Устойчивые стратегии инвестирования выбора

Отрицательные экраны

Экраны работают, чтобы отсеивать компании, которые не соответствуют определенным критериям инвестирования, таким как участие в табаке или алкоголе или огнестрельном оружии. Такие негативные экраны часто по-прежнему используются фондами с религиозным мандатом, такими как мы изложили здесь, и корни области исходили из этой формы инвестирования.

В НИИ инвесторы разрабатывают критерии, основанные на значениях, которые они привносят в их инвестирование.

Как только будет определен короткий список компаний, которые соответствуют этим стандартам SRI, инвесторы могут перейти к традиционным показателям, таким как продажи и прибыль, активы и обязательства для принятия окончательных решений, но часто идея заключается в том, чтобы просто сосредоточьтесь на «компаниях, которые вам не нравятся» и в противном случае инвестируют в баланс стратегии. В последнее время такие негативные экраны составляют две трети всех устойчивых инвестиций в глобальном масштабе, или $ 14 Trilion из 21 триллиона долларов США, задействованных против всех возможных стратегий. Отрицательные экраны отсеивают бедных исполнителей НИИ, в том числе тех, которые являются загрязнителями или которые поддерживают плохие условия работы и за ее пределами, и в последнее время отчуждение из ископаемого топлива было яростью, особенно финансово работающим угольным сектором, которое было подавляющим большинством лишение крупных капиталовложений во всем мире, таких как AXA и Norges Bank.

Положительные экраны

Положительные экраны определяют компании, основанные на практиках, которые каким-то образом приносят пользу обществу, такие как чувствительность к окружающей среде или образцовые отношения сотрудников.

Они часто или «лучшие в своем классе» ищут лучших исполнителей по секторам, или «позитивный выбор», ищущих поставщиков решений, и не полностью привязанных к нормальным весам базовых индексов.

Менеджеры фондов, использующие этот тип подхода, уже давно являются ключевым направлением наших книг и исследований, демонстрируя особенно высокую производительность для позитивных подходов.

В новом исследовании Университета Эдинбургской бизнес-школы также показаны результаты, которые недавно были получены в отношении «Зеленых фондов» против «коричневых» фондов с 2012 по 2014 год. Наше собственное недавнее исследование эффективности показало позитивные подходы, опережающие пятилетние отставания 2014 для компаний, которые успешно реализуют стратегию устойчивого управления стоимостью. Другие исследования, демонстрирующие высокую эффективность, включают в себя те, которые выходят из Гарвардской школы бизнеса и Оксфорда.

Адвокация акционеров

Вместо того, чтобы пассивно следить за деятельностью компаний, в которые они инвестируют, социально ответственные инвесторы часто привлекают руководство к тем вопросам, которые они считают важными. Благодаря адвокатуре акционеров они используют свое право в качестве собственников компании, чтобы попытаться повлиять на корпоративное поведение.

Общей практикой является участие в решениях акционеров, которые представляют собой заявления, составленные группами акционеров, которые представлены всем владельцам компании для голосования. Как правило, они требуют от руководства или совета директоров принять меры по решению проблемы. Резолюция может включать призыв к компании разорвать свои связи с репрессивным правительством за рубежом, бросить вызов его исполнительной зарплате или раскрыть свой политический вклад.

Хотя решения акционеров сыграли важную роль во многих случаях, когда компании меняли практику в отношении условий на рабочих местах для работников, пересматривали проекты, которые наносят ущерб окружающей среде, и отменяют политику, которая допускает дискриминацию в сфере занятости, часто они изымаются до того, как они воспитываются для голосования все владельцы. Это может произойти по целому ряду причин. Возможно, решение было достигнуто компанией и просителями. Компания, возможно, успешно поддержала Комиссию по ценным бумагам и биржам, которая контролирует процесс представления решений, что она не отвечает минимальным требованиям, и поэтому SEC отвергает ее.

Инвестирование сообщества

Низкодоходные и обездоленные общины часто несут традиционные финансовые услуги. Благодаря инвестированию в сообщество инвесторы могут оказать непосредственное влияние, разместив свои средства в нуждающихся сообществах.

Инвестиции в сообщества предоставляют доступ к кредитным, акционерным, капитальным и другим основным банковским продуктам, которые могут использоваться для создания рабочих мест, жилья и социальных услуг.

Это финансирование часто предоставляется банками развития сообществ, которые похожи на традиционные банки, но сосредоточены на развитии сообществ в нуждающихся районах, а также на кредитных фондах и кредитных союзах.

Индивидуальные инвесторы могут участвовать в инвестировании сообщества через различные институты инвестирования в сообщество (CII). Они могут открывать сберегательные, контрольные, денежные рынки и индивидуальные пенсионные счета в банках или кредитных союзах или осуществлять капитальные или долговые инвестиции в фонды венчурного капитала и в кредитные фонды.