Преимущества и риски фондов индекса облигаций

Фонды облигаций - самый простой и наиболее рентабельный способ инвестирования в облигации. При обширной диверсификации, низких комиссионных вознаграждениях и подходах, которые легко понять средний инвестор, фонды облигаций могут стать ведущим вариантом для тех, кто стремится зарабатывать инвестиционный доход. Тем не менее, есть несколько потенциальных недостатков, о которых должны знать инвесторы.

Что такое Фондовый индекс облигаций?

Фондовый индекс облигаций - это фонд, который инвестирует в портфель облигаций, предназначенных для соответствия производительности определенного индекса, например, Barclays Aggregate U. S. Bond Index.

Вместо того, чтобы активно управлять - i. е. , с менеджером портфеля, который пытается выбрать облигации, которые будут опережать индекс с течением времени - индексный фонд просто держит ценные бумаги, которые находятся в индексе, или, во многих случаях, репрезентативную выборку индексов. Когда состав индекса меняется, так же и запасы в фонде. Так зачем инвестировать в фонды облигаций? Существуют две важные причины, по которым индексный фонд может быть предпочтительным:

Более низкие пошлины

Средний внутренний доходный фонд облигаций имеет коэффициент расходов чуть более 1. 0%, тогда как средний международный и высокодоходный облигационный фонд каждый проверяет с коэффициентом расходов около 1,35%. «Коэффициент расходов» - это процент активов, который компания фонда ежегодно снимает с себя, чтобы оплачивать свои расходы и получать прибыль.

Эти сборы берут на себя большую часть денег инвесторов со временем, особенно в свете того факта, что компании взимают комиссионные, независимо от того, как работают их фонды.

Это еще более важно в сегодняшней среде с низким уровнем дохода. Если портфель фонда составляет всего 4%, плата за 1% управления утилит более четверти дохода инвесторов.

Индексные фонды помогают минимизировать влияние сборов. Поскольку эти средства требуют меньше ресурсов для управления, они могут сэкономить средства инвесторам.

В отличие от активно управляемых фондов, большинство фондов индекса облигаций взимают годовую плату около 0,2% до 0,4%. Кроме того, сходство средств в определенной категории позволяет инвесторам совершать покупки для фонда с минимальным взносом (тем самым максимизируя их долгосрочную прибыль).

Более последовательная производительность

С индексным фондом вы знаете, что вы получите - возврат, который является представителем более широкого рынка. С активными менеджерами результаты работы могут испытывать широкие колебания. Один год менеджер может опередить индекс на два процентных пункта, но в следующем году он может отстать на пять. И со временем активные менеджеры, как группа, склонны значительно отставать от фондовых фондов.

Одной из причин этого является то, что более высокие комиссионные не только откусывают от прибыли, они вынуждают активных менеджеров брать на себя больше риска, чтобы соответствовать производительности индекса после сборов.Кроме того, и не в последнюю очередь, даже лучшие менеджеры могут время от времени существенно ухудшать рынки. Инвесторы должны спросить, стоит ли более высокая комиссия за неравномерную производительность, характерную для активно управляемых фондов.

Скрытая опасность фондовых индексов облигаций

В то время как фонды индексов много для них, дело не полностью одеты в железо.

Для фондов, которые отражают широкие базовые показатели, такие как индекс агрегации Barclays U. S., значительная часть портфеля обычно инвестируется в государственные или государственные ценные бумаги.

Это соответствует высокому процентному риску, который хорош, когда урожайность падает (по мере роста цен). Тем не менее, рост ставок будет иметь крайне негативное влияние на портфель, который сильно склонен к государственным облигациям. Поэтому инвесторы могут искать способы увеличить свои индексные фонды с инвестициями с более низким процентным риском, такими как облигации с высокой доходностью и с формирующимся рынком.

Как инвестировать в фонды облигаций с индексом

Инвесторы могут покупать продукты, связанные с индексами, используя традиционные паевые фонды облигаций или растущее количество биржевых фондов (ETF), которые могут быть приобретены через брокера.

Отказ от ответственности : Информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги. Всегда тщательно изучайте, прежде чем инвестировать.