Индекс Фонды - эффективная рыночная гипотеза - EMH

Если вам нравится идея инвестирования в индексные фонды, но все же хотите настроить производительность или найти разумное, но конкурентное преимущество в качестве инвестора, для вас есть инвестиционная стратегия.

Работа с индексными фондами лучше всего подходит для крупных акций

Если вы знакомы с гипотезой об эффективном рынке (EMH), вы знаете, что она, по сути, говорит, что вся известная информация об инвестиционных ценных бумагах, таких как акции, уже учтена в цены на эти ценные бумаги.

Поэтому никакая аналитика не может дать инвестору преимущество перед другими инвесторами. Это одна из основных причин, по которой инвесторы вкладывают средства в индексные фонды. Это «если вы не можете победить философию».

Но что, если какая-то информация не так широко известна для некоторых областей рынка, как в других областях? Разве это не означает, что некоторые районы рынка менее эффективны, чем другие? Если это так, было бы целесообразно использовать индексный фонд для эффективных районов и активно управляемый фонд для менее эффективных областей - лучшего из обоих миров, если хотите.

Вам не обязательно быть биржевым аналитиком или менеджером взаимных фондов, чтобы знать, что информация о некоторых публично торгуемых компаниях более доступна и, следовательно, более широко известна, чем другие. Например, большинство финансовых средств массовой информации охватывает крупные капитализационные фонды компаний, таких как Wal-Mart, Apple и Pfizer. Но как насчет запасов малой капитализации и иностранных акций?

Большинство управляющих паевыми инвестиционными фондами крупных капиталов не могут побеждать лучшие фондовые индексы S & P 500 в течение длительных периодов времени, потому что в крупных компаниях гораздо больше информации, чем у меньших. Поэтому для достижения более высоких рыночных индексов требуется больше усилий в виде исследований и относительного рыночного риска.

Это также увеличивает расходы, что еще более затрудняет конкуренцию с недорогими индексными фондами.

Объединение индексных фондов с активными фондами

Хорошим способом создания портфеля для наиболее выгодного способа сочетания мудрости индексирования с активным инвестированием является использование одного из лучших средств S & P 500 Index для акций с большой капитализацией распределения и активно управляемых фондов для оставшейся части.

Например, хорошей стратегической моделью, которой следует следовать, является дизайн портфеля Core и Satellite, где индексный фонд является «ядром» при распределении около 30 или 40% и комбинацией акций с малой капитализацией, иностранной акцией, взаимной связью фонд и, возможно, некоторые секторальные фонды для завершения портфеля. В этой стратегии вы удовлетворите свое уважение к гипотезе эффективного рынка, но также и свое альтер эго, которое хочет растянуться для получения дополнительной прибыли. Лучше всего, что вы сможете прекратить менять фонды акций большой капитализации каждые несколько лет, когда они начнут проигрывать S & P 500!

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.