Лучшие сектора для этапов экономического цикла

Многие инвесторы терпят неудачу на рыночных сроках; другие никогда не пытаются это сделать, потому что они боятся рисковать потерять свои с трудом заработанные сбережения прихотям фондового рынка. В обоих случаях отсутствует понимание рыночных и экономических циклов и фундаментальных ошибок с стратегиями распределения активов.

Зная, какие сектора, которые могут опередить фондовый рынок, могут быть сделаны разумным образом, если вы поймете и соблюдаете этапы бизнес-цикла.

По этой причине взгляните на некоторые из основ инвестирования в паевые фонды, а затем перейдите к более подробному изучению инвестиций в секторы.

Узнайте, как построить портфолио

Сроки выхода на рынок путем инвестирования в секторные фонды могут казаться рискованными или безответственными на поверхности, но это можно сделать с умом. Чтобы создать лучший портфель паевых инвестиционных фондов, вы всегда начинаете с распределения активов, которое подходит для вашего временного горизонта и устойчивости к риску.

Например, инвесторы, которым, возможно, придется использовать свои сбережения менее чем за 10 лет, должны иметь относительно консервативное сочетание акций, облигаций и наличных денег, по сравнению с инвестором с более чем 10 годами инвестирования , Кроме того, если вы нервничаете каждый раз, когда видите, что ваш баланс баланса падает, вы, вероятно, имеете допуск с низким уровнем риска, что означает, что ваше распределение активов должно быть относительно консервативным, независимо от того, каков ваш временной интервал до вывода.

Как только вы приступите к распределению активов, вы готовы построить свой портфель.

Хорошая модель для большинства инвесторов для построения портфеля называется базовой и спутниковой структурой. Как следует из названия, вы начинаете с ядра, такого как один из лучших фондов индекса S & P 500, и строите вокруг него другие средства. Именно здесь вступают в игру секторы: они могут быть некоторыми из «спутников», которые становятся частью диверсифицированного портфеля.

Инвестирование в фонды сектора

Отраслевые фонды сосредоточены на конкретной отрасли, социальной цели или секторе, таких как здравоохранение, недвижимость или технология. Их инвестиционная цель - обеспечить концентрированное воздействие на конкретные отраслевые группы, называемые секторами. Инвесторы взаимного фонда используют секторальные фонды для увеличения воздействия на некоторые отрасли промышленности, которые, по их мнению, будут лучше, чем в других секторах.

Но как может инвестор узнать, какой сектор будет работать лучше всего в данный момент? Конечно, нет хрустального шара, когда речь идет об инвестировании; никто не знает с уверенностью, что будет делать фондовый рынок или экономика, особенно в короткие промежутки времени, например, один день, один месяц или даже один год.

Как фондовый рынок связан с экономическими циклами

Понимание различий между рыночными и экономическими циклами и их взаимосвязь с инвестиционной эффективностью может помочь определить лучшие стратегии времени и структуру портфеля.

Например, знаете ли вы, что бычий рынок для акций типично пиков и может начать снижаться до , когда экономика достигает максимума? Иными словами, новый медвежий рынок акций может начаться, даже когда экономика продолжает расти, хотя и очень медленными темпами. Фактически, к тому времени, когда Федеральная резервная система официально объявит о начале рецессии, было бы неплохо стать более агрессивным и начать вкладывать больше своих инвестиционных долларов в акции.

Все инвесторы, в которые входят физические лица, управляющие активами, пенсионные фонды, банки, страховые компании, просто называют несколько, коллективно составляют и влияют на то, что больше всего называют «рынком». Технически рынок относится к рынкам капитала , что является рынком для инвесторов для покупки и продажи инвестиционных ценных бумаг, таких как акции, облигации и паевые инвестиционные фонды.

Когда вы слышите или читаете ссылку на «экономику», она чаще всего ссылается на то, что составляет экономическую систему, включающую потребителей, промышленность, корпорации, финансовые учреждения и правительство.

Выбор лучших секторов, основанных на фазах бизнес-цикла

В большом представлении картины место, где рынок акций и экономика перекрываются, - это бизнес. Это по многим причинам, но в первую очередь это связано с тем, что бизнес, означающий все, от владельцев малого бизнеса до корпораций, стимулирует экономику и является причиной того, что существует фондовый рынок.

По этой причине инвесторы могут наблюдать бизнес-цикл и выбирать сектора, основанные на исторических тенденциях на разных этапах цикла:

1. Фаза раннего цикла: Экономика быстро восстанавливается после рецессии. Кредит начинает расти по мере ослабления денежно-кредитной политики (процентные ставки падают), что добавляет деньги и ликвидность в ослабленную экономику. В результате корпоративные доходы растут, а потребители тратят. Лучшие секторы включают потребительские циклические и финансовые показатели.
2. Этап среднего цикла: Это, как правило, самый длинный этап в бизнес-цикле. Экономика сильнее, но рост замедляется. Процентные ставки на самом низком уровне, а корпоративные доходы - самые сильные из них. Лучшие отрасли включают промышленные предприятия, информационные технологии и основные материалы.
3. Фаза последнего цикла: Экономический рост замедляется и начинает становиться перегретым, поскольку инфляция поднимается выше, а цены на акции начинают казаться дорогими по сравнению с прибылью (см. S & P 500 Index P / E ratio). Наилучшие сектора на этом этапе включают в себя энергетику, коммунальные услуги, здравоохранение и потребительские товары
4. Этап рецессии: Экономическая активность и прибыль корпораций снижаются, а процентные ставки растут по мере того, как Федеральная резервная система работает для борьбы с инфляцией. Наилучшие сектора на этом этапе включают те же самые сектора, которые начинают приобретать пользу в фазе позднего цикла. Однако этот этап, как правило, является самым коротким (как правило, менее чем за год) и может быть рассмотрен в секторах фаз раннего цикла.

Помните и используйте 5% -ное правило распределения инвестиций

Несколько вопросов могут оставаться в вашем сознании, например: «Сколько из моего портфеля я должен выделить каждому сектору?»и« Сколько секторов я должен использовать? ». Следующее общее правило заключается не в распределении более 5% для каждого сектора и во избежание использования более 20% вашего портфеля для секторов. Поэтому вы можете использовать между четыре сектора. Причина этого в том, что другие фондовые фонды, которые вы можете использовать, такие как фонды индекса S & P 500, также будут подвержены секторам, и вы не хотите слишком много дублирования фондового фонда, иначе вы победите один из основных

Отказ от ответственности: Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. никакая информация не представляет собой рекомендацию о покупке или продаже ценных бумаг.