Варианты Торговля: как начать

У меня был следующий разговор с человеком, который приближается к пенсионному возрасту. Он рассматривает возможность использования опционов в качестве инструмента для увеличения потока доходов на своем пенсионном счете.

Разговор стоит поделиться, потому что он охватывает идеи о том, как начать использовать опции разумно и консервативно.

Привет, Марк,

Я просеивал огромное количество информации в Интернете, а ваш сайт и комментарии привели все к реальности. И я благодарю вас за этот ценный ресурс.

Мне 59 лет, и я хочу узнать, как воспользоваться опциями на моем пенсионном счете. Он называется RSP в Канаде и похож на ИРА в США. Я также хочу узнать, как создать источник дохода с помощью опций.

Я управляю своей собственной учетной записью RSP, которая состоит из 100% акций. Мой он-лайн брокер замечательный, но не предоставляет бумажную торговую платформу для опций.

Итак, Марк,

1. Являются ли мои ожидания реалистичными?
   Хотя вы не упоминали никаких ожиданий, кроме как заработать дополнительный доход и управлять учетной записью самостоятельно, ответ да - вы можете делать обе эти вещи, пока ваши финансовые ожидания разумны.
   Если акции вашего портфеля перечислили варианты (и подавляющее большинство качественных акций), и если у вас есть по меньшей мере 100 акций любого отдельного запаса, то вы можете рассмотреть возможность принятия простой в понимании стратегии: написание покрытых звонками. В сущности, вам будет выплачена денежная премия (хорошие новости), но взамен придется пожертвовать любой прибылью (не очень хорошие новости), если цена акций будет выше ранее согласованного уровня (забастовка цена) в момент истечения срока действия опциона.
   Это больше, но вы можете думать о нем как о сборе дополнительного дивиденда, когда вы продаете другому инвестору право покупать ваши акции по этой цене исполнения, независимо от того, насколько выше цена акций может взлететь. Это право существует в течение ограниченного времени.
   Есть и другие стратегии, которые следует учитывать, но слишком рано думать об этом, потому что ваша первая задача - узнать, как работают параметры и решить, подходит ли их использование для ваших инвестиционных целей.

2. Я задавался вопросом, есть ли торговая платформа для бумаг, которая не требует открытия реальной учетной записи.
   Некоторые американские брокеры разрешают бумажную торговлю - если вы открываете счет - но они не требуют, чтобы вы вносили наличные деньги на счет. Если это не привлекательно, попробуйте это: // www. СВОЕ. ком / tradtool / virtualtrade. aspx Это версия CBOE (Chicago Board Options Exchange) версии инструмента для торговли бумагами. Я не использовал его, поэтому не знаю, как хорошо он работает.
   Я большой поклонник использования виртуальной торговли для получения опыта принятия решений.Хотя некоторые стратегии опций очень просты, интеллектуальный инвестор узнает, как управлять риском и как «фиксировать» положение, которое пошло наперекосяк. Таким образом, бумажная торговля дает два преимущества: во-первых, это позволяет вам выбрать стратегию и построить подходящую позицию - ту, которая использует опционы - чтобы владеть. Затем он дает возможность получить опыт в определении того, как долго удерживать позицию (редко бывает хорошей идеей держать, ожидая окончания срока действия опций), и когда выходить, принимать убыток или блокировать прибыль.
   Когда вы чувствуете себя комфортно с различными решениями, которые вам придется делать в качестве трейдера опциона, настало время для финансирования вашей учетной записи и начала торговлю в небольших масштабах.
   Примечание. Почти все время ваше решение будет состоять в том, чтобы «ничего не делать» и продолжать удерживать позицию по мере ее существования. Тем не менее, каждая открытая позиция должна быть в конечном итоге закрыта либо путем открытия торговли, либо по истечении срока действия опциона. Таким образом, вы должны ожидать, что чаще будете торговать, что вы делаете сейчас, но это не будет напоминать «активную торговлю». '

Я полный новичок! Небольшое знание, которое я приобрел, было на прошлой неделе.
На данный момент важно, чтобы вы проявили терпение. Ваша основная цель - в это время - получить образование, а затем решить, следует ли продолжать.
Узнайте, как инвесторы используют опционы; узнать, что делает уникальные варианты в инвестиционном мире; узнайте, как вы можете использовать стратегии опций, которые помогут вам достичь ваших инвестиционных целей .
Опции слишком часто используются как спекулянтами. Однако, исходя из вашего электронного письма, я предполагаю (надеюсь), что вы не так склонны.

Лучше всего искать стратегии опционов, которые совпадают с прогнозом вашего рынка (я предполагаю, что прогноз оптимистичен, потому что вы на 100% инвестируете в акции). Вы также хотите торговать с приемлемым вознаграждением (что может быть достигнуто с помощью опций) и риска (что принесено в жертву с помощью стратегий опций).

Если вы решите принять стратегию опциона или нет, ваша текущая работа должна узнать, а понять , то, что покрывало написание звонков (собственные 100 акций, продать один вариант вызова) и почему вы можете хотите использовать эту стратегию.

Важно понимать, что основные методы получения дохода приносят тот же самый риск, который у вас сейчас есть - если рынок совершает большое погружение, вы должны ожидать потерять деньги - так же, как любой инвестор, владеющий акциями) - - но вы потеряете меньше.

Кроме того, существует дополнительный риск: если рынок скажется, вы заработаете меньше, чем вы бы заработали, потому что эти стратегии ограничивают потенциал прибыли. Для меня это приемлемо. Я хочу увеличить поток дохода и готов ограничить свой потенциал, чтобы получить этот доход. Но некоторые трейдеры не хотят так думать.

Когда вам удобнее после бумажной торговли некоторое время, начните делать реальные сделки. Начните с малого и работайте с большим количеством ваших активов только после того, как вы убедитесь, что действительно понимаете, что делаете.Взгляните на эти статьи сейчас (один, два, три) на какой-то фон, но возвращайтесь к ним позже, потому что они не предназначены для обучения вам, как использовать эту стратегию.

Интересно, будет ли разумный выбор вариантов (для улучшения моего портфеля и получения дохода на отдельном инвестиционном счете) на этом этапе моей жизни. Вот что я имел в виду под «моим ожиданием» (упоминалось ранее). Я признаю, что это очень общее утверждение.

Если вы в настоящее время «разумны» - если вы купили акции, которые предпочли бы разумный инвестор, и если вы не играете в азартные игры, чтобы заработать впечатляющие доходы - и если вы очень комфортно (то есть можете легко спать в ночное время), удерживая принадлежащие вам акции, а затем используя варианты добавления дохода в свой портфель, действительно разумен.

Однако, если вы решите использовать варианты с ожиданием получения существенной отдачи от своих инвестиций (возможно, 25% в год), или если торговые возможности делают вас неудобным , то это не разумно и не разумно для вас, чтобы использовать их. Это очень личное решение.

Быть неудобным с вашими инвестициями приводит к большому несчастью, если инвестору не очень повезет. Таким образом, найдите время, чтобы быть уверенным, что это то, что вы хотите сделать. Я не предлагаю этот консервативный совет, потому что торговые варианты слишком рискованны, но потому что, если у вас есть сомнения, если вы продолжаете задаваться вопросом, поступаете ли вы правильно, тогда я бы рекомендовал занять больше времени, чтобы подумать (и практиковать) с использованием опций до начиная. Однако, если вы понимаете, что использовать варианты опций - с точки зрения потенциальных преимуществ и риска - и если использование вариантов по-прежнему обращается к вам - тогда идите. Это не рискованно. Что делает торговлю опционами рискованными для некоторых людей, так это то, что они используют варианты без реального понимания того, что может произойти со стоимостью их инвестиционного портфеля.

Спасибо за все советы, которые вы предложили.
Мне очень приятно, но имейте в виду, что советы предназначены для людей, которые понимают, как использовать варианты и не предназначены для превращения начинающего в звездного трейдера.

Пожалуйста, дайте мне знать, если вы доступны в любом качестве (в Интернете) в отношении распространения знаний о вариантах.

Есть много способов помочь другим узнать о вариантах - и некоторые из них более эффективны, чем другие. Если вам нравится мой стиль письма, прочитайте «Руководство для новичков по вариантам», 2-е издание - мягкую обложку или электронную книгу - и используйте блог для дополнительной информации и объяснений. Очевидно, есть другие книги и другие авторы, а некоторые - отличные.
Если вы станете своей целью ПОНИМАТЬ, тогда вы сможете решить, будут ли варианты для вас. Если ваша цель состоит в том, чтобы просто заработать дополнительные деньги - без особых усилий - тогда, возможно, вы добьетесь успеха, и, возможно, вы этого не сделаете. Варианты нетрудно понять, но иногда люди принимают то, что кажется низкорисковыми методами, но получают финансовую боль, продавая слишком большой размер позиции. Хотя нет оснований полагать, что вы найдете «варианты» трудными, остается фактом, что некоторые люди просто ужасны с арифметикой, логикой, дисциплиной, и им не хватает терпения, чтобы делать детские шаги.
Чтобы играть в игру с использованием опций для увеличения прибыли (подобно сбору дополнительных, дивидендов с хорошим размером), вы должны быть готовы принять ограничения на то, сколько вы можете заработать из своих акций. Другими словами, если вы фантастический подборщик акций и находите запасы, которые всегда превосходят средние по рынку, то вы, вероятно, можете заработать больше от прироста капитала, чем вы можете, увеличив свой поток дохода. Или, если вы являетесь человеком, который жадничает - всегда ищет максимально возможную отдачу, тогда ограниченная прибыль может оказаться слишком сложной для вашей психики.
Я предлагаю не открывать отдельный счет только для вашей стратегии «дополнительного дохода». Гораздо эффективнее работать с вашим текущим портфелем акций - и принять метод получения дохода с некоторыми из ваших акций.
Если вы решите, что более совершенная стратегия будет лучше для вас и ваших потребностей, все в порядке. Но, пожалуйста, не продавайте эту стратегию, пока не убедитесь, что понимаете хотя бы одну из основных стратегий (покрытые звонки, голые стаи, ошейники). Кстати, ошейники не для вас, если вы не достаточно богаты и в первую очередь хотите защитить активы, а не зарабатывать больше.