Опционы для Акционеров

Если ваш предпочтительный инвестиционный метод заключается в том, чтобы владеть отдельными запасами на основе фундаментального анализа , то разумно предположить, что вы проводите тщательные исследования, чтобы найти акции, которые выполнили - и которые вы ожидаете продолжать выполнять - лучше, чем средние по рынку. В конце концов, гораздо легче покупать индексные фонды, которые соответствуют производительности «рынка», и нет причин продолжать покупать акции, когда ваши результаты будут хуже.

Совет. Ведите список запасов, чтобы, когда один из них становится особенно привлекательным или когда у вас есть дополнительные деньги для инвестирования, вы готовы принять разумное решение достаточно быстро.

Если вы верите в проведение технического анализа (исследование и использование биржевых диаграмм), а не в зависимости от основ базовых акций, тогда поддерживайте список акций, чьи чарты вы проверяете довольно часто. Когда вы найдете удовлетворительный рисунок диаграммы, тогда вперед и сделайте свою торговлю.

Для тех, кто покупает акции, существует разумная альтернативная инвестиционная стратегия: продажа вариантов голого пула.

Продажа голых вещей вместо покупки акций

Поставка продажи зарабатывает прибыль гораздо чаще, чем покупает прямая покупка. Однако, когда цены на акции растут, положительная прибыль продавца ограничивается полученной денежной премией. Проблема в том, чтобы знать, какова будет будущая цена акций. Инвесторы, которые предпочитают получать более частую прибыль и которые готовы жертвовать возможной огромной прибылью, доступной при резком скачке цен на акции, лучше обслуживаются продажами, чем покупка акций.

Существует два основных способа принять эту стратегию, когда ваша цель состоит в том, чтобы покупать акции XYZ по цене 40 долларов США за акцию или меньше, когда текущая цена исполнения выше (например, 41 или 42 доллара США) , Следующие альтернативы применяются, когда ваши методы требуют инвестиций в XYZ. Это не очень хорошая идея для инвесторов, которые проводят исследования, чтобы отказаться от этих исследований, чтобы сделать случайную продажу.

• Продайте любой комплект XYZ, цена исполнения которого составляет 40 долларов. Это гарантирует, что вы не платите более 40 долларов США за акцию (при условии, что вы в конечном итоге приобретете акции). Кроме того, премия, полученная за продажу предмета, снижает цену покупки (на сумму этой премии). В эту торговую стратегию входят некоторые предупреждения: не продавайте слишком много puts (продайте один стакан за каждые 100 акций, которые вы готовы купить), и установите минимальную цену для опциона (варианты продажи для очень маленькой премии - это плохая идея ). Например, если вы продаете 60-дневную опцию и забираете 1 доллар США, если этот вариант истекает, то вы зарабатываете 100 долларов, но не покупаете акции. Мне это очень нравится, особенно если вы считаете эту прибыль утешительной оплатой за то, что не можете купить XYZ по вашей цене.
• Продайте любой комплект XYZ, цена исполнения которого составляет 40 долларов США, до тех пор, пока премия превысит 5 долларов США. Почему более $ 5? Когда вы в конце концов, вы заплатите 45 долларов за акцию для акций. Эта цена снижается за счет премии - так что если вы соберете 40 долларов США (ваша цель).

Напоминание: На цены опциона влияет неявная волатильность базового запаса. Таким образом, если вы хотите принять этот метод для устойчивых, высокодифференцированных акций, ставка на премию не будет очень высокой, и это означает, что ваша конечная цена покупки для акций не будет намного ниже, чем 40 долларов США. Более волатильные акции идут с более высокой премией, но, конечно же, эти акции более рискованны. Аккуратно выбирайте свои запасы.