Введение в валютные фьючерсные рынки

Валютные фьючерсы - это фьючерсный контракт, в котором базовым активом является курс обмена валюты, такой как обменный курс евро к доллару США или курс британского фунта стерлингов к доллару США. Валютные фьючерсы в основном такие же, как и на всех других фьючерсных рынках (индексные и товарные фьючерсные рынки), и торгуются одинаково.

Фьючерсы, основанные на валютах, сходны с реальными валютными рынками (часто известными как Forex), но есть некоторые существенные различия.

Например, фьючерсы на валюту торгуются на биржах, таких как CME (Чикагская товарная биржа), но валютные рынки торгуются через валютные брокеры и поэтому не регулируются как валютные фьючерсы. Некоторые трейдеры дня предпочитают валютные рынки, а другие предпочитают валютные фьючерсы.

Валютные фьючерсы не страдают от некоторых проблем, с которыми страдают валютные рынки, таких как валютные брокеры, торгующие против своих клиентов, и нецентрализованные цены. С другой стороны, торговля на форексе гораздо более гибкая, позволяя трейдерам получать доступ к высоким кредитным плечам и торговать с очень конкретными размерами позиций. Валютные фьючерсы торгуются только по одному контракту, поэтому трейдеры должны торговать в несколько раз. Например, покупка контракта на евро-FX означает, что трейдер фактически удерживает 125 000 евро. На реальном рынке форекс трейдер может торговать кратным $ 1000, и поэтому он может значительно настроить свой размер позиции в гораздо большей степени.

Один рынок не лучше другого, но лучше всего подходит трейдеру (и размеру своего аккаунта).

Расчет, доставка и прибыль

Валютные фьючерсы основаны на обменном курсе валютной пары и рассчитываются наличными в базовой валюте. Например, фьючерсный рынок EUR основан на обменном курсе евро к доллару США и имеет евро в качестве базовой валюты.

Когда истекает срок действия фьючерсного контракта EUR, владелец получает денежные средства в размере 125 000 долларов США. Обратите внимание, что это происходит только тогда, когда контракт истекает. Дневные трейдеры обычно не заключают фьючерсные контракты до истечения срока их действия. Поэтому они не должны участвовать в урегулировании и не будут получать доставку базовой валюты.

Дневная торговля, и любой, кто торгует валютными фьючерсами на спекуляцию / прибыль, получает прибыль, основанную на разнице в цене между тем, что они покупают, и ценой, которую они продают. С фьючерсами вы также можете продать сначала, а затем купить позже, собирая прибыль, если цена упадет.

Прибыль от валютной торговли рассчитывается как разница между ценой входа и ценой выхода (в тиках), умноженной на величину тика, умноженной на количество контрактов, заключенных в сделке.

Например, предположим, что трейдер покупает евро-валютный контракт на 1.2525, а затем продает его по 1. 2545. Это 20-ти тиковая прибыль, и каждый тик в этом контракте стоит 12 долларов. 50. Таким образом, прибыль составляет 12 долларов США. 50 х 20, умноженное на количество контрактов, купленных трейдером.

У каждого валютного контракта может быть другое значение тика. Это можно проверить на веб-сайте обмена (например, CME).

Маржа

Валютная фьючерсная маржа не следует путать с маржей / кредитным плечом, поскольку она применяется к акциям или базовому валютному рынку.

С валютным фьючерсом (или любым фьючерсным контрактом) маржа относится к тому, сколько трейдер должен иметь на своем счете, чтобы открыть сделку с одним контрактом. Чтобы заключить договор Евро-FX, брокер может потребовать, чтобы у трейдера было не менее 2 310-33 000 долларов на их счете, поскольку маржа может варьироваться у брокера (хотя минимум устанавливается обменом). То есть удерживать позицию на ночь. Если дневная торговля, брокеры обычно предоставляют льготную маржу, часто требуется только баланс в 500 долларов на счете, удерживая позицию.

Маржа - это не стоимость. Подумайте об этом как о деньгах, которые удерживает брокер, чтобы компенсировать любые убытки, которые могут возникнуть в результате торговли. Как только сделка будет закрыта, вы снова сможете использовать эти маржированные средства.

Популярные фьючерсы на фьючерсы

Многие из самых популярных фьючерсных рынков, которые основаны на валютах, предлагаются CME (Чикагская товарная биржа), в том числе:

• EUR - Валюта евро к доллару США > GBP - Британский фунт к курсу доллара США
• CHF - Валюта швейцарского франка к доллару США
• AUD - Валюта австралийского доллара к доллару США
• CAD - Канадский доллар к доллару США в будущем
• RP - Валютное будущее евро к британскому фунту стерлингов
• РФ - Валюта будущего евро к швейцарскому франку
• Многие другие валютные пары также предлагаются для торговли по фьючерсному контракту.

Заключительное слово на валютном фьючерсе

Валютные фьючерсы - это регулируемый и централизованный способ участия в движении валютного рынка. Валютные фьючерсы движутся с шагом, называемым тиками, и каждый тик движения имеет значение. Сколько тиков производится или теряется в торговле, определяет убыток / прибыль от торговли. Чтобы открыть валютную торговлю фьючерсами, трейдер должен иметь заданную минимальную сумму капитала на своем счете, называемую маржой. Существует множество валютных фьючерсных контрактов для торговли, и спецификации для каждого из них должны быть проверены на веб-сайте биржи, прежде чем торговать им.