Vanguard Итоговые данные по международным фондовым индексам

Фонд Vanguard Total International Stock Index предоставляет широкий и недорогой доступ к не-U. S. фондовые рынки по всему миру, включая развитые, а также развивающиеся рынки, с более чем 6 000 акций в своем портфеле. Индекс доступен инвесторам как взаимный фонд (тикерный символ VGTSX) или биржевой фонд (ETF) (символ тикера VXUS).

ЕФО и взаимный фонд

Патентный фонд Vanguard Total International Stock Index и ETF имеют один и тот же базовый индекс, но они включают различные уровни комиссионных, торговые расходы, налоговые последствия и другие соображения.

Vanguard Total International Stock Index ETF торгуется под тикером VXUS с коэффициентом расхода 0,11 процента, который на 90 процентов ниже, чем в среднем по отрасли. Как ETF, фонд берет небольшую комиссию по брокерской деятельности при покупке и продаже и может торговать со скидкой или премией к стоимости чистых активов. В результате ETF более эффективны с точки зрения налогов и более легко покупаются и продаются на открытом рынке.

Паевые инвестиционные фонды Vanguard Total International Stock Index торгуются под тикером VGTSX с коэффициентом расходов в 18%. Будучи взаимным фондом, он не несет никаких комиссионных или спредов и всегда торгуется по стоимости его чистых активов. Недостатком является то, что взаимные фонды менее эффективны в отношении налогов и имеют больше ограничений на покупку и продажу по сравнению с ETF.

Копание в портфолио

В рейтинге Vanguard Total International Index 43. 2% экспонентов в Европе, 30. 2% - в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 18% - на развивающихся рынках и 7,1% воздействие не-U. S.

Северная Америка, по состоянию на 31 января 2017 года. Что касается отраслевой экспозиции, индекс сосредоточен на финансовых услугах (21 процент), промышленности (12 процентов), потребительских циклических (11 процентов) потребительская оборона (9 процентов), технология (9 процентов) и основные материалы (9 процентов). Остальные сегменты, такие как энергетика, телекоммуникации и недвижимость, составляют остаток портфеля.

Инвесторы должны иметь в виду, что портфель взвешен по рыночной капитализации, что означает, что портфель фокусируется на крупнейших компаниях в мире. Фактически, компоненты индекса имеют среднюю рыночную капитализацию в размере 23 млрд. Долл. США, при этом лишь 16-процентная доля акций средней капитализации и 4-процентная доля акций с малой капитализацией. Это может потенциально ограничить выгоды диверсификации от проведения небольших классов активов, которые не перемещаются в тандеме с глобальными рынками.

Расходы и факторы риска

Фонды Vanguard Total International Stock Index имеют значительно более низкие коэффициенты расходов, чем средства с аналогичными запасами.Версия индекса по взаимному фонду предлагает коэффициенты расходов, которые могут сэкономить инвесторам до 2 000 долларов США за каждые 10 000 долларов США, вложенные за 10-летний период по сравнению с конкурирующими фондами.

Сведение к минимуму сборов чрезвычайно важно, поскольку каждый выплаченный доллар не только утерян, но и инвесторы не учитывают усугубляющий интерес этого доллара с течением времени. Например, инвестирование 100 000 долларов в фонд, который генерирует 6-процентный годовой доход с 0,9-процентным взносом против 0,25-процентного взноса, потеряет почти 100 долларов США за 30-летний период. Vanguard Total International Stock Index является одним из наиболее привлекательных международных фондов из-за его низких затрат по сравнению с конкурирующими фондами.

Инвесторы также должны учитывать другие потенциальные факторы риска. Например, на десятку крупнейших холдингов приходится более 8 процентов портфеля, а это означает, что эти компании могут оказать негативное влияние на весь фонд. Фонд также сильно сконцентрирован в европейских фондах - более 40 процентов - это означает, что любые проблемы в Европе могут негативно повлиять на весь фонд.

Альтернативы для рассмотрения

Многие различные фонды предоставляют доступ к международным рынкам, включая международные фонды (которые исключают США) и все мировые фонды (включая США). Инвесторы, которые хотят диверсифицировать внутренний портфель, могут захотеть рассмотреть международные фонды, в то время как те, кто ищет фонд «все-в-одном», должны взглянуть на фонды всего мира. Vanguard Total International Stock Index - международный фонд, который исключает U. S., хотя Vanguard также предлагает все мировые фонды, такие как Vanguard Total World ETF (тикерный символ VT).

Самый сопоставимый фонд для фонда Vanguard Total International Stock Index - это большой Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), который имеет примерно вдвое больше активов, но немного более высокий коэффициент расходов 0,15 процента против 0,11 процента. Ключевое различие между ними заключается в том, что Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF не включает в себя незначительное воздействие, имеет большую концентрацию в секторе финансовых услуг и имеет немного более географическую диверсификацию на развивающихся рынках.

Некоторые другие ETF, которые следует рассмотреть, включают:

• iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).

Итог

С более чем 6 000 холдингов индекс обеспечивает диверсифицированную подверженность средним и крупным капиталам по всему миру с коэффициентом расходов, который значительно ниже, чем в среднем по отрасли. Однако инвесторы должны иметь в виду, что есть много вариантов выбора и выбора ETF или взаимного фонда, который подходит для их индивидуальной ситуации.