Russell 2000 Index Benchmark Indexes

В понедельник, 23 ноября 2015 года, Чикагская биржа опционов (CBOE) начала отслеживать пять новых индексов Benchmark, основанных на индексе Russell 2000 . Каждый из них следует за выполнением конкретной стратегии опциона, которая может использоваться для управления рисками при инвестировании на фондовый рынок. Стратегии не новы, но отслеживание использования этих стратегий связано с индексом Рассела (RUT).

В статье

Рика Розенталя подробно описываются эти индексы. В этой статье представлена ​​основная информация об этих бенчмарках.

1. CBOE Russell 2000 Индекс PutWrite (PUTR)

Индекс CBOE Russell 2000 PutWrite предназначен для отслеживания эффективности гипотетической стратегии, которая продает ежемесячный (

голый ) на деньги (банкомат) Рассел Вариант размещения в 2000 году. Письменный вариант обеспечен денежными средствами на счете денежного рынка, который инвестирует в одномесячные казначейские векселя. Индекс PUTR переводит позицию в позицию, истекающая в следующую пятницу. Этот ролик происходит обычно каждую третью пятницу месяца.

2. CBOE Russell 2000 Zero-Cost Положительный индекс раздвижного воротника (CLLR)

Распространение нулевой стоимости CBOE Russell 2000

Воротник Индекс предназначен для отслеживания эффективности гипотетической стратегии торговли опционами, которая 1) содержит длинная позиция, индексированная индексу Russell 2000; 2) ежемесячно покупает спред 2% 5% - 5% Рассела Рассела 2000; и 3) продает ежемесячный опцион «Расселл 2000» («вне денег») для покрытия расходов по размещенному спрэду.

Индекс CLLR ведется ежемесячно, как правило, каждую третью пятницу месяца.

3. CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite Index (BXRD)

CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite Index предназначен для отслеживания эффективности гипотетической

стратегии покрытия , которая содержит длинную позицию, индексированную для Рассела 2000 Index и продает ежемесячный опцион «Расселл 2000» с опцией «вне денег» (OTM). Написанная опция вызова - это забастовка, ближайшая к 30

Delta в 10:00. м. CT на дату ротации. Индекс BXRD ведется ежемесячно, как правило, каждую третью пятницу месяца. 4. CBOE Russell 2000 Условный индекс BuyWrite (BXRC)

Условный индекс BuyWrite CBOE Russell 2000 предназначен для отслеживания эффективности гипотетической стратегии покрытия вызовов, которая содержит длинную позицию, индексированную индексом Russell 2000, и продает ежемесячный ежемесячный рейтинг, деньги (ATM). Рассеянный номер Russell 2000. Записанное количество опций вызова ATM будет либо ½ единицы, либо единицей, и будет определяться уровнем CBOE Russell Volatility Index (индекс RVX), когда опция вызова будет записана в дату календаря. Индекс BXRC индексируется ежемесячно, как правило, каждую третью пятницу месяца.

Это сложнее, чем просто написание покрытых вызовов и не рекомендуется для менее опытных трейдеров.
5. CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index (WPTR)

Индекс CBOE Russell 2000 One-Week PutWrite Index предназначен для отслеживания эффективности гипотетической стратегии, которая продает опцион «Расселл 2000» с опционами на деньги (ATM) еженедельно. Срок погашения письменного варианта SPX put истекает через неделю.

Записанная опция SPX put предоставляется залогом на счет денежного рынка, вложенный в одномесячные казначейские векселя. Индекс WPTR загружается еженедельно, как правило, каждую пятницу.

Это изменение написания еженедельных опционов увеличивает потенциал прибыли. Однако, поскольку он торгует опционами с высокой
гамма , гораздо рискованно, что ежемесячная покупка-запись.

Улучшение корректировки с учетом риска

Годовые доходы и стандартные отклонения рассчитывались на основе временных периодов с момента их запуска до конца 2014 года. Наиболее эффективными методами являются стратегии PutWrite, которые генерируют доход с более высоким риском. Графы доступны

здесь . Годовые сопоставления производительности

Если вы хотите принять стратегии опционов, которые выражают мнение о рыночном цикле или волатильности, эти этапы позволяют отслеживать гипотетическую эффективность таких инвестиций.