Фундаментальный анализ: понимать прибыль на акцию

Раньше я делал серию об использовании технического анализа для акций, и теперь, когда я собираюсь начать фундаментальный анализ, нет лучшего места для начала, чем при зарабатывании на акцию.

Для среднего человека, номер верхней строки компании - валовой доход - это барометр для успеха.

«XYZ в прошлом квартале заработал $ 850 газиллионов долларов, они должны делать потрясающе», - кричит.

Но, будучи образованным потребителем, мы знаем, что это не то, что делает компания, но насколько они держат - их заработок - это действительно важно.

Однако, будучи умным инвестором на фондовом рынке, вы должны еще больше углубиться в свой фундаментальный анализ, рассматривая возможность покупки (или продажи) акций. И это приводит вас к самой важной метрике всех, заработка за акцию или EPS.

Прибыль на акцию рассчитывается по следующей формуле;

(чистый доход - дивиденды по привилегированным акциям) / средние невыплаченные акции = EPS

Например, у вас есть две компании: компания A и компания B.

Оба из них имели валовой доход в размере 500 миллионов долларов в прошлом году , Но предположим, что компания A имела чистую прибыль в размере 100 миллионов долларов, а компания B имела чистую прибыль в размере 50 миллионов долларов. Ваша реакция на кишок может состоять в том, чтобы сказать, что компания A находится в лучшей форме и, следовательно, лучше купить, чем компания B.

Но вот где прибыль на акцию вступает в игру.

Предположим, что компания A имеет 50 миллионов акций в обращении, но у компании B всего 10 миллионов. Используя формулу EPS, и если ни одна из компаний не выплатит дивиденды, это будет выглядеть следующим образом:

Компания A

(100, 000, 000 - $ 0) / 50 миллионов акций = $ 2. 00 на акцию

Против …

Компания B

($ 50 000, 000 - $ 0) / 10 миллионов акций = $ 5. 00 за акцию

Таким образом, с компанией A прибыль составляет два доллара за акцию, а с компанией B - прибыль в размере 5 долларов за акцию. Основываясь на прибыли на акцию, какая компания делает лучше, и какую компанию вы с большей вероятностью будете покупать?

Вы можете понять, почему имеет смысл рассматривать EPS в качестве инструмента сравнения, поскольку он более полно показывает теоретическое значение на одну акцию, которое стоит компании, что вы не можете сказать только с помощью только числа доходов.

Очевидно, что расчет прибыли на акцию является лишь отправной точкой в ​​общей стратегии фундаментального анализа, но это одна из самых важных частей, из которой получены другие фундаментальные показатели.

Есть даже три разных типа прибыли на акцию:

• Trailing EPS - Который использует номера предыдущего года и считается истинным EPS
• Текущий EPS - Использование номеров текущего года, которые с тех пор все еще продолжаются , являются проекциями
• Forward EPS - расчетные значения EPS для следующего года (ов) на основе текущего тренда

--2 ->

По мере того как вы усложняетесь в своем фундаментальном анализе, вы можете даже начать отслеживать прибыль на акцию компании, чтобы узнать, растут или уменьшаются ли они, и если да, то с какой скоростью и использовать эти цифры сами в вашем анализе.

По мере того, как я углубляюсь в эту серию фундаментального анализа, я буду освещать другие темы, связанные с заработком;

• Отношение цены к прибыли - P / E
• Прогнозируемый рост заработка - PEG
• Цена продажи - P / S
• Цена за книгу - P / B

• Коэффициент выплаты дивидендов
• Балансовая стоимость
• Возврат на капитал - ROE
• и более

Даже если вы используете основы, почему бы не проверить мои серии по техническому анализу ?

-------

Lund Loop - это раз в неделю кураторский кусок того, что я пишу, читаю и слушаю в области финансов, технологий, музыки, поп-культуры, юмора и хорошей жизни , Но никогда не заниматься спортом и вязанием … никогда! Подпишитесь бесплатно, нажав здесь.

Фото: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images