Праймер по техническому анализу

Кажется, есть две разные школы мысли, когда дело доходит до использования технического анализа для торговли или инвестиций в акции. Те, кто с одной стороны, считают это жизненно важным и необходимым инструментом, необходимым для поиска потенциальных кандидатов, оптимизации точек входа, управления позициями и понимания того, когда нужно выйти. Те, с другой стороны, которые используют фундаментальный анализ, рассматривают технический анализ как нечто похожее на вуду.

Но на самом деле технический анализ - это не что иное, как изучение цены и объема - двух наиболее важных факторов на фондовом рынке - и научиться правильно использовать его, может дать вам преимущество ; один, который переведет в лучшую нижнюю строку для вашего общего P & L.

Что такое технический анализ?

Существует множество различных определений технического анализа, некоторые хорошие и некоторые плохие, но для наших целей мы будем определять его как «графическое представление настроений инвесторов». «Это настроение представлено объемом, количеством акций, торгуемых фондом за определенный период времени, и ценой.

По графику цены и объема на графике вы можете начать получать картину того, где настроение инвестора было и куда оно может идти. Существуют также сотни технических индикаторов, большинство из которых основаны на ценах и объеме, которые могут помочь вам лучше визуализировать, где запасы с точки зрения инвесторов.

Цель с техническим анализом заключается в том, чтобы войти в акции, когда настроения инвесторов меняются от медвежьих к бычьим, если они идут долго, или от бычьего к медвежьему, если идти коротко. Например, если вы используете скользящую среднюю цену акции, вы можете захотеть ввести позицию, когда цена пересекает линию скользящей средней.

Это может означать, что продавцы на складе сделаны и что больше покупателей начинают входить.

Почему технический анализ работает?

Хотя те, кто отклоняет технический анализ, скажут вам, что такие вещи, как соотношение цены и прибыли, новые продукты, экономические циклы и другие фундаментальные факторы - это то, что движет запасом, эти вещи являются катализаторами для покупки и продажи, только вещи , которые перемещают запас.

Технический анализ не пытается выявить основополагающие причины покупки и продажи, поскольку они обычно слишком субъективны и часто не обнаруживаются до тех пор, пока не будет сделан шаг. Фактически, технический анализ - это «Джо пятница» анализа - просто факты мэм!

Технический анализ рассматривает модели покупки и продажи, шаблоны, которые исторически повторяются с течением времени, а затем пытается использовать эти исторические знания для прогнозирования будущего движения цены. Эти шаблоны повторяются, потому что покупка и продажа основаны на страхе и жадности инвесторов - эмоциях, присущих человеческой природе, которые не изменились с самого раннего человека.

В чем преимущества фундаментального анализа?

Самое большое преимущество, которое имеет технический анализ в отношении фундаментального анализа, связано с упущенными альтернативными издержками.

Большинство инвесторов и трейдеров имеют ограниченный объем средств для работы, а фундаментальный анализ использует данные и показатели, которые даже если они точны, не имеют предела времени для успеха, что связывает капитал на неопределенный срок.

Например, если фундаментальный анализ говорит вам, что компания XYZ является покупкой, потому что она становится крупным игроком в своем секторе, вы можете инвестировать часть своего капитала в покупку акций. Тем не менее, ваш анализ не говорит вам, когда эти основы начнут перемещать акции. Это может быть неделя, месяц или пару лет. Связывая свои деньги в течение неизвестного периода, вы можете тратить много времени с небольшим или никаким возвратом и в процессе пропустить другие, более выгодные возможности.

Напротив, технический анализ - по своей природе - основан на объективных критериях и катализаторах, чтобы сигнализировать о вхождении в акции.

Это означает, что вам нужно только зафиксировать свой капитал на позиции, когда будут инициированы эти критерии и катализаторы, что позволит вам более эффективно использовать ваши инвестиционные фонды.

Технический анализ, как и любая методология, не является на 100% точным, но он может быть ценным инструментом, который может использоваться в сочетании с другими типами анализа, чтобы улучшить ваши доходы на фондовом рынке.