Видео: Японские Деньги. Японская Йена. Валюта в Японии 2024
Экономика Японии является третьей по величине в мире после экономики США и Китая с номинальным валовым внутренним продуктом около 4 долларов. 21 трлн в 2015 году. Но статус страны как крупнейшего кредитора в мире, а не ее экономического мастерства, дал свою валюту - японскую иену - репутацию безопасного убежища на рынке. В результате японская иена стала третьей наиболее торгуемой валютой на валютном рынке после доллара США и евро.
Во время кризиса суверенного долга в еврозоне японская йена оценила значительную ценность как одну из немногих валют с безопасным убежищем, особенно после того, как швейцарский франк был привязан к оценке евро, чтобы предотвратить дальнейшую оценку. Японская иена также была популярной carry trade в прошлом из-за ее низких процентных ставок, что сделало ее дешевой для заимствования. В то время как валюта потеряла часть этого влияния в 2015 и 2016 годах, валюта играет жизненно важную роль в жизни многих международных инвесторов.
В этой статье мы рассмотрим статус безопасной японской йены и то, как трейдеры используют валюту для возможностей увеличения капитала и целей хеджирования.
Safe-Havens, Carry Trades & Hedges
Японская иена исторически популярна среди международных инвесторов как убежище, нести торговую и валютную хеджирование. С начала 2000-х годов инвесторы начали заимствовать японскую иену, учитывая очень низкие процентные ставки Банка Японии.
Средства от этих заимствований затем были выданы в других валютах, например долларах США, с более высокой процентной ставкой. К 2007 году некоторые оценки привязали торговлю японской иены к сумме около 1 триллиона долларов США, прежде чем раскручивать ее.
В период с 2008 по 2012 год японская иена стала желательной инвестицией в безопасное убежище для международных валютных трейдеров, учитывая статус кредитора страны.
Эти мероприятия способствовали оценке йены по сравнению с другими валютами и значительно ухудшили ее экспортный сектор. В 2013 году премьер-министр Синдзо Абэ был избран по обещанию сократить оценку йены путем количественного смягчения и других мер, которые помогли снизить оценку.
В течение всех этих периодов японская иена использовалась также в качестве хеджирования валюты, учитывая статус Японии как места для инвестиций. Международные инвесторы, базирующиеся в США, могут компенсировать валютные эффекты, прибыли или убытки в нестабильной японской йене, покупая длинные или короткие японские фонды йены или покупая прямо на валютном рынке.
Инвестирование в японскую иену с помощью ETF
Самый простой способ привлечения иностранных инвесторов к японской иене - использовать биржевые фонды («ETFs»). Используя различные производные инструменты, такие как валютные свопы, эти средства пытаются подражать цене японской иены против U.S. dollar или корзине международных валют. Некоторые фонды также предлагают варианты заемных средств или краткосрочные продажи, которые позволяют инвесторам капитализировать движение японской йены различными способами.
Два самых популярных японских ETF включают:
- ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS ищет ежедневные результаты инвестиций, которые соответствуют двукратному обратному (-2x) ежедневному результату доллара США цена йены с коэффициентом расходов 0,95% и суммарными активами в размере $ 425 млн. по состоянию на март 2013 года.
- CurrencyShares Японская йен-траст (FXY) - FXY предназначен для отслеживания цены японской йены удерживая депозит в японской йене с ценой акций, отражающей цену в долларах США японской йены, с коэффициентом расходов в размере 40% и примерно 215 млн. долл. США по совокупным активам по состоянию на март 2013 года.
Покупка и продажа йены в Forex Market
Рынок иностранной валюты (forex) предлагает другой вариант для трейдеров, желающих купить или продать японскую иену. Используя одну валюту для покупки другой валюты в ситуации с высокой долей заемных средств (например, 50: 1 или более), трейдеры могут реализовать прибыль, когда купленная валюта увеличивает стоимость по отношению к валюте, используемой для совершения покупки. Японская йена чаще всего торгуется против доллара США в валютной паре, известной как USD / JPY.
Но прежде чем торговать на этих рынках, международные инвесторы должны знать, что задействованное плечо часто связано с большим риском.
Эти сделки также обычно помещаются в специализированные форекс-брокерские счета, которые могут отличаться от существующих брокерских счетов.
Ключевые точки выноса
- Японская иена исторически популярна среди международных инвесторов как убежище, нести торговую и валютную хеджирование.
- Самый простой способ привлечь иностранных инвесторов к японской иене - использовать японские ETF.
- Форекс-рынок спот предлагает другой вариант, но он немного рискованнее, чем другие, использующие ETF.
Как инвестировать единовременную сумму - лучшие способы инвестировать ваши деньги
Вы ищете лучшие способы вкладывать единовременную сумму? Будете ли вы перекатывать 401 (k), или вы только выиграли в лотерею, вот самые умные идеи.
Как инвестировать, если вы не можете покупать отдельные акции
Инвестирование действительно просто, особенно если вы сосредоточитесь на покупке коллекции недорогих индексных фондов или взаимных фондов от такой компании, как Vanguard.
Должен ли я покупать золото: за, против, кто должен покупать
, Если вы покупаете золото? Вот плюсы и минусы, и почему у каждого инвестора должно быть золото в своем портфеле.