Новые ипотечные кредиты раскрывают самые большие изменения за десятилетия

Оценка добросовестности была статус-кво в ипотечном кредитовании дольше, чем я был жив. 4 десятилетия GFE выпущены почти на каждую покупку, требующую ипотеки?

Я попытался обернуть голову вокруг количества выпущенных GFE с момента их появления и просто не мог прийти к числу.

Спасибо за ~ 40 лет службы GFE. Вы были почти адекватны в течение большинства этих лет, прежде чем CFPB превратил вас в непостижимый беспорядок на 6 страницах.

И так же тебя нет.

Истина-в-кредитование, еще один десятилетний режим ожидания, присоединится к оценке доброй воли в отставке - где-то в Белизе, я считаю.

Пара устаревших раскрытий - это не единственное, кто смотрит на ветры перемен. Горячие минусы «корректировки» на ваши расходы на закрытие или даже ваши авансовые платежи - больше не произойдет. Закрытие менее чем за 30 дней? Забудь об этом.

Ваш опыт, полученный за счет того, что в течение последнего десятилетия затормозил рынок жилья, а покупка или продажа домов была просто нейтрализована. Вы и первые покупатели официально были объединены в одну лодку.

В городе появился новый шериф с новым набором правил.

Бюро по защите прав потребителей, или CFPB, недавно завершило самый радикальный набор реформ, которые ипотечная индустрия наблюдала с момента принятия в 1970-х годах двух федеральных законов, которые по-прежнему действуют сегодня: Закон о праве на кредитование (TILA) и недвижимость Закон о процедурах расчетов 1974 года (RESPA).

TILA и RESPA являются законом земли в течение почти 40 лет. Федеральный закон требовал от кредиторов предоставить две различные формы раскрытия, созданные из этих давних уставов, каждому потребителю, подающему заявку на получение ипотечного кредита.

Раскрытие информации TILA и RESPA было разработано двумя отдельными правительственными агентствами независимо и содержало непоследовательный язык, несмотря на то, что информация внутри этих двух документов часто перекрывалась.

Две формы, аналогичная информация, но с использованием разных слов. Вы, наверное, знаете, как заканчивается эта история - в замешательстве.

CFPB надеется, что их новая консолидированная информация о RESPA / TILA, которая должна выйти в эфир 1 августа, устранит эту путаницу и приведет заемщиков к лучшему пониманию их ипотеки и, в конечном счете, снижению дефолтов.

Недавно Национальная ассоциация риэлторов (НАР) предоставила некоторые рекомендации своим паству о надвигающихся изменениях раскрытия информации о RESPA / TILA, которые принесли вещи домой и открыли некоторые глаза.

Рекомендации NAR агентам по недвижимости? Добавьте пятнадцать дней к стандартным срокам условного депонирования и закрытия.

Несмотря на кажущееся тривиальным для многих, говоря агенту по недвижимости, им придется подождать еще 15 дней, чтобы закрыть escrow - aka получить их комиссионные - это серьезный бизнес в этом мире.

Вся индустрия - от агентов по недвижимости до ипотечных кредиторов и услуг заголовка и условного депонирования - поддерживает сейсмический сдвиг в рабочих процессах и рабочих нагрузках, поскольку они вносят коррективы в соответствие с новым обязательством по соблюдению, которое будет выпущено позднее этим летом.

Этот набор «реформ» несколько уникален тем, что они являются первыми, полностью разработанными и введенными в действие новым руководящим органом?

все? - Бюро по защите прав потребителей. Также известен как CFPB.

Каковы самые большие изменения в правилах TILA и RESPA?

Смета кредита и раскрытие информации представляют собой самый большой сдвиг от существующих правил в том смысле, что они являются совершенно новыми и заменяют документы, которые использовались на протяжении десятилетий.

Оценка добросовестности (GFE) и первоначальное раскрытие Истины в кредитовании (первоначальный TIL) были объединены в новую форму - «Смета кредита».

Новая форма Кредитная оценка предназначена для предоставления раскрытия информации, которая будет полезной для потребителей в понимании ключевых особенностей, затрат и рисков ипотечного кредита, за который они применяются.

Страница 1 Оценки ссуды включает общую информацию, таблицу условий займа с описаниями применимой информации о кредите, таблицу прогнозируемых платежей, таблицу затрат на закрытие и ссылку для потребителей, чтобы получить дополнительную информацию.

Страница 2 Оценки ссуды содержит 4 основные категории: добросовестное перечисление затрат по займам и других затрат, связанных с кредитом, «Расчет наличных денег на закрытие стола», чтобы показать потребителю, как сумма денежных средств, необходимых при закрытии - и таблица регулируемых платежей (AP) (только для ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой).

Элементы, связанные с ипотекой, подразделяются на два основных типа: Займы и прочие расходы.

Как правило, Затраты на займы - это те расходы, которые оплачивает потребитель перед кредитором и сторонними поставщиками услуг, которые кредитор требует получить потребителем во время возникновения кредита. Другие расходы включают налоги, государственные пошлины за регистрацию и некоторые другие платежи, связанные с процессом закрытия недвижимости.

Смета кредита должна быть отправлена ​​кредитором не позднее 3 рабочих дней с момента подачи заявки.

Во-вторых, HUD-1 и окончательное раскрытие истины в кредитовании (окончательный TIL и вместе с начальным TIL, формами прав на вложение) были объединены в другую новую форму, Закрытие раскрытия , который предназначен для предоставления раскрытий, которые будут полезны для потребителей при понимании всех затрат на транзакцию.

Закрытие раскрытия обычно должно содержать фактические условия и затраты на транзакцию и должно быть в письменной форме. Прямо от устья лошади:

Кредиторы могут оценивать раскрытие информации с использованием наилучшей информации, разумно доступной, когда фактический срок или стоимость не могут быть разумно доступны кредитору в момент раскрытия информации. Однако кредиторы должны действовать добросовестно и использовать должную осмотрительность в получении информации.

Если фактические условия или затраты на транзакцию изменяются до завершения, кредитор должен предоставить исправленное раскрытие, которое содержит фактические условия сделки и соответствует другим требованиям, включая требования к срокам, и требования для предоставления исправленных раскрытий, подлежащих погашению к последующим изменениям.

В условиях неспециалиста; вам придется подождать, чтобы закрыть. Это ожидание будет 3 рабочих дня.

Опять же, непосредственно из руководства CFPB: Если кредитор предоставляет исправленное раскрытие информации, также может потребоваться предоставить потребителю дополнительный период ожидания трех рабочих дней до завершения.