Узнать, как найти лучшие исполняющие взаимные фонды

Morningstar - исследовательская компания, которая объединяет взаимные фонды. Хотите узнать, что они говорят о том, как найти эффективные паевые инвестиционные фонды? Их исследования показывают, что самые низкие показатели - самые низкие ставки.

Исследования показывают низкие тарифы, показывающие лучшие исполнительские фонды

В статье Wall Street Journal «Низкие тарифы» Outshine Fund Star System, директор исследования Morningstar по исследованиям фонда, говорит, что гонорары «оказались самым сильным предиктором». Этот комментарий отличается тем, что у Morningstar есть своя собственная система ранжирования для взаимных фондов, при этом средства имеют одну звезду вплоть до пятизвездочного рейтинга.

Чем больше звезд, тем лучше фонд. В статье «Уолл-стрит джорнал» директор далее сказал, что относительно поиска низких гонораров «Система звезд, как показатель прошлых показателей, скорректированных с учетом риска, будет немного более ограниченным».

Другая статья , Лучший прогноз эффективности взаимного фонда, утверждает, что «коэффициенты расходов являются самыми сильными предикторами эффективности. В каждом отдельном периоде времени и контрольной точке данных низкозатратные средства избивают дорогостоящие средства. Вы могли бы подумать, что вы бы лучше, если платите больше, так почему же это более высокие сборы, кажется, дают более низкие доходы?

Почему низкие пошлины в лучшую производительность

Как известно одному известному экономистскому профессору (Евгению Фаме) говорят: «Есть не стодолларовые банкноты, лежащие вокруг для взятия. «То, что он имеет в виду, - это финансовые данные, доступные мгновенно щелкнуть мышью, миллионами - сделать миллиарды - супер-умных людей по всему миру.

Они не оставляют деньги на столе.

Активно управляемые фонды имеют более высокую комиссию, потому что они используют аналитиков для поиска данных и опроса управленческих команд компаний, которые фонд думает об инвестировании. Это стоит денег, чтобы заплатить весь исследовательский персонал, поэтому для обеспечения более высоких доходов это подход должен преодолеть свои более высокие издержки.

В большинстве случаев все эти исследования не могут обеспечить превосходную отдачу, когда вы сравниваете результаты с тем, что вы могли бы достичь, используя менее дорогой подход «пассивного инвестирования».

Пассивно управляемые фонды просто выбирают набор определенных критериев и владеют акциями или облигациями, которые соответствуют этим критериям. Например, пассивно управляемый фонд большой капитализации может владеть всеми запасами с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Им не нужно платить много людей, чтобы сделать это. Расходы остаются низкими. И данные показывают, что этот подход с низкой стоимостью выигрывает.

Итак, как вы находите эти недорогие взаимовыгодные фонды? Ответ прост. Покупайте индексные фонды или пассивно управляемые фонды.

Что следует заботиться о

Я часто видел плохо информированных финансовых продавцов, которые работают в качестве пленного представителя (что означает, что они могут рекламировать только продукты компании, в которой они работают), рассказать людям о том, что что указано в этой статье выше.Хотелось бы верить, что они не намеренно лгут. Более высокая эффективность взаимных фондов с более низкими ставками документирована годами. Если кто-то пытается сказать вам по-другому, они ужасно дезинформируются.

Вы также должны быть осторожны с последним списком «горячих фондов».

Когда вы оглядываетесь назад через несколько лет после последующего исполнения средств, перечисленных в списке «лучших фондов для публикации» некоторых изданий, большую часть времени у вас была лучшая производительность благодаря наличию простого портфеля индексов или пассивно управляемых фондов.