Обратная связь между долларом и товарами

Как правило, существует обратная зависимость между стоимостью доллара и ценами на сырьевые товары. Когда доллар усиливается против других основных валют, цены на товары, как правило, снижаются. Когда стоимость доллара ослабляется против других основных валют, цены на товары обычно выше. Это общее правило, но оно выполняется более часто, чем со временем.

Если вы посмотрите на диаграмму индекса CRB, которая содержит разнообразную группу цен на сырьевые товары против диаграммы долларового индекса, которая представляет силу или слабость американской валюты по отношению к другим валютным инструментам, вы заметите, что, поскольку общее правило, когда доллар движется выше, товары имеют тенденцию к снижению.

Обратное происходит, когда доллар движется ниже. Корреляция не идеальна, но со временем наблюдается значительная обратная связь.

Есть много причин, по которым стоимость доллара влияет на цены на сырьевые товары. Основная причина в том, что доллар является базовым механизмом ценообразования для большинства товаров, потому что валюта США является резервной валютой мира. Доллар, как правило, является самым стабильным валютным инструментом, поэтому большинство других стран удерживают доллары в качестве резервных активов. Поэтому, когда дело доходит до международной торговли сырьем, доллар является механизмом обмена во многих, если не в большинстве случаев. Когда стоимость доллара падает, для покупки товаров стоит больше долларов. В то же время он стоит меньшую сумму других валют, когда доллар движется ниже.

Другая причина заключается в том, что товары являются глобальными активами, они торгуют во всем мире. Иностранные покупатели покупают товары У. С., такие как кукуруза, соя, пшеница, нефть и другие с долларами.

Когда стоимость доллара падает, у них будет больше покупательной способности, так как для покупки доллара требуется меньше их валют. Классическая экономика учит, что спрос обычно увеличивается по мере снижения цен.

Товарные трейдеры должны внимательно следить за стоимостью доллара. Один из лучших способов отслеживания доллара - следить за ценовыми котировками Индекса доллара, торгуемыми на бирже ICE Futures.

Этот фьючерсный контракт - это индекс, который оценивает доллар против группы других основных валют по всему миру, таких как евро, йена, британский фунт и другие валютные инструменты. Цена индекса торгуется, как и любой другой фьючерсный контракт, и движется вверх и вниз в течение торговых часов.

Цены на сырьевые товары не обязательно превышают отметки для каждого тика ниже в индексе доллара, но существует сильная обратная связь по дальним рейсам. Отдельные товары имеют фундаментальные характеристики спроса и предложения, поэтому они так или иначе движутся, несмотря на направление U.S. currency.

Доллар является эталоном, потому что он стабилен

Товарные цены не торгуют в вакууме. Товарная продукция часто является локализованным делом. В качестве примера, большая часть производства кукурузы и сои в мире происходит из плодородных земель Соединенных Штатов. Богатая минералами почва Чили дает наибольший объем производства меди на Земле, а половина мировых запасов нефти находится на Ближнем Востоке. Крупнейшие производители какао-бобов расположены в Африке на побережье Кот-д'Ивуара и в Гане. Как вы можете видеть, товарное производство зависит от климата и геологии в конкретных местах. Однако потребление этих важных сырьевых материалов, которые являются основными для всех людей, происходит по всему миру.

Когда дело доходит до цены на сырьевые товары, подавляющее большинство этих сырьевых ресурсов использует доллар в качестве механизма ценообразования для мировой торговли. Это потому, что У. С. является самой сильной и стабильной экономикой в ​​мире. Таким образом, доллар является резервной валютой мира и механизмом ценообразования для товаров. Когда доллар укрепляется, это означает, что товары становятся более дорогими в других недолларовых валютах. Это оказывает негативное влияние на спрос. И наоборот, когда доллар ослабляется, цены на сырьевые товары в других валютах снижаются, что увеличивает спрос.

Каждый товар имеет своеобразные характеристики. Однако стоимость доллара оказывает прямое влияние на цены всех товаров. В мае 2014 года доллар начал укрепляться. В течение месяца индекс доллара США торговался до 78. 93 в текущем фьючерсном контракте на месяц.

В начале марта 2016 года этот долларовый индекс торговался по уровню 97 - доллар оценивался примерно на 23% за менее чем двухгодичный период. За этот период многие цены на сырьевые товары снизились. Это прекрасный пример обратной взаимосвязи между стоимостью доллара и ценами на сырьевые товары. Исторические отношения служат руководством, поскольку история имеет тенденцию повторяться. Однако бывают случаи, когда происходят большие расхождения, поэтому возможно, что цены на сырьевые товары и доллар могут время от времени двигаться в одном направлении.