Определение дефляции, примеры и стратегия инвестиций

Возможно, вы слышали экономический термин, дефляция. Но что это значит и как оно связано с инвестированием? Существуют ли определенные типы инвестиций, которые лучше всего подходят для дефляции? Как дефляционные периоды сравниваются с инфляционными периодами?

Вот основы дефляции, которые инвесторы должны знать, когда цены падают.

Определение дефляции в экономике

Дефляция - это экономический термин, который описывает среду снижения цен на товары и услуги в экономике.

Не путать с дезинфляцией (снижение темпов инфляции), дефляция также может быть названа отрицательной инфляцией, поскольку она возникает, когда инфляция составляет менее 0%.

Дефляция может произойти в условиях спада, когда спрос на большинство товаров и услуг снижается, а поставщики этих товаров и услуг снижают цены, чтобы конкурировать за меньшее количество потребительских долларов. В крайних случаях потребители откладывают покупки в ожидании дальнейшего снижения цен. Это может часто приводить к самоисполняющимся пророчествам о снижении цен.

Недавний пример дефляции произошел во время «Великой рецессии» 2007-2008 годов, когда уровень инфляции упал ниже 0%. Крайний пример дефляции произошел во время Великой депрессии.

Дефляционные инвестиции и стратегии хеджирования

Во время дефляции цены на активы падают, поэтому вы, как правило, хотите избежать таких активов, как денежные средства, золото, недвижимость и акции. Это противоположность инфляции, когда эти активы могут быть хорошими ставками.

Хорошие инвестиции во время дефляции могут включать облигационные фонды, особенно долгосрочные облигации, поскольку процентные ставки падают (и, следовательно, цены на облигации могут увеличиваться), а некоторые фонды сектора, которые инвестируют в оборонительные районы, такие как здравоохранение и коммунальные услуги - вещи, которые нужны людям независимо от экономических условий.

Например, люди все еще обращаются к врачу и оплачивают свой счет, когда экономика и фондовый рынок находятся на обратной стороне.

Дефляционные среды по-прежнему могут быть сложными для инвесторов, мягко говоря. Цены на акции, как правило, падают вместе с прибылью корпораций, а экономика с активным Федеральным резервом вряд ли позволит или позволить дефляционной спирали продлиться в течение длительного периода времени. Поэтому некоторые инвестиции, которые преуспевают, когда ФРС снижает процентные ставки, могут преуспеть.

Лучшие типы инвестиций во время дефляции включают долгосрочные облигационные фонды, облигации с нулевым купоном и иногда фонды дивидендных акций. Типы инвестиций, которые могут не работать в дефляционные периоды, с некоторыми крайними исключениями, включают фонды драгоценных металлов и фонды денежного рынка.

Советы и меры предосторожности при инвестировании

Существует рискованный элемент рыночного времени для выбора лучших инвестиций во время ожидаемой краткосрочной дефляционной среды.Попытка ориентироваться на рыночные и экономические условия с помощью инвестиционных стратегий - это форма рыночных сроков, которая несет значительный риск потери стоимости на инвестиционном счете. Для большинства инвесторов создание диверсифицированного портфеля паевых инвестиционных фондов - лучшая стратегия для всех рыночных и экономических условий.

См. Также: Инфляция, гиперинфляция, стагфляция и рефлексия.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.