5 Пенсионных доходов и их плюсы и минусы

Существует несколько способов выстроить инвестиции таким образом, чтобы получить доход или денежный поток, который вам понадобится при выходе на пенсию. Выбор лучшего может сбить с толку, но на самом деле нет ни одного идеального выбора. У каждого есть свои плюсы и минусы, и его пригодность может зависеть от ваших личных обстоятельств. Но пять подходов прошли тест для многих пенсионеров.

Гарантия результата

Если вы хотите иметь возможность рассчитывать на определенный результат при выходе на пенсию, вы можете получить его, но это, вероятно, будет стоить немного больше, чем стратегия, которая поставляется с меньшим количеством гарантии.

Создание определенного результата означает использование только безопасных инвестиций для финансирования ваших потребностей в доходе на пенсию. Вы можете использовать лестницу для облигаций, а это означает, что вы купите облигацию, которая созрела в этом году на каждый год выхода на пенсию. Вы бы потратили как проценты, так и основную сумму в год погашения облигаций.

Этот подход имеет множество вариаций. Например, вы можете использовать облигации с нулевым купоном, которые не выплачивают проценты до погашения. Вы купите их со скидкой и получите все проценты и возврат своего принципала, когда они созреют. Вы можете использовать казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции или даже компакт-диски для одного и того же результата, или вы могли бы застраховать результат с использованием аннуитетов.

Преимущества этого подхода:

• Определенный результат
• Низкий стресс
• Низкий уровень обслуживания

Некоторые недостатки включают:

• Доход не может быть скорректирован с учетом инфляции
• Меньше гибкости
• Вы тратите основную сумму как безопасные инвестиции созревают или используют принципал для покупки аннуитетов, поэтому эта стратегия не может оставить столько же для ваших наследников
• Это может потребовать больше капитала, чем другие подходы

Многие гарантированные инвестиции также менее ликвидны. Что произойдет, если один из супругов пройдет молодым, или если вы хотите разделить отпуск один раз в жизни в связи с опасным для жизни событием здоровья? Имейте в виду, что определенные результаты могут блокировать ваш капитал, что затрудняет изменение курса по мере того, как происходит жизнь.

Итоговая доходность

С полным портфелем возвратов вы инвестируете, следуя диверсифицированному подходу с ожидаемой долгосрочной отдачей, основанной на вашем соотношении акций к облигациям. Используя историческую отдачу в качестве прокси-сервера, вы можете установить ожидания относительно будущей прибыли с портфелем фондов акций и облигаций.

Запасы исторически в среднем составляли около 9 процентов, как оценивалось S & P 500. Облигации составляли в среднем около 8 процентов, как измерено индексом агрегированных облигаций Barclays США. Использование традиционного портфельного подхода с распределением 60-процентных акций и 40-процентных облигаций позволило бы установить долгосрочные ожидаемые ставки доходности на уровне 8,2%. Это приводит к возврату 7 процентов за вычетом оценочной платы, которая должна составлять около 1.5 процентов в год

Если вы ожидаете, что ваш портфель достигнет 7-процентного дохода, вы можете оценить, что вы можете снять 5 процентов в год и продолжать следить за ростом вашего портфеля. Вы будете снимать 5 процентов стоимости стартового портфеля каждый год, даже если счет не заработал 5 процентов в этом году.

Вы должны ожидать ежемесячную, квартальную и годовую волатильность, поэтому бывали случаи, когда ваши инвестиции стоили меньше, чем годом ранее. Но эта волатильность является частью плана, если вы инвестируете на основе долгосрочной ожидаемой прибыли.

Если портфель под его целевым возвратом в течение длительного периода времени, вам нужно будет начать снимать меньше.

Преимущества этого подхода включают в себя:

• Эта стратегия исторически сработала, если вы придерживаетесь дисциплинированного плана
• Гибкость - вы можете скорректировать снятие средств или потратить часть основного долга при необходимости
• Требуется меньше капитала, если ожидаемый доход выше, чем при использовании гарантированного подхода к результатам

Некоторые недостатки включают:

• Нет гарантии, что этот подход обеспечит ожидаемый доход
• Возможно, вам придется отказаться от повышения инфляции или уменьшить изъятия
• Требуется больше чем некоторые другие подходы

Только проценты

Многие думают, что их пенсионный план дохода должен повлечь за собой отсутствие интереса к их инвестициям, но это может быть затруднено в условиях низкой процентной ставки.

Если компакт-диск платит всего 2-3%, вы можете увидеть, что ваш доход от этого актива упал с $ 6 000 в год до $ 2 000 в год, если у вас было вложено 100 000 долларов.

Более низкие процентные инвестиции включают компакт-диски, государственные облигации, двойные рейтинговые или более высокие корпоративные и муниципальные облигации и акции по выплате дивидендов с голубыми фишками.

Если вы откажетесь от инвестиций с более низким процентным доходом для инвестиций с более высокой доходностью, вы затем рискуете уменьшить дивиденды. Это сразу привело бы к уменьшению основной стоимости дохода, производящего инвестиции, и это может произойти внезапно, оставив вам мало времени для планирования.

Преимущества этого подхода включают:

• Принципал остается неповрежденным, если используются безопасные инвестиции
• Может обеспечить более высокий первоначальный доход, чем другие подходы

Некоторые недостатки включают:

• Полученный доход может варьироваться
• Требуется знание базовых ценных бумаг и факторов, которые влияют на сумму дохода, которую они выплачивают
• Принципал может колебаться в зависимости от выбранного типа инвестиций

Сегментация времени

Этот подход предполагает выбор инвестиций на основе момента времени, когда они вам понадобятся. Это иногда называют подходом к подбору.

Инвестиции с низким уровнем риска используются за деньги, которые могут потребоваться в первые пять лет выхода на пенсию. Чуть больше риска можно взять с инвестициями, которые вам понадобятся в течение шести лет с шестью до десяти лет, а более рискованные инвестиции используются только для части вашего портфеля, которую вы не ожидали бы до тех пор, пока не достигнете 11 лет и старше.

Преимущества этого подхода включают:

• Инвестиции соответствуют заданию, которое они предназначены делать
• Это психологически удовлетворительно. Вы знаете, что в ближайшее время вам не понадобятся инвестиции с более высоким риском, поэтому любая волатильность может вас беспокоить меньше.

Некоторые недостатки включают в себя:

• Нет гарантии, что инвестиции с более высоким риском обеспечат необходимый возврат за указанный период времени
• Вы должны решить, когда продавать инвестиции с более высоким риском и пополнять свои сегменты с более короткими сроками, поскольку используется эта часть.

Комбинированный подход

. Если вы используете комбо-подход, вы бы стратегически выбирали из этих других вариантов. Вы могли бы использовать основную сумму и проценты от надежных инвестиций в течение первых 10 лет, что было бы комбинацией «Гарантия результата» и «Временная сегментация». Затем вы инвестируете более долгосрочные деньги в «Общий портфель возврата». Если процентные ставки в какой-то момент в будущем повысятся, вы можете перейти на компакт-диски и государственные облигации и жить в интересах.

Все эти подходы работают, но убедитесь, что вы понимаете тот, который вы выбрали, и будьте готовы придерживаться его. Это также помогает иметь предопределенные руководящие принципы, касающиеся условий, которые могут потребовать изменения.