Международная диверсификация: примеры портфелей

Большинство инвесторов знают о преимуществах международной диверсификации, но их трудно реализовать на практике. В конце концов, есть сотни разных стран, которые могут быть очень незнакомы тем, кто живет в Соединенных Штатах. Биржевые фонды («ETFs») значительно упростили процесс инвестирования на международном уровне, объединив акции и облигации в диверсифицированные портфели, которые можно купить и продать, как и любые другие акции США.

В этой статье мы рассмотрим некоторые примеры портфелей, которые включают в себя международные ETF, основанные на демографии и целях инвестора.

Молодые инвесторы: до 35

Большинство финансовых консультантов рекомендуют, чтобы молодые инвесторы принимали на себя больший риск в своих портфелях, поскольку они имеют более длительный временной горизонт. Хотя более рискованные инвестиции, такие как акции, могут испытывать более кратковременную волатильность, они склонны превзойти менее рискованные инвестиции - например, облигации - в долгосрочной перспективе. Молодые инвесторы, которые не планируют продавать в течение нескольких десятилетий, обычно предпочитают более рискованные инвестиционные классы по этим причинам.

Когда дело доходит до международного инвестирования, эти рискованные инвестиции включают в себя акции развивающихся рынков и приграничных рынков и облигации. Страны, входящие в эти категории, имеют более быстро растущую экономику, чем развитые страны, но могут испытывать более кратковременную волатильность от повышенного политического риска, валютного риска и других факторов.

Молодые инвесторы могут извлечь выгоду из этой динамики за счет увеличения ассигнований на эти классы активов.

Пример портфеля молодых инвесторов может включать:

ETF	Класс	Распределение
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Акции в США	40 процентов
Vanguard FTSE Развитые рынки ETF (VEA)	Международные акции	40%
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)	Акции развивающихся рынков	10 процентов
iShares Emerging Market Bond ETF (EMB)	Облигации на развивающихся рынках	10 процентов

Инвесторы среднего возраста: 35 - 65

Инвесторы из среднего возраста должны сосредоточиться на балансе между ростом и доходом. В то время как у них еще есть время, чтобы преодолеть волатильность, цель начинает переходить от прироста капитала к сохранению капитала в качестве подходов к отставке. Облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом помогают обеспечить большую определенность, в то время как акции дивидендов и ценных бумаг с голубым фишкой могут быть подходящими для снижения риска и волатильности доли в портфеле портфеля.

В контексте международного инвестирования инвесторы среднего возраста, возможно, захотят рассмотреть вопрос об уменьшении подверженности появляющимся и приграничным рынкам и усилении воздействия на развитые рынки. Они также могут пожелать рассмотреть вопрос о создании международного облигационного займа в качестве способа диверсификации рисков с фиксированным доходом от Соединенных Штатов.Эти подходы обычно приводят к снижению волатильности портфеля и постоянному привлекательному доходу с течением времени.

Пример портфеля инвесторов среднего возраста может включать:

ETF	Класс	Распределение
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Акции США	45%
Vanguard FTSE Развитые рынки ETF (VEA)	Международные акции	15 процентов
Vanguard US Total Bond ETF (BND)	Облигации США	25 процентов
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) > Международные облигации	15 процентов

Пенсионные инвесторы: 65 и более

Пенсионные инвесторы обычно уделяют приоритетное внимание инвестициям с низким уровнем риска, учитывая их краткосрочный горизонт. За это время инвестиционная цель сводится к увеличению капитала до сохранения капитала, поскольку цель состоит в том, чтобы обеспечить достаточный доход для удовлетворения потребностей в отставке. Облигации являются наиболее популярным способом достижения этих целей, поскольку они редко дефолт и обеспечивают постоянный источник дохода с течением времени.

При инвестировании на международном уровне инвесторы, выходящие на пенсию, могут захотеть рассмотреть возможность привлечения иностранных инвестиций с фиксированным доходом. Эти инвестиции могут диверсифицироваться от процентного риска в Соединенных Штатах, хотя важно учитывать любой валютный риск. Инвесторам нужны доллары США во время их выхода на пенсию - если они не проживают за границей, а это означает, что обмен валюты может стать дорогостоящим, если иностранная валюта обесценится по отношению к доллару.

Пример портфеля инвесторов среднего возраста может включать:

ETF

Класс	Распределение	Vanguard US Total Bond Market ETF (BND)
Облигации США	80%	Авангард Общая международная облигация ETF (BNDX)
Международные облигации	20 процентов	Важные соображения

Не существует общепринятого консенсуса относительно объема международной диверсификации, подходящего для пенсионного портфеля. Некоторые финансовые консультанты могут считать цифры в этих образцовых портфелях чрезмерными для международных активов, в то время как другие считают их подходящим уровнем диверсификации. Инвесторы должны тщательно оценивать свою ситуацию и уровень комфорта с международными инвестициями, прежде чем принимать какие-либо решения.

Практический результат

Большинство инвесторов знают о преимуществах международной диверсификации, но это может быть трудно реализовать на практике. Хорошей новостью является то, что международные ETF упрощают, как никогда, создание международно-диверсифицированных портфелей. С примерами в этой статье инвесторы могут получить представление о том, как выглядит международная диверсификация для различных демографических данных инвесторов.

Данная статья предназначена только для ознакомительных целей. Ничто в этой статье не должно толковаться как инвестиционный совет. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы помочь разработать оптимальный портфель для вашей индивидуальной ситуации.