Как много моих денег должно быть в запасах против облигаций?

Когда вы создаете портфель, одним из первых шагов, которые вы должны предпринять, является определение того, сколько ваших денег вы хотите инвестировать в акции против облигаций. Правильный ответ зависит от многих факторов, в том числе от вашего опыта как инвестора, вашего возраста и философии инвестиций, которую вы планируете использовать.

Для большинства людей это помогает принять подход, который инвестирует в жизнь, а ваш временной горизонт - это ожидаемая продолжительность жизни.

При принятии долгосрочной точки зрения вы можете использовать что-то называемое стратегическим распределением активов, чтобы определить, какой процент ваших инвестиций должен быть в акциях против облигаций.

При использовании стратегического подхода к распределению активов вы выбираете свой инвестиционный микс на основе исторических показателей доходности и уровней волатильности (риск, измеряемый краткосрочными взлетами и падениями) различных классов активов. Например, в прошлом акции имели более высокую норму прибыли, чем облигации (при измерении в течение длительных периодов времени, таких как 15+ лет), но более волатильность в краткосрочной перспективе.

Четыре приведенных ниже примера выборки основаны на стратегическом подходе - это означает, что вы смотрите на результат в течение длительного периода (более 15 лет). При инвестировании на всю жизнь вы не измеряете успех, просматривая доход ежедневно, еженедельно, ежемесячно или даже ежегодно; вместо этого вы просматриваете результаты в течение нескольких лет.

1. Ультраагрессивное распределение: 100% акций

Если ваша цель - добиться отдачи от 9% или более, вы захотите выделить 100% своего портфеля для акций.

Вы должны ожидать, что в какой-то момент вы столкнетесь с одним календарным кварталом, где ваш портфель упадет до -30% и, возможно, даже на весь календарный год, когда ваш портфель снизится так же, как и -60%. Это означает, что на каждые 10 000 долларов инвестировано; стоимость может упасть до $ 4 000. В течение многих, много лет, исторически лет вниз (что произошло примерно в 28% случаев) следует компенсировать положительные годы (которые произошли примерно в 72% случаев) ,

2. Умеренно агрессивное распределение: 80% акций, 20% облигаций

Если вы хотите нацелить долгосрочную ставку доходности 8% и более, вы захотите выделить 80% своего портфеля на акции и 20% на денежные средства и облигации. Вы должны ожидать, что в какой-то момент вы столкнетесь с одним календарным кварталом, где ваш портфель снизится до -20% и, возможно, даже целый календарный год, когда ваш портфель упадет до -40%. Это означает, что на каждые 10 000 долларов инвестировано; стоимость может упасть до $ 6 000. Лучше всего перебалансировать этот тип распределения примерно раз в год.

3. Умеренное распределение роста: 60% акций, 40% облигаций

Если вы хотите нацелить долгосрочную ставку доходности 7% и более, вы захотите выделить 60% своего портфеля на акции и 40% на денежные средства и облигации.Вы должны ожидать, что в какой-то момент вы столкнетесь с одним календарным кварталом и целым календарным годом, когда ваш портфель снизится до -20% в стоимости. Это означает, что на каждые 10 000 долларов инвестировано; стоимость может упасть до $ 8 000. Лучше всего перебалансировать этот тип распределения примерно раз в год.

4. Консервативные ассигнования: менее 50% в запасах

Если вы больше озабочены сохранением капитала, чем достижением более высокой прибыли, тогда инвестируйте не более 50% своего портфеля в акции.

У вас по-прежнему будет волатильность, и у вас может быть год или квартал календаря, где ваш портфель упадет до -10%.

И инвесторы, которые хотят избежать риска, полностью должны придерживаться безопасных инвестиций, таких как денежные рынки, компакт-диски и облигации, что означает, что вообще не нужно покупать акции.

Приведенные выше ассигнования содержат рекомендации для тех, кто еще не вышел на пенсию. Целью модели распределения является максимизация отдачи при сохранении портфеля от превышения определенного уровня волатильности или риска. Эти ассигнования могут оказаться неправильными для вас, когда вы переходите на пенсию, когда вам нужно будет регулярно снимать деньги с ваших сбережений и инвестиций.

По мере того, как вы входите в фазу декумуляции, когда вы начинаете снимать деньги, ваша инвестиционная цель меняется от максимизации прибыли до обеспечения надежного дохода на всю жизнь.

Портфель, построенный для максимизации отдачи, может быть не столь эффективным для получения последовательного дохода на всю жизнь. Помните, что, когда ваша жизненная фаза и цели меняются, ваш портфель должен измениться. Если вы находитесь на грани выхода на пенсию, вам нужно будет проверить некоторые альтернативные подходы, поскольку на этом этапе жизни необходимо инвестировать в пенсионное обеспечение по-другому. Например, при выходе на пенсию вы можете рассчитать сумму, которую вы должны снять в течение следующих пяти-десяти лет, и это станет частью вашего портфеля для размещения облигаций, а остальная часть будет инвестирована в акции.

Для всех инвесторов можно легко увязнуть в последней тенденции, например, перемещать средства на золото, или запасы технологий, или недвижимость. Преимущество состоит в том, чтобы иметь портфолио, разработанное специально, а не портфолио, разработанное на последней увлеченности. Придерживайтесь модели распределения, и вы оставите свой портфель без проблем.