Что такое рыночная ставка для учета финансового соотношения?

Коэффициент рыночной балансовой стоимости, также называемый отношением цены к книге, измеряет рыночную стоимость компании по отношению к ее балансовой или бухгалтерской стоимости.

Базовая стоимость Vs. Рыночная стоимость

Рыночная стоимость компании - ее стоимость в любой момент времени, определяемая на финансовом рынке, и является просто продуктом цены акций, когда общее количество акций остается нереализованным.

Балансовая стоимость, напротив, представляет собой стоимость чистых активов компании - ее общие материальные активы (например, имущество и оборудование) за вычетом амортизации минус обязательства:

Балансовая стоимость = Значение чистых активов

Значение чистых активов = Материальные активы - Обязательства по амортизации

Обратите внимание, что нематериальные активы, такие как патенты компании, не включены в балансовую стоимость. Недостаток нематериальных активов при расчете стоимости чистых активов представляет собой необходимость учета, поскольку обычно бывает, что, если текущую стоимость материального актива можно легко отслеживать, определяя его первоначальную стоимость, а затем вычитая амортизацию, текущая стоимость нематериального актива может «Деловая репутация», например, является нематериальным активом, который может считаться весьма ценным владельцем гордого предпринимателя, в то время как банкир может заметить, что он имеет такую ​​же ценность, как и общее состояние здоровья бизнес определяет. Если бизнес терпит неудачу, стоимость доброй воли может в конечном итоге упасть до нуля.

Коэффициент рыночной цены на рынке

Отношение к балансовым отношениям к рыночной стоимости равно рыночной стоимости компании, деленной на ее балансовую стоимость:

Рыночная составляющая финансового соотношения = Рыночная стоимость ÷ Книжная стоимость

Как правило, стоимость акций компании будет больше, чем ее балансовая стоимость, поскольку цена акций учитывает оценку инвесторами рентабельности компании - насколько она использует ее активы - и включает в себя лучшие догадки о будущей стоимости Компания.

С другой стороны, балансовая стоимость не дает оценки того, насколько хорошо компания использует свои активы для привлечения прибыли и не учитывает рост выручки или любые другие финансовые параметры, которые учет будущих доходов.

Как используется коэффициент торговли книгой

Аналитики и инвесторы по безопасности рассматривают рыночный коэффициент резервирования как один показатель стоимости. Балансовая стоимость не совсем такая же, как ликвидная стоимость компании - то, что акционеры могут восстановить в случае банкротства, но она намного ближе, чем рыночная стоимость, для оценки наихудшей стоимости компании.

Балансовая стоимость по-прежнему может быть плохой оценкой стоимости компании, если ее проанализировать в вакууме, поскольку она не учитывает значимости роста прибыли (или ее отсутствия) и оставляет определенные активы, такие как патенты, компанией из уравнения.Поскольку активы, такие как патенты, являются нематериальными, а не материальными активами, они не включены в балансовую стоимость. Но для некоторых компаний - фармацевтические препараты - один из очевидных примеров - их патенты могут быть самыми ценными активами компании.

Несмотря на эти ограничения, сравнение рыночных показателей с балансами компаний в одном и том же секторе рынка может дать ценную информацию о том, как рынок оценивает одну компанию по сравнению с ее конкурентами.

Отношение рыночной цены к балансовой стоимости компании, которая намного превышает ее конкурентов, может быть переоценена. С другой стороны, это может отражать историю роста компании и рост уверенности инвесторов в ее способности продолжать превзойти конкурентов.