Почему мы не видим инфляции, а

Несколько лет назад, еще в 2011 году, новый инвестор написал, чтобы задать мне большой вопрос: почему, со всеми деньгами, которые правительство печатает, разве мы не видели инфляцию? В академических целях ответ, который я дал почти полдюжины лет назад, предоставит вам понимание факторов и принципов, которые играли в то время.

Краткий ответ: сумма денег, которую правительство напечатала, еще не превысило денег, которые были созданы банками в периоды рекордных низких процентных ставок.

Другими словами, когда вы вносите деньги в банк, им разрешается хранить только небольшую часть резерва. Они могут предоставить гораздо больше денег, чем сумму, которую вы депозируете. Вот грубое упрощение: если резервные требования низки (установлены Федеральной резервной системой), и вы вносите 100 000 долларов в свой банк, банку может потребоваться только 10 000 долларов на руках. Затем они могут предоставить 90 000 долларов кому-то, кто отправляется и вкладывает в другой банк. Этот банк может затем использовать деньги, чтобы одолжить $ 89 000. Этот цикл повторяется до тех пор, пока ваши оригинальные $ 100 000 не станут намного больше «денег» в системе. В нашем случае только ваш депозит плюс два бизнес-кредита привели к $ 279 000!

Правительство, экономисты и финансисты отслеживают сумму денег в системе по типу. Они часто называются денежными средствами M1, M2 или M3. Они видят, сколько из «денег» в стране происходит от бумажных долларов, сколько исходит от банковских кредитов и т. Д.

Так много «денег» было создано, когда процентные ставки упали, а потребители заимствовали рекордные суммы, которые когда банки закрыли кредитование, чтобы попытаться перестроить свой баланс, эти деньги были втянуты из экономики. Если бы Федеральный резерв не печатал деньги, мы бы пошли в дефляцию Великой Депрессии - ваш дом и активы потеряли бы ценность, но ваш ипотечный кредит остался бы таким же.

Другими словами, если бы у вас был какой-то долг, вы были бы полностью и полностью ввернуты.

Правительство включило печатные машины, чтобы попытаться заменить деньги, созданные банком, с надеждой, что они могут вывести его из системы в течение следующих 5-10 лет медленно, немного за раз.

Это был совершенно разумный и мудрый ответ. Проблема в том, что многие люди задаются вопросом, может ли Конгресс контролировать свои расходы. В тот момент, когда печатные деньги начинают превышать нашу старую денежную массу (печатные деньги + деньги, созданные банком), начинается инфляция. Если нынешний прогнозируемый дефицит в $ 9 + трлн. В ближайшие 10 лет произойдет, и поэтому люди говорят, что инфляция может наступить.

Если Конгресс перестанет проводить через 1-2 года, инфляция не произойдет, несмотря на деньги, которые мы напечатали, из-за факторов, которые я уже описал.Если, однако, Конгресс продолжает тратить деньги, инфляция может разрушить стоимость доллара. Как я уже писал ранее и в других местах, если вы знаете, как воспользоваться этой ситуацией, это может быть полезно для вас, как это будет для таких компаний, как Coca-Cola, General Electric или Johnson & Johnson, которые много их денег за рубежом в странах, не являющихся долларами.

Проще говоря, проблема не в деньгах, которые правительство напечатало за последние два года. Это деньги, которые большинство инвесторов считают, что правительство собирается печатать в течение ближайших десяти лет, что является проблемой. Как видно из приведенной ниже диаграммы, фактические бумажные деньги - это крошечный крошечный процент от общего количества «денег», созданных страной в любой момент времени. В результате обрезания кредита правительство не смогло напечатать деньги достаточно быстро, чтобы заменить денежные средства M2 и M3 (эта диаграмма показывает вам до 2005 года, как M2 и M3 становятся все большим и большим процентом общие «деньги»).

Дополнительная информация об инфляции и рейтинге инфляции

Чтобы узнать больше, прочитайте «Руководство для нового инвестора по инфляции и инфляции», специальное, которое отвечает на такие вопросы, как:

• «Что такое инфляция?»
• Что вызывает высокий уровень инфляции?
• Каковы последствия инфляции?
• Что такое индекс инфляции?
• Почему мы не видим инфляции?
• Как я могу рассчитать ожидаемую скорость инфляции?
• И многое другое!