Корректировка отчетов о прибылях и убытках для оценки бизнеса

Скорректированный отчет о прибылях и убытках может быть критическим компонентом многих бизнес-оценок - процесса анализа финансового состояния бизнеса в определенный момент времени. Оценка может включать обзор финансовых отчетов, оценку состояния бизнеса и рыночной стоимости всех его активов.

Когда оцениваются предприятия?

Бизнес может оцениваться по ряду причин. Кредитное учреждение может потребовать его, когда бизнес запрашивает финансирование в форме ипотеки или займа.

Многие малые предприятия управляются с целью минимизации налогооблагаемого дохода, но для квалификации может потребоваться более полное отражение дохода. Предприятия также требуют оценки, когда они становятся общедоступными и становятся публичными компаниями. Страховые компании могут потребовать оценки после стихийного бедствия, чтобы определить потери в стоимости.

Чаще всего покупатель хочет получить подтверждение стоимости бизнеса, когда он продается или покупается крупной компанией, и это часто требует некоторой корректировки отчета о прибылях и убытках.

Как можно утверждать отчеты о прибылях и убытках для оценки бизнеса

Финансовые отчеты типичного бизнеса включают два основных компонента:

• Баланс, отражающий положение активов, обязательств и собственного капитала компании в определенной точке во времени
• Отчет о чистой прибыли или прибыли и убытках, отражающий доходы и расходы бизнеса в течение определенного периода времени.

Другая финансовая отчетность может быть специфической для компании или ситуации, например источников и использования отчета о движении средств для бизнес-кредита.

Каковы некоторые общие корректировки, сделанные для отчетов о прибылях и убытках?

Финансовые и отчеты о доходах должны быть скорректированы для удаления элементов, которые являются уникальными для текущей деятельности или которые не точно отражают стоимость бизнеса на постоянной основе.

• Активы, которые не являются частью операций, обычно удаляются из баланса. Например, такие активы, как корпоративный самолет, не являются неотъемлемой частью продолжающейся деятельности бизнеса, поэтому эти активы могут быть выведены из сделки.
• Излишние наличные деньги удаляются из баланса, если наличные деньги не будут частью сделки. Во многих случаях покупатель хочет получить наличные деньги и попросит его сохранить. Это точка переговоров.
• Единовременные доходы и расходы исключаются из отчета о прибылях и убытках. Например, может быть выведена разовая продажа активов, закрытие места, расходы, понесенные в результате судебного процесса, или разовая прибыль от продажи здания.
• Заработная плата, заработная плата, льготы и доход от аренды корректируются на текущий уровень.
• Заработная плата владельца часто вынимается из-за того, что они дискреционные и не могут быть продолжены новым владельцем.
• Неотделяемая дебиторская задолженность иногда исключается.
• Обязательства, которые остались неоплаченными и начисленные проценты могут быть добавлены, если они еще не учтены в финансовой отчетности.

Удаление дискреционных, разовых и неоперационных статей из баланса и отчета о прибылях и убытках делает финансовые отчеты компании более реалистичными для потенциального владельца для рассмотрения. Они дают более сжатое представление фактической стоимости бизнеса для целей страховых требований и получения кредита или ипотеки.

Вернуться к Оценка бизнеса 101