Зачем инвестировать в золото? 3 причины по исследованиям

Инвесторы покупают золото по одной из трех причин: хеджирование, безопасное убежище или прямые инвестиции. Какая из них - лучшая причина? Исследования говорят, что золото - лучший инструмент хеджирования против краха фондового рынка.

Золото как хедж

Хеджирование - это инвестиции, которые компенсируют убытки в другом классе активов. Многие инвесторы покупают золото для хеджирования против падения валюты, как правило, доллара США. По мере того как валюта падает, она создает более высокие цены на импорт и инфляцию.

В результате золото также является защитой от инфляции.

Например, цена золота более чем удвоилась в период с 2002 по 2007 год - с 347 долларов. 20 до 833 долларов США. 75 унций. Это потому, что стоимость доллара (по отношению к евро) упала на 40 процентов за тот же период.

В 2008 году, несмотря на финансовый кризис, некоторые инвесторы продолжали хеджировать снижение доллара, вызванное двумя новыми факторами. Одна из них - программа количественного смягчения Федеральной резервной системы, начатая в декабре 2008 года. В рамках этой программы ФРС обменяла кредит на банковские казначейские облигации. ФРС просто создала кредит из воздуха. Инвесторы были обеспокоены тем, что увеличение денежной массы создало бы инфляцию.

Другим был дефицит дефицита на уровне записи, который привел отношение долга к ВВП выше критического уровня в 77 процентов. Эта экспансионистская фискальная политика может создать инфляцию. Увеличение долга страны может также привести к снижению курса доллара.

Исследование, проведенное Trinity College, показало, что золото является лучшим средством защиты от возможного краха фондового рынка. Цены на золото резко увеличиваются после крушения, но только около 15 дней. После этого цены на золото, как правило, теряют относительную стоимость против акций, которые часто растут снова вскоре после крушения.

Исследователи обнаружили, что цены на золото всплескаются, когда фондовый рынок падает.

Испуганные инвесторы запаниковали, продавали свои акции и покупали золото. Но когда паника закончилась, деньги вернулись в акции. Золото больше не было лучшей инвестицией.

Золото как безопасное убежище

Безопасное убежище защищает инвесторов от возможной катастрофы. Вот почему многие инвесторы покупали золото во время финансового кризиса 2008 года. Цены на золото продолжали расти в связи с кризисом в еврозоне. Инвесторы также были обеспокоены влиянием Обамакаре и Закона о реформе Уолл-стрит Додда-Франка. Еще одним тревожным событием стал кризис задолженности в 2011 году.

Многие другие искали защиты от возможного экономического краха США. В результате этой экстремальной экономической неопределенности цены на золото снова более чем удвоились. Цены выросли с 869 долларов. 75 в 2008 году до рекордного уровня в 1 895 долларов США 5 сентября 2011 года.

Золото как прямая инвестиция

Многие инвесторы хотели извлечь выгоду из этого огромного роста цен на золото.Они купили его как прямую инвестицию, чтобы воспользоваться преимуществами будущего роста цен. Другие продолжают покупать золото, потому что считают его конечным ценным веществом со многими промышленными применениями. И последнее, но не менее важное: золото принадлежит многим правительствам и богатым людям.

Что это значит для вас

Золото нельзя покупать отдельно как инвестиции.

Золото само по себе является спекулятивным и может иметь высокие пики и низкие долины. Это делает его слишком рискованным для среднего индивидуального инвестора. В долгосрочной перспективе стоимость золота не превзошла инфляцию. Но золото является неотъемлемой частью диверсифицированного портфеля. Он должен включать другие товары, такие как нефть, добыча полезных ископаемых и инвестиции в другие твердые активы.

Почему золото?

Почему золото должно быть товаром, обладающим этой уникальной характеристикой? Скорее всего, это из-за его истории как первой формы денег, а затем в качестве основы для золотого стандарта, который устанавливает ценность для всех денег. По этой причине золото дает знакомство. Это создает ощущение безопасности как источника денег, который всегда будет иметь ценность, несмотря ни на что.

Характеристики Gold также объясняют, почему они не связаны с другими активами. К ним относятся акции, облигации и нефть.

Цена на золото не растет, когда другие классы активов делают. У нее даже нет обратной зависимости, такой как акции и облигации.

Вместо этого это отражение многих других настроений инвесторов. Это еще одна причина для того, чтобы золото стало частью хорошо диверсифицированного портфеля сегодняшнего глобализованного мира, где большинство классов активов в конечном итоге сильно коррелировали. (Источник: Д.Г.Баур и Б.М.Луси, «Финансовый обзор», «Золото хедж или безопасное убежище»), анализ запасов, облигаций и золота, стр. 217-229)

Товары часто задаваемые вопросы : Что Есть товары? | Что такое товарные фьючерсы? | Как торговля сырьевыми товарами влияет на экономику? | Как определяются цены на нефть?