Как стратегии покрытых вызовов производят доход

«Модель вариантов получения дохода … используя покрытые стратегии вызова по индексу? Что это такое?» Я спросил своего друга Кевина, когда мы сели за обедом.

Кевин оставил отрасль финансовых услуг более десяти лет назад, решив никогда не возвращаться. Мы ждали обеда, потому что я хотел узнать больше об этих стратегиях покрытия, которые он нашел достаточно привлекательными, чтобы побудить его вернуться в бизнес.

Когда он начал говорить, я заинтриговал.

Он начинается с того, у кого есть сосредоточенная позиция по акциям (в основном у них много единого фонда), или у них есть биржевой индексный фонд (ETF).

Такой человек не обязательно хотел бы продавать свои акции или их индексный фонд, но они хотели бы получить дополнительную отдачу от своей инвестиционной позиции в виде инвестиционного дохода … если бы они могли это сделать, не принимая слишком большого риска ,

То, как вы получаете доход в такой ситуации, - это писать покрытые вызовы против вашего портфеля. В принципе, кто-то платит вам то, что называется премией за право покупать ваши акции (или обменный фонд), если он достигает определенной цены.

Вы получаете доход от премий за покрытые звонки, проданные против вашего портфеля. Риск состоит в том, что ваш запас попадает в заранее определенную целевую цену и получает «вызывается» от вас. Введите модель опционов по доходам или стратегию покрытия вызовов.

Watts G William & Co., зарегистрированная в SEC инвестиционная консалтинговая фирма, разработала стратегию торговли опционами, которая уменьшает вероятность того, что ваши акции будут вызваны. Их способ мониторинга рынка опционов говорит им, когда следует закрыть опцион (иногда в убыток) и продавать новый звонок по более высокой цене.

Их стратегия была довольно эффективной для обеспечения положительных денежных потоков из года в год.

Покрытые стратегии вызова, подобные этому, исключительно хорошо проявляются на неустойчивых или понижающихся рынках, что означает, что в течение первого десятилетия века эта модель доходных моделей продуктов имела выдающиеся результаты. Однако на сильном бычьем рынке стратегия, скорее всего, будет недостаточной для того, чтобы просто владеть индексом или запасом.

Я нашел эту привлекательную стратегию вызова привлекательной и счел бы уместным, если вы попадете в любую из трех ситуаций, описанных ниже:

1. Вы являетесь корпоративным исполнителем, у которого есть сосредоточенная позиция по акциям, которую вы либо не можете продать, либо довольно неохотно продаете. Такие стратегии покрытия, как это, могут превратить такой актив в непосредственный источник дополнительного дохода.
2. Вы достигаете выхода на пенсию с большим количеством акций компании и должны разработать план диверсификации. Приведенную стратегию покрытия можно использовать для определения целевых цен, по которым будет продаваться запас, и до тех пор, пока это не произойдет, это приведет к получению дополнительного дохода.
3. Вы пенсионер с большой продолжительностью жизни, поэтому вы все равно должны иметь разумное количество акций для хеджирования против инфляции. Стратегии покрытых вызовов могут быть распределены по части вашего портфеля, выделенной крупным капитальным акциям (при условии, что это индекс S & P 500), и будут генерировать доход, оставаясь при этом в некотором роде для повышения стоимости.

Конечно, любой, кто реализует покрытую стратегию вызова для вас, не собирается работать бесплатно. Узнайте о минимальных размерах и размерах учетной записи, например, о том, что вы видите ниже:

Minimums - Инвестиционная фирма, которая реализует стратегии покрытия по вашему портфелю, обычно имеет минимум 10 000 долларов США или 500 долларов США для отдельных акций и / или минимум в 100 000 долларов США для индексов.
Сборы - Ожидайте оплатить приблизительно 1% стоимости актива.

Для получения дополнительной информации о найме Watts Gilliam & Co. посетите страницу с описанием вариантов дохода на своем веб-сайте.