Инфляция и дефляция: определение, причины, последствия

Определение : Инфляция - это когда цены растут, а дефляция - когда цены падают. Вы можете одновременно развить инфляцию и дефляцию в различных классах активов. Когда их доводят до крайности, оба являются плохими для экономического роста, но по разным причинам. Вот почему Федеральный резерв, центральный банк страны, пытается их контролировать. Вот как распознать признаки безудержной инфляции и дефляции, и как защитить свои финансы.

Как рассказать о разнице между инфляцией и дефляцией

Есть пять типов инфляции. Хуже всего гиперинфляция . Именно тогда цены растут более чем на 50 процентов в месяц. К счастью, это редко. Это потому, что это вызвано массовыми военными расходами. На другом конце шкалы инфляция активов , которая происходит где-то почти все время. Например, каждая весенняя цена на нефть и газ растет, потому что торговцы сырьевыми товарами предлагают цены на нефть. Они ожидают растущего спроса на насос благодаря летнему отпуску.

Третий тип, ползучая инфляция , когда цены растут на 3 процента в год или меньше. Это довольно часто. Это происходит, когда экономика преуспевает. Последний раз это случилось в 2007 году.

Четвертый тип ходьба или пагубная , инфляция . Цены растут на 3-10 процентов в год, достаточно для того, чтобы люди могли запастись сейчас, чтобы избежать более высоких цен позже. Поставщики и заработная плата не могут идти в ногу, что приводит к дефициту или ценам настолько высокими, что большинство людей не могут позволить себе основы.

Пятый тип, скачущая инфляция, - это когда цены растут на 10 процентов и более в год. Это может дестабилизировать экономику, вытеснить иностранных инвесторов и свергнуть правительственных лидеров. Это результат колебаний обменного курса.

Дефляция - это когда цены падают, но это может быть трудно обнаружить. Это потому, что все цены не падают одинаково.

Во время общей дефляции вы можете иметь инфляцию в некоторых областях экономики. В 2014 году произошла дефляция в ценах на нефть и газ. Между тем, цены на жилье продолжали расти, хотя и медленно. Вот почему Федеральная резервная система измеряет базовый уровень инфляции. Он принимает изменчивые изменения цен на нефть и продукты питания.

Примеры

В конце 1980-х и начале 1990-х годов в Соединенных Штатах шла инфляция. Инфляция достигла пика в 6,1 процента. Галопирующая инфляция произошла в 1970-х и начале 1980-х годов. Это было связано с экономической политикой президента Ричарда Никсона. Во-первых, он установил контроль над зарплатой, который создал стагфляцию. Чтобы обуздать это, он взял доллар с золотого стандарта, что только стимулировало инфляцию еще больше, поскольку стоимость доллара снизилась.Более подробно см. Историю инфляции в США.

Экономика Японии продолжает дефляцию. Он начался в 1989 году, когда Банк Японии повысил процентные ставки. Это вызвало спрос на жилье вниз. Поскольку цены упали в других областях, предприятия сократили экспансию, и люди перестали тратить и начали экономить больше. Население стало старше, без достаточного количества молодых людей, чтобы заменить тех, кто вышел на пенсию. Пожилые люди покупают меньше, так как это молодые люди, которые начинают семей, покупают новые дома и покупают мебель.

Правительство попробовало экспансионистскую фискальную политику. Это только удвоило его долг, не восстановив уверенности. Япония по-прежнему пытается избежать этой ловушки ликвидности.

Причины

Существует три причины инфляции. Первая, вызванная спросом инфляция, возникает, когда спрос опережает предложение. Вторая - это инфляция с издержками, которая связана с ограничением предложения товаров или услуг, в то время как спрос остается неизменным. Например, поскольку существует нехватка высококвалифицированных инженеров-программистов, их заработная плата возросла.

Третий, чрезмерный рост денежной массы страны - это когда слишком много капитала преследует слишком мало товаров и услуг. Это вызвано слишком широкой финансовой или денежно-кредитной политикой, создающей слишком большую ликвидность.

Дефляция обычно вызвана падением спроса. Меньше покупателей означает, что компании должны снизить цены, которые могут превратиться в торговную войну.

Это также связано с технологическими изменениями, такими более эффективными компьютерными чипами. Дефляция также может быть вызвана обменными курсами. Например, Китай сохраняет низкую стоимость своей валюты по сравнению с долларом США. Это позволяет ему недооценивать производителей США, снижая цены на свой экспорт в Соединенные Штаты.

Как влияют инфляция и дефляция в экономике США?

Так как цены на нефть и продукты питания могут быть столь неустойчивыми, они не учитываются из базовой инфляции. В январе 2012 года ФРС решила использовать базовый индекс цен на ПКЭ в качестве измерения инфляции. Если базовая инфляция повысится выше 2-процентного целевого уровня инфляции ФРС, центральный банк начнет сдерживающую денежно-кредитную политику. Это повышает процентные ставки, уменьшая денежную массу и замедляя инфляцию спроса.

ФРС обычно решает только общую инфляцию. Но сдерживающая денежно-кредитная политика может также атаковать инфляцию активов. Высокие процентные ставки могут замедлить спрос на жилье, если инфляция активов представляет собой угрозу. К сожалению, ФРС не повышала процентные ставки во время жилищного бума в 2005 году. Он считал, что инфляция активов будет оставаться ограниченным жильем и не будет распространяться на общую экономику. Правда, инфляция не распространялась. Когда пузырь на рынке жилья лопнул, это привело к кризису субстандартного ипотечного кредитования и финансовому кризису 2008 года. Для получения дополнительной информации см. «Кто является основными игроками в битве против инфляции»? и что делается для контроля инфляции?

Дефляция против инфляции: что хуже?

Дефляция хуже, потому что процентные ставки могут быть снижены до нуля. Поскольку предприятия и люди чувствуют себя менее богатыми, они тратят меньше, сокращая спрос.Цены падают в ответ, давая компаниям меньше прибыли. Когда люди ожидают снижения цен, они откладывают покупки как можно дольше. Они знают, что чем дольше они будут ждать, тем ниже будет цена. Это еще больше снижает спрос, в результате чего предприятия еще больше сокращают цены. Это порочная, нисходящая спираль.

Что для вас значит инфляция и дефляция

Инфляция снижает ваш уровень жизни, если ваш доход не отстает от роста цен (и это редко бывает). Однако, если инфляция составляет около 2 процентов, то люди покупают вещи сейчас, прежде чем цены будут расти в будущем. Это может стимулировать экономический рост. Подробнее см. Как влияет инфляция на мою жизнь?

Как защитить себя

Как инфляция, так и дефляция находятся под контролем в Соединенных Штатах. Но вы можете следить за инфляцией и дефляцией с ежемесячным индексом индекса потребительских цен, опубликованным Бюро статистики труда. Вот текущая инфляция. Это также измеряется индексом цен на потребительские расходы, который включает больше бизнес-товаров и услуг, чем индекс потребительских цен.

Две облигации, предлагаемые Казначейством США, обеспечивают встроенные способы защиты от инфляции. Как казначейские надутые защищенные ценные бумаги, так и облигации серии I автоматически повышаются в цене наряду с инфляцией. Если вы беспокоитесь об инфляции, вы получите спокойствие, если у вас есть некоторые из них. С другой стороны, лучшая защита - это хорошо диверсифицированный портфель, который включает акции. Это потому, что фондовый рынок исторически опережает инфляцию. Если вы ушли на пенсию или иным образом не можете позволить себе спад, тогда вам может понадобиться больше TIPS или I Bonds, чем акции.

Как насчет золота? Он используется как инструмент защиты от инфляции, но цены на золото также зависят от многих других факторов. Так как он торгуется на сырьевом рынке, он более неустойчив. Вот почему вы должны инвестировать в золото.