Закон о реинвестировании сообщества и ипотечный кризис

Какую роль сыграл Закон о реинвестировании сообщества (CRA) в ипотечном кризисе? Прежде чем взвешивать влияние этого законодательства на кризис, сначала необходимо понять его цель и происхождение. В этом обзоре ознакомьтесь с этим действием.

CRA был разработан, чтобы сделать деньги доступными для недостаточно обслуживаемых районов. Банки занимали депозиты в районах с низким доходом, но в этих районах они не получали много кредитов.

Конгресс принял Закон о реинвестировании сообщества, чтобы поощрять кредитование, владение собственностью и расширение бизнеса. Короче говоря, CRA возникла для содействия экономическому росту в депрессивных районах.

Эволюция CRA

В 1960-х и 1970-х годах законодатели заметили, что банки не предлагают выгодные кредиты для общин с низкими доходами. Банки утверждали, что заемщики в этих областях были заемщиками более высокого риска, которых они не хотели обслуживать, и что было сложно оценить кредитоспособность с помощью традиционных инструментов оценки кредита. Люди в районах с низким доходом могут иметь меньше шансов получить займы любого вида в своих именах, поскольку обычно для получения кредитов требуется определенный доход.

Законодатели и активисты утверждали, что банки были дискриминационными или «красными». «Это связано с тем, что многие из этих недостаточно обслуживаемых районов также являются районами с большим населением расовых меньшинств. К сожалению, в Соединенных Штатах существует долгая история сегрегации жилого жилья, которая запрещает людям цвета покупать дома, где им это нравится.

Закон о реинвестировании сообщества был принят таким образом, чтобы у банков был стимул делать больше бизнеса в этих ранее игнорируемых областях.

Поскольку Закон о реинвестировании Сообщества появился в 1977 году, он был обновлен несколько раз.

Оценка Закона о реинвестировании сообщества

Чтобы доказать, что они не дискриминируют, банки ведут записи, показывающие свою кредитную деятельность.

Если они показывают, что они свободно предоставляют кредиты в районах с низким доходом, они получают лучший рейтинг. «Рейтинг Банка по реинвестированию в акции имеет важное значение для завоевания поддержки регулирующих органов в отношении слияний и расширения банков.

Закон о реинвестировании сообщества и ипотечный кризис

Те, кто предпочитает меньше регулировать, обвиняют Закон о реинвестировании сообщества в связи с ипотечным кризисом 2008 года. Они утверждают, что банки были вынуждены кредитовать субстандартных заемщиков и что большее число покупателей жилья помогло топливному пузырю (который заманил больше покупателей в пузырь). Судебные разбирательства, однако, обнаружили, что банки предоставили субстандартные кредиты расовым меньшинствам с кредитными историями, которые квалифицировали их для получения основных кредитов. Другими словами, предоставление этих кредитов физическим лицам, которые заслуживают лучших кредитов, создало их для отказа.

Те, кто защищает Закон о реинвестировании сообщества, утверждают, что на самом деле это было отсутствие регулирования, вызвавшее ипотечный кризис. Они также заявляют, что кредиты, сделанные в результате Закона о реинвестировании Сообщества, не являются проблемными кредитами, которые привели к снижению экономики.

В зависимости от ваших взглядов и источников информации есть много аргументов, чтобы поддержать любую позицию. Критики CRA утверждают, что правительство стимулировало манию, ведущую к ипотечному кризису, и что федералы пригласили ипотечный беспорядок.

Сторонники CRA говорят, что этот акт не виноват по целому ряду причин и указывает пальцем на нескольких подозреваемых подвластных.