Как определяются процентные ставки по облигациям серии I?

Процентная ставка сберегательных облигаций серии I состоит из двух компонентов - фиксированной процентной ставки и процентной ставки модификатора инфляции. Совокупная стоимость этих двух процентных ставок определяет процентную ставку, которая будет выплачиваться по сберегательным облигациям серии I. Это означает, что, в отличие от других типов облигаций, процентная ставка I-облигации является переменной; то есть он меняется со временем, и вы не сможете прогнозировать стоимость своих облигаций, скажем, через десять или двадцать лет.

Это обусловлено тем фактом, что облигации имеют встроенную защиту от инфляции от Департамента казначейства США.

Давайте рассмотрим два компонента процентных ставок облигаций серии I в глубину.

Компонент с фиксированной ставкой по облигациям серии I

Первая часть расчета процентной ставки по облигациям I является компонентом фиксированной ставки. Он объявляется каждый май и ноябрь на следующий шестимесячный период и определяется Секретарем Казначейства или кем-то, кого назначил Секретарь. Фиксированная ставка устанавливается для срока службы облигации . Это важно.

Помните, однако, что фиксированная норма прибыли на ваши I облигации не является гарантированной минимальной процентной ставкой. Вы должны учитывать темпы инфляции, которые мы достигнем через мгновение. Если Соединенные Штаты испытали дефляцию , возможно, ваши облигации I могли бы вернуть 0. 00%.

За последнее десятилетие или около того компонент фиксированной ставки сберегательных облигаций серии I варьировался от максимума 3,60% в мае 2000 года до минимума 0,10% в ноябре 2009 года.

< ! --3 ->

Компонент скорости инфляции I-облигации. Индекс уровня инфляции I-облигации объявляется каждый месяц мая и ноября, как и компонент с фиксированной ставкой, и подходит для следующих шестимесячных периодов. Компонент уровня инфляции определяется изменениями индекса потребительских цен или ИПЦ, который уже давно используется для оценки инфляции в Соединенных Штатах.

Если Соединенные Штаты находятся в дефляции, эта процентная ставка может быть отрицательной. В противном случае он растет, чтобы идти в ногу с изменениями в инфляции, поэтому держатель облигаций не теряет покупательную способность.

За последнее десятилетие или около того компонент инфляции сберегательных облигаций серии I варьировался от максимума 2. 85% в ноябре 2005 года до минимума -2. 78% в мае 2009 года.

Уровень инфляции сочетается с компонентом фиксированной ставки облигации сбережений серии I для расчета суммарной ставки.

Совокупная ставка по облигациям серии I

Согласно казначейству США, фактическая формула для расчета составной процентной ставки по облигациям сбережений серии I составляет:

Составная ставка = [Фиксированная ставка + (2 х полугодовых уровень инфляции) + (фиксированная ставка х полугодовой уровень инфляции)]

Хорошая новость заключается в том, что вам никогда не придется рассчитывать составную ставку для себя.Вместо этого вы можете посетить веб-сайт Департамента казначейства Соединенных Штатов, в котором указаны фиксированные ставки, уровни инфляции и сводные ставки за текущий период, а также за прошлые периоды для всех сберегательных облигаций.

Чтобы обеспечить некоторый контекст для вашего удобства, сберегательные облигации серии I, выпущенные между 1 мая 2015 года и 31 октября 2015 года, зарабатывают 0, 00%. Это связано с тем, что уровень инфляции равен -0. 80%, а фиксированная ставка составляет 0,00%.

Когда возникает отрицательная ставка, Казначейство использует нулевую ставку; что произошло в последнее время в связи с денежно-кредитной политикой Федерального резерва. Например, в ноябре 2009 года фиксированная ставка была установлена ​​на уровне 0,10%, а уровень инфляции -2. 78%, что приводит к суммарной процентной ставке, равной нулю. В настоящее время практически нет оснований для выбора этих инвестиций над застрахованными депозитными сертификатами FDIC в настоящий момент.

В начале 2010 года ситуация была не столь тяжелой, когда ставка сберегательной облигации серии I была установлена ​​следующим образом:

Фиксированная ставка = 0. 30%
Годовая инфляция = 1. 53%

Состав ставка = [Фиксированная ставка + (2 х полугодовой уровень инфляции) + (фиксированная ставка х полугодовой уровень инфляции)]
Составная ставка = 0. 0030 + (2 x 0. 0153) + (0. 0030 x 0. 0153) ]
Композитная скорость = [0. 0030 + 0. 0306 + 0. 0000459]
Композитная скорость = 0. 0336459]
Композитная скорость = 0. 0336
Композитная скорость = 3. 36%

Несмотря на это, рекомендуется соблюдать в то время как ставки являются привлекательными, трудно выиграть облигации серии I из-за ее многочисленных преимуществ перед традиционными корпоративными облигациями или даже без муниципальных облигаций.

Подробнее о серии I Сберегательная облигация

Вы можете прочитать наше руководство по инвестированию в облигации серии I. Это проведет вас через тонны информации о сберегательных облигациях, особенно о сберегательных облигациях серии I, в том числе о том, как вы можете добавить их в свой портфель, годовые лимиты покупки, требования собственности, налоговые льготы и многое другое.