Наилучшая сумма взаимных фондов, подлежащих диверсификации

Вероятно, вы слышали совет мудреца: «Не кладите все яйца в одну корзину». Но сколько у вас корзин? Это распространяется на диверсификацию взаимных фондов. Сколько взаимных фондов лучше, если вы хотите быть диверсифицированными?

Достижение идеального количества взаимных фондов зависит от нескольких основных факторов, которые можно определить, задав и отвечая еще на несколько вопросов:

Какова ваша инвестиционная цель?

Ваша инвестиционная цель - это то, что конкретный портфель служит для ваших финансовых потребностей. Для большинства людей целью их инвестиционного портфеля является долгосрочный рост для выхода на пенсию. Другие, возможно, уже вышли на пенсию и ищут текущие доходы и долгосрочный рост. И некоторые инвесторы хотят просто сохранить то, что у них есть сейчас, и более заинтересованы в безопасности, чем рост или доход.

Как только цель будет определена, она затем определит, какие конкретные классы активов и типы безопасности необходимы для достижения цели портфеля. Однако, вполне вероятно, что независимо от цели инвестиций вам понадобится более одного взаимного фонда для этого.

Какова ваша терпимость к риску?

Допустимость риска - это инвестиционный термин, связанный с объемом рыночного риска, особенно волатильность (взлеты и падения), которую может терпеть инвестор. Например, если у вас высокая толерантность к риску, это означает, что вы готовы держаться за свои взаимные фонды, когда они снижаются по стоимости и даже на фоне сурового медвежьего рынка.

Как правило, более рискованно удерживать только один или два взаимных фонда, особенно если они являются фондами акций, которые могут выполнять долгое время, но могут иметь значительные колебания (взлеты и падения) или то, что называемой волатильностью, в краткосрочной перспективе.

Если вы не знаете своей толерантности к риску, вопросник по допуску на риск может помочь, задав несколько вопросов с различными рыночными сценариями, где вы можете предсказать свою реакцию на них и, таким образом, помочь определить оптимальные взаимные фонды соответственно.

Какие типы или категории фондов вам понадобятся?

Если вы похожи на большинство инвесторов и имеете умеренную и низкую терпимость к риску, лучше всего удерживать как минимум три или четыре взаимных фонда с разными стилями и целями. Если они будут надлежащим образом диверсифицированы, они уменьшат волатильность, объединяя типы фондов, которые не имеют одинаковых качеств. Например, на медвежьем рынке фондовые фонды могут значительно снижаться по стоимости, но фонды облигаций могут удерживать свою стоимость или даже повышать стоимость на медвежьем рынке.

На самом базовом уровне существуют две основные категории взаимных фондов - фонды акций и фонды облигаций. Акции и облигации также являются двумя из трех основных классов инвестиционных активов. Вы также можете инвестировать в средства денежного рынка, которые представляют собой третий класс активов - наличные деньги.

Поэтому диверсификация на самом простом уровне заключается в том, чтобы инвестировать, по крайней мере, в два взаимных фонда - один фондовый паевой фонд и один взаимный фонд облигаций. Фонды денежного рынка также могут быть подходящей частью портфеля, особенно если существует потребность в ликвидности (быстрый доступ к наличным деньгам) и / или у инвестора низкая вероятность риска.

Как правило, и если вы считаете, что у вас умеренная и высокая толерантность к риску и долгосрочная цель роста, вам понадобится больше фондовых фондов, чем фонды облигаций в вашем портфеле.

Сколько денег вам нужно инвестировать в взаимные фонды?

В зависимости от компании взаимного фонда и типа счета (например, IRA, 401k или налогооблагаемого брокерского счета) вам может потребоваться до $ 3 000 купить один взаимный фонд.

Ниже приведены минимальные суммы инвестиций в паевые фонды в некоторых из самых популярных компаний взаимных фондов и дисконтных брокеров:

• Vanguard Funds : $ 3 000
• Fidelity Funds : $ 2, 500 < Т. Rowe Price Funds
• : $ 2, 500 Фонды Чарльза Шваба
• : $ 100 Поэтому, если у вас есть 3 000 долларов, которые были сохранены и вы хотите купить свой первый взаимный фонд, и вы хотите использовать Vanguard, вы может не иметь выбора, кроме как инвестировать только в один фонд.

К счастью, у Vanguard и других компаний без взаимной поддержки взаимных фондов есть взаимные фонды, которые часто называют фондами фондов, которые инвестируют в другие фонды. Например, средства «LifeStrategy» Vanguard каждый инвестируют в четыре других фонда Vanguard.

Таким образом, покупка только одного фонда, подобного этому, приводит к такому же результату, как покупка четырех взаимных фондов в разных категориях.

Как вы строите портфель паевых фондов?

Хотя можно инвестировать только в один фонд, инвесторы разумно построить собственный портфель и управлять им в соответствии с их конкретными потребностями. Вы можете использовать многолетнюю теорию портфеля для создания портфеля, который является многообразным и подходит для вас лично.

К счастью, эту теорию портфеля можно упростить до того, что называется общим и проверенным временем дизайном портфеля под названием Core и Satellite. Эта структура так же звучит: вы начинаете с «ядра», который обычно будет фондом фондовых индексов большой суммы, который представляет собой самую большую часть вашего портфеля и основывается на ядре со «спутниковыми» фондами, каждый из которых будет представлять меньшие части вашего портфеля.

Вот пример базового и спутникового портфеля, подходящего для долгосрочного инвестора с умеренной (средней) степенью риска (распределение активов составляет 65% акций, 30% облигаций, 5% наличных денег / ММКТ): < 40% Большой кол-во акций (индекс)

10% Малый кол-во акций

15% Иностранные акции
30% Промежуточная облигация
05% Денежный / денежный рынок
Этот микс типов взаимных фондов и фонда денежного рынка хорошо диверсифицирована, а это означает, что каждый фонд имеет уникальный инвестиционный стиль, который не сильно коррелирован (слишком похож) на другие фонды в портфеле. В долгосрочной перспективе этот портфель, вероятно, будет давать среднюю доходность от 5% до 8%, исходя из исторических средних значений.
Для других моделей портфеля см .:

Пример портфеля аграрных портфельных фондов

Пример портфолио консервативного совместного фонда

Чтобы обобщить и, наконец, ответить на вопрос о том, сколько взаимных фондов лучше всего, вполне вероятно, что идеальное число составляет от трех до пяти.Редко необходимо иметь более 10 различных фондов.
Отказ от ответственности:

Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как инвестиционный совет. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.