Как разница роста и стоимости

Как бы вы определили рост? акции или стоимость? акции? Вы слышите эти термины, связанные со стоимостью и ростом инвестиций, но, возможно, вы не совсем поняли, что именно они означают.

Хотя нет твердых и быстрых определений роста и стоимости акций, большинство инвесторов согласны с некоторыми общими критериями, которые определяют эти два условия.

Когда дело доходит до фактической маркировки отдельных акций как стоимости или роста, могут возникнуть некоторые разногласия для тех компаний, которые находятся вблизи края любого определения.

Рост и ценность не являются единственными двумя способами инвестирования, но это способ, которым инвесторы делают сокращение запасов для целей инвестирования.

Исторически сложилось так, что были периоды, такие как конец 1990-х годов, когда акции роста преуспели и в другие периоды, когда акции ценных бумаг превзошли ожидания. Лучше всего держать как истинную диверсификацию.

Идея роста инвестиций заключается в том, чтобы сосредоточиться на фондовом рынке, который растет с потенциалом для продолжения роста, в то время как инвестирование в ценные бумаги ищет акции, которые рынок оценивает по цене и имеет потенциал для увеличения, когда рынок исправляет Цена.

Определенный рост

Акции роста имеют некоторые общие характеристики, хотя отдельные инвесторы могут настраивать цифры в своих целях. Вот некоторые из показателей:

• Сильный темп роста ?? как исторические, так и прогнозируемые. Исторически вы хотите видеть небольшие компании с 10% + темпами роста за последние пять лет и более крупные компании с 5% - 7%. Возможно, вам понадобятся эти же тарифы и больше для прогнозируемых темпов роста в пять лет. Крупные компании не будут развиваться так быстро (обычно), как небольшие компании, поэтому вам нужно сделать некоторые номера.

• Сильный возврат капитала. Каким образом рентабельность капитала компании (ROE) сравнивается с отраслью и ее пятилетним средним показателем?
• Как насчет прибыли на акцию (EPS)? Особенно обратите внимание на прибыль до налогообложения. Является ли компания переводом продаж в прибыль? Контролирует ли управление затраты? Доход до налогообложения должен превышать средние показатели за последние пять лет и средние по отрасли.
• Какова прогнозируемая цена акций? Может ли этот запас удвоить за пять лет? Аналитики делают эти прогнозы на основе бизнес-модели и рыночных позиций компании.

Если запас соответствует или примерно соответствует этим критериям, вы, вероятно, смотрите на запас роста. Однако вам нужно использовать некоторые суждения и здравый смысл.

Запасы могут не соответствовать всем вышеперечисленным критериям, но все еще могут быть растущим запасом. Например, у нее может не быть истории эксплуатации для пятилетнего взгляда, но она занимает значительное место в быстрорастущей новой отрасли.

Соотношение стоимости

Запасы стоимости - это не дешевые акции, хотя одно из мест, где вы можете искать кандидатов, входит в список акций, которые достигли 52-недельных минимумов.

Инвесторам нравится думать о ценных бумагах как о сделках. Рынок оценивает акции по разным причинам, и инвестор надеется попасть в рынок до того, как рынок исправит цену.

Вот некоторые характеристики стоимости акций

• Коэффициент прибыли (P / E) должен быть в нижней части 10% всех компаний.
• Цена на заработную плату (PEG) должна быть меньше 1, что указывает на недооценку компании.
• Должно быть как минимум столько же капитала, сколько и долг.
• Оборотные активы с удвоенными текущими обязательствами.
• Цена акций по осязаемой стоимости или менее.

Некоторые инвесторы используют больше критериев, но они позволят вам начать поиск ценных бумаг.

Заключение

Поистине диверсифицированный портфель имеет как ценные, так и растущие запасы. Если вы найдете только один вид в своих холдингах, рассмотрите преимущества диверсификации. Если вы только начинаете, планируйте свои инвестиции с хорошим сочетанием стоимости и роста запасов.