживает слишком много акций компании из-за плана соответствия работодателя или опционов на акции.

В действительности, большинство инвесторов из США могут использовать в своих портфелях больше международной диверсификации, хотя S & P 500 включает в себя многонациональные корпорации. По данным некоторых источников, на долю США приходится менее половины мирового рынка акций, но составляет около трех четвертей портфелей США. Конечно, это не проблемы, которые уникальны для Соединенных Штатов: канадцы держат менее 4% акций глобальных акций, а греки держат всего 1% от воздействия глобальных акций. Хорошей новостью является то, что с этими валютами легко справляться с международными валютными фондами.

«Тренд - ваш друг»

Технические аналитики любят говорить «тренд - ваш друг», а это значит, что большинству трейдеров не рекомендуется торговать против преобладающей тенденции рынка.Другими словами, противоположное инвестирование может быть намного более рискованным, чем инвестирование наряду с существующими тенденциями рынка, особенно когда речь идет об улавливании пресловутого падающего ножа. Вместо этого ключ должен определять, когда тенденции только начинаются, набирают силу и заканчиваются на разных этапах.

Для долгосрочных международных инвесторов, пословица также может быть истолкована как означающая, что история часто повторяется. Страны, такие как Аргентина, которые неоднократно дефолты в прошлом, могут с большей вероятностью повторить те же государственные расходы и долговые ошибки. Помимо политики, периоды бум-спада, связанные с денежно-кредитной политикой (в том числе и в США), также имеют тенденцию носить циклический характер, и история, как правило, повторяется.

Ключевые точки выноса

• Международные инвесторы не должны пытаться бороться с ФРС, когда дело касается развертывания капитала по всему миру, поскольку центральный банк США по-прежнему оказывает большое влияние на глобальные потоки капитала.
• Совет по диверсификации Джона Темплтона часто рекламируется, но инвесторы У. С. по-прежнему относительно мало подвержены воздействию международных рынков, в то время как в других странах проблема еще более острая.
• Общая пословица технического анализа - тенденция вашего друга - может быть истолкована как означающая, что история повторяется, а международные инвесторы должны следить за тем, чтобы они торговали вместе с долгосрочными историческими тенденциями.