Стратегия наложения на размещение активов

Это может удивить многих новых инвесторов, обнаруживших, что два человека с одинаковыми портфелями могут иметь много разрозненные результаты в течение нескольких лет. Причина связана с размещением активов; другими словами, , где вы удерживаете свои инвестиции, может быть столь же важно, как , которые вы выбираете . Как вы узнали из полного руководства для начинающих по налогам на прирост капитала, понимание этой концепции жизненно важно для вас и вашего бумажника.

Как работает размещение активов

Что важно при инвестировании - это совокупный ежегодный налог на прибыль, настроенный на инфляцию, который инвестор зарабатывает на своем капитале. Прочтите это предложение еще раз: после налогообложения . Узнайте, как рассчитать совокупный годовой темп роста (CAGR). Те из вас, кто знаком с временными значениями денежных уравнений, знают, что, казалось бы, небольшие суммы могут составлять значительные кучи наличных денег, если оставить их в покое. Если у вас есть суммы даже в размере $ 100 или менее в месяц, чтобы инвестировать, есть способы начать строительство значимого инвестиционного портфеля. Каждый раз, когда часть ваших возвратов отбирается у дяди Сэма, будущая стоимость актива значительно уменьшается, потому что вы не только потеряли деньги, но и потеряли всю прибыль, которую могли бы заработать, инвестируя эти деньги.

Работа с активами работает, потому что различные виды инвестиций получают разные виды налогообложения. В зависимости от продолжительности срока хранения актива, например, доход от прироста капитала облагается налогом по значительно более низким ставкам, чем дивиденды и проценты по облигациям.

В случае домохозяйств с более высоким доходом налог на последний вид дохода иногда может достигать 35%. Таким образом, просто разместив все свои высокодоходные акции и корпоративные облигации на своих налоговых льготах, инвестор может немедленно реализовать значительные налоговые сбережения, которые иногда могут составлять десятки тысяч долларов в год и, в конечном счете, миллионы активов в течение успешной инвестиционной жизни.

Простой пример того, как размещение активов может сэкономить вам деньги.

Представьте, что у вас портфель стоимостью 100 000 долларов. Половина ваших активов, или $ 50 000, состоит из заработка облигаций инвестиционного класса 8%, которые генерируют 4 000 долл. В год в виде процентных доходов. Двадцать пять процентов портфеля, или $ 25 000, состоят из обыкновенных акций с высокими дивидендами, которые генерируют 1 000 долларов США в год. Остальные двадцать пять процентов, или 25 000 долларов США, состоят из простых акций, которые не выплачивают дивидендов.

В этом случае инвестор в 35% -ном налоговом кронштейне немедленно сэкономит 1 750 долларов США в год, разместив высокодоходные акции и корпоративные облигации на своих налоговых льготах. (Чтобы рассчитать это, добавьте доход по облигациям в размере 4 000 долларов США и доход от дивидендов в размере 1 000 долларов США, чтобы получить 5 000 долларов США. 35% налог на 5 000 долларов США составляет 1 750 долларов США.) не имеет смысла для него размещать свои недивидентные взносы на обыкновенные акции на таком счете, потому что он не собирается платить налоги на прибыль до тех пор, пока не решит продать инвестиции; даже тогда он будет облагаться налогом по ставке, полностью равной половине того, что он заплатил бы иначе! Для большинства инвесторов прирост капитала облагается налогом на уровне 15%.

Руководство по размещению активов

При принятии решения о том, какие типы учетных записей разместить ваши активы, такие как корпоративные облигации и общие акции, в общем, пусть эти несколько простых руководств помогут вам в вашем решении:

Активы, которые должны быть (401 тыс., ИРА и т. д.):

• Высокодоходные обыкновенные акции с длинными историями выплаты дивидендов
• Корпоративные облигации
• Операции по арбитражному риску
• Акции инвестиционных трастов недвижимости ( REIT)

Активы, которые должны быть размещены на обычных, не подлежащих налогообложению счетах (брокерские операции, прямое владение акциями и т. Д.):

• Обыкновенные акции с небольшими выплатами дивидендов или без них, которые вы ожидаете удерживать больше, чем год
• Налоговые муниципальные облигации (поскольку они уже не облагаются налогом, нет необходимости размещать их на налоговых льготах)