5 Причин, по которым каждый инвестор нуждается в мониторинге сырой нефти

Сырая нефть, вероятно, является товаром, который наиболее внимательно наблюдают инвесторы всего мира. Мир нуждается в энергии, а сырая нефть - необходимость в каждой стране по всему миру. Нефть является сырьем, которое становится бензином, мазутом, реактивным топливом, дизельным топливом и многими другими продуктами, когда оно проходит через процесс очистки.

Нефть - очень политический товар; его цена может сделать или нарушить правительства во всем мире.

В то время как страны-производители приветствуют, когда цена высока, потребители получают выгоду от низких цен. Политика нефти столь же сложна, как и структура нефтяного рынка, которая заставляет цену двигаться вверх и вниз.

До 2004 года фьючерсы на нефть NYMEX не торговались выше 41 доллара. 15. В 2008 году он достиг максимума на рекордных отметках в 147 долларов. 27 и составлял более $ 100 за баррель в июне 2014 года, прежде чем массовые поставки сланцевого масла в Северной Америке привели к снижению цены. Более высокие цены привели к тому, что новое производство вышло на рынок, поскольку оно создает среду для более дорогостоящей добычи нефти из земной коры. В конце октября 2016 года цена на нефть торговалась по цене 50 долларов за баррель выше предыдущей цены прошлого года.

Более 50 процентов мировых запасов нефти находятся в самом бурном политическом регионе на Земле, на Ближнем Востоке. Страна с крупнейшими резервами - это еще одна страна, которая была менее стабильной, Венесуэла.

США и Россия являются крупными производителями нефти со значительными запасами. Однако основная часть добычи нефти в мире поступает от членов международного нефтяного картеля - ОПЕК.

Цена на сырую нефть оказывает огромное влияние на другие рынки во всех классах активов. Для производства большинства товаров требуется энергия.

Следовательно, нефть - это стоимость проданного товара в стоимости производства другого сырья. Многие из компаний, торгующих на фондовых рынках по всему миру, являются либо производителями, либо потребителями нефти, либо каким-то образом связаны с нефтяной промышленностью. Прямая связь между ценами на энергоносители и нефтедобывающие компании, нефтесервисные компании и нефтеперерабатывающие фирмы. Когда речь заходит о потребителях, цена на нефть становится критическим источником затрат для производителей и других предприятий, которым требуется энергия в повседневном бизнесе.

Валюты имеют здоровые отношения с ценой на нефть. Поскольку доллар является резервной валютой мира и эталонным механизмом ценообразования для нефти по всему миру, сильный и стабильный доллар, как правило, приводит к снижению цен на энергоносители, а слабый доллар делает все наоборот. Валюты стран, которые являются нефтедобытчиками, как правило, укрепляются, когда нефть движется выше по мере увеличения доходов.

Наконец, продукты с фиксированным доходом могут двигаться вместе с ценами на сырую нефть. Инфляция влияет на цены на облигации и энергию, может быть значительным предвестником инфляционного давления. Более высокие процентные ставки, как правило, вызывают снижение цен на нефть, поскольку стоимость финансирования запасов увеличивается.

5 причин, по которым каждый инвестор должен следить за ценами на сырую нефть

Существует пять важных причин, по которым каждый инвестор должен контролировать цены на сырую нефть, даже если они не торгуют или не инвестируют в товар.

Причина одна: политика

Большая часть недорогого производства в мире находится в одних из наиболее политически сложных зон мира. Более 50 процентов резервов находятся на Ближнем Востоке. Венесуэла обладает крупнейшими запасами энергии в мире. Кроме того, Россия обладает значительными доказанными и вероятными запасами нефти. Политика сырой нефти была важной причиной волатильности цен за последние десятилетия.

В конце 1970-х годов бензиновые линии в Соединенных Штатах были вызваны политическими изменениями на Ближнем Востоке, а именно в Иране во время исламской революции. Совсем недавно, в 2010 году, арабская весна охватила политические изменения во многих странах Ближнего Востока, в результате чего пострадали поставки или логистические маршруты.

ОПЕК, Организация стран-экспортеров нефти, является торговой организацией, которая служит картелем. Членство сосредоточено на достижении максимально возможной стабильной цены на нефть в интересах стран-производителей и тех, кто делает капитальные вложения в разведку, добычу, нефтяные услуги и нефтеперерабатывающие отрасли глобального нефтяного бизнеса.

Суть в том, что энергия является основным продуктом, который объединяет страны во всем мире. Руководство стран-производителей зависит от нефтяных доходов, в то время как страны-потребители полагаются на потоки нефти для удовлетворения потребностей в энергии. Все эти факторы делают сырую нефть весьма политическим товаром, а изменения цен на энергоносители будут влиять на портфели всех инвесторов.

Причина вторая: Экономика

Все товары являются экономическими животными, а нефть не является исключением. Цена на нефть, как правило, возрастает до уровня, при котором производство с более высокой себестоимостью будет соответствовать спросу и запасам. Когда избыточное предложение развивается по высоким ценам, спрос, как правило, снижается, что приводит к росту пика и снижению. По мере снижения цены производство будет уменьшаться. В конце концов, нефть упадет до цены, когда запасы начнут снижаться и спрос возрастает. Поскольку производство ниже по более низким ценам, формируется дно, и цикл начинается снова и снова. Классическая экономическая теория работает на сырой нефти и на всех рынках сырья.

В качестве вездесущего товара цена на нефть оказывает важное влияние на все другие классы активов. В сырьевых товарах производство металлов, минералов, сельскохозяйственной продукции и другого сырья зависит от источников питания для производства. Нефть часто является критической стоимостью затрат на производство других товаров; поэтому его цена влияет на цены на другое сырье.На фондовых рынках существует так много компаний, связанных с нефтью, которые составляют огромную совокупность акций, поэтому быстро растущая цена на нефть вносит свой вклад в корпоративную прибыль, а медвежий рынок энергоносителей приведет к снижению прибыли. Основные фондовые индексы имеют тенденцию коррелировать с ценами на нефть. Наконец, более высокое масло может быть инфляционным. Уровень инфляции является одним из ключевых показателей фиксированных доходов или долговых цен.

Когда дело доходит до глобального экономического ландшафта, цена на сырую нефть является значительной переменной.

Причина три: Технология

Технология играет важную роль, когда речь заходит о цене на сырую нефть. Когда цена на нефть высока, спрос на автомобили, которые используют меньше бензина, увеличивается. За последние годы технологии рассматривали цены на нефть на уровне 100 долларов, поскольку новые гибридные и электромобили стали более популярными. Кроме того, увеличение цен на топочный мазут и другие товары, как правило, приводит к инвестициям в новые технологии в энергетическом секторе, такие как солнечные, ветровые и гидроэнергетические источники.

Технология реагирует на экономику нефти. Когда цены на нефть снижаются, продажи автомобилей, которые потребляют больше топлива, таких как внедорожники и другие газовые завесы, как правило, увеличиваются. Кроме того, когда цена на нефть будет снижаться, технологические успехи в бурении и добыче могут снизить цены. Когда цена нефти резко упала с 2014-2016 годов, она упала ниже себестоимости во многих добывающих регионах Соединенных Штатов. Горизонтальные установки заменяли вертикальные установки и улучшали эффективность выпуска, снижая общие издержки производства, делая североамериканскую нефть более конкурентоспособной по сравнению с более дешевыми производителями. В то время как общее количество эксплуатируемых установок сократилось, те, которые остались, дали больше нефти по более низкой цене. Как вы можете видеть, существует значительный технологический угол для сырой нефти, и разработка новых технологий может иногда менять фундаментальное уравнение для рынков сырой нефти и других сырьевых материалов.

Причина четыре: возможность

Рынок сырой нефти имеет долгую историю создания возможностей. Экономика Техаса и Оклахомы, оба важнейших нефтедобывающих государства в США, традиционно переживали периоды бум и спада с изменениями цены на нефть. Волатильность нефти создает возможности для многих других предприятий в этих государствах, когда наблюдается рост цен на энергоносители. Во время бычьих рынков рабочие стекались в эти районы, вызывая цены на местных рынках недвижимости. И наоборот, медвежий рынок имел противоположный эффект. Техас и Оклахома - это микромир того, что происходит во всем мире в районах, богатых запасами нефти, и имеют технологию для извлечения энергетического товара из земли.

Когда цена на нефть падает, она также предоставляет некоторые районы мира возможности для роста. На микроэкономической основе более низкое количество нефти означает более низкие счета за электроэнергию для потребителей и более располагаемый доход для расходов. Более низкие затраты на электроэнергию также приводят к снижению себестоимости продукции в обрабатывающей промышленности, что повышает рентабельность некоторых компаний.

Более высокая или более низкая цена на нефть может создать возможности для разных секторов экономики во всем мире. Мы ощущаем влияние этих возможностей или изменений непосредственно в наших инвестиционных портфелях.

Причина пять: Утилита

Полезность сырой нефти может изменить бизнес-решения для многих компаний, что влияет на цены акций. Например, более низкая цена на нефть может побудить производителя продукта нанимать больше рабочих, увеличивать производство и даже снижать цену готового товара по мере роста их рентабельности. В качестве альтернативы, более высокая цена на нефть может привести к тому, что тот же производитель увеличит цены и сократит существующий персонал.

Цена на сырую нефть является одной из важнейших переменных для многих компаний, торгующих на бирже. Поэтому, поскольку эти компании следят за ценой на энергоносители и порой меняют планы корпоративного бизнеса, чтобы отражать изменения цены на нефть, все инвесторы должны следить за этим критическим товаром. Успех как инвестора зависит от интерпретации и ожидания изменений в макро- и микроэкономических тенденциях. Когда дело доходит до цены на сырую нефть, сильно изменчивый товар может изменить эти модели, и каждый инвестор должен контролировать нефть и понимать факторы, которые будут влиять на ее цену.