, Когда самое лучшее время для инвестиций в фонды малого фонда?

Акции с малой капитализацией и паевые фонды, которые инвестируют в них, могут быть разумными долгосрочными холдингами, но зная, что самое лучшее время для покупки фондов с малой капитализацией может помочь увеличить долгосрочную прибыль.

Большинство инвесторов разумно избегать самых чистых форм рыночного времени, но есть некоторые стратегические и тактические шаги, которые инвесторы могут внести, чтобы скорректировать выделение фондовых фондов небольшого размера в определенные подходящие времена.

Иными словами, большинство инвесторов разумно выбрать подходящее распределение паевых инвестиционных фондов с малой капитализацией и придерживаться распределения на долгосрочную перспективу.

И на периодической основе, например, один раз за календарный квартал или один раз в год, перебалансировать портфель.

Тем не менее, для активных инвесторов существуют разумные способы корректировки воздействия фондовых фондов с малой капитализацией для потенциального повышения долгосрочной эффективности.

Лучшая экономическая среда для инвестиций в акции с малой капитализацией

Традиционная мудрость относительно срочного инвестирования в малые капитальные капиталы заключается в том, что запасы малой капитализации У. С. исторически опережали запасы крупной капитализации в условиях роста ставок.

Периоды роста процентных ставок обычно происходят в начале экономического подъема или, другими словами, времени, когда, похоже, Федеральная резервная система больше не будет снижать процентные ставки для стимулирования экономики.

Еще один способ взглянуть на лучшее время, чтобы купить фонды малой капитализации - это когда кажется, что рынок давно не работает, или когда он появляется, нет оптимизма относительно рынка (a потенциальная низкая точка).

Это может быть трудно угадать правильно, но крайний пессимизм можно увидеть и почувствовать как на местных, так и на международных средствах массовой информации, особенно на финансовых средствах массовой информации.

Когда и почему акции с малой капитализацией могут избивать крупные капитальные запасы

С интуитивной точки зрения, небольшие компании могут начать восстанавливаться в растущих экономиках быстрее, чем крупные компании, потому что их коллективная судьба напрямую не связана с процентными ставками и другими экономических факторов, чтобы помочь им расти.

Как маленькая лодка в воде, небольшие компании могут двигаться быстрее и ориентироваться точнее, чем крупные компании, которые движутся как гигантские океанские лайнеры.

Решения о новых продуктах и ​​услугах и о том, как вывести их на рынок, также могут быть сделаны и внедрены быстрее с небольшими компаниями из-за меньшего количества комитетов, меньшего количества уровней управления и других потенциальных препятствий, существующих в типичной бюрократической организации крупных компаний. Поэтому, когда экономика начинает выходить из рецессии и снова начинает расти, акции с малой капитализацией быстрее реагируют на положительную среду и потенциально растут быстрее, чем акции с крупной капитализацией.

Малые компании (и большинство ориентированных на рост акций по всей капитализации) обычно привлекают большую часть своего капитала от инвесторов (путем продажи акций), в отличие от заимствования денег (путем выпуска облигаций), таких как крупные компании.Поэтому более высокие процентные ставки оказывают меньшее негативное влияние на способность малых компаний расти, потому что они не полагаются в основном на кредиты (облигации) для расширения операций и финансирования проектов.

Краткая история и предостережение о сроках запаса малой капитализации

В последние два экономических восстановления в календарные годы сразу после рецессии (2003 и 2009 гг.) Результаты, по меньшей мере, смешаны.

В 2003 году акции с малой капитализацией (Russell 2000) возглавили акции средней капитализации (S & P Midcap 400) и акции с большой капитализацией (S & P 500) с доходностью 47. 25% по сравнению с 35. 62 % и 28. 69% для средней крышки и большой крышки соответственно. Однако этого не произошло в начале восстановления в 2009 году, когда малые шапки (27,17%) потеряли до запасов средней капитализации (37,38%) и почти не достигли больших запасов акций (26,4%).

Совсем недавно, в 2016 году, когда ФРС начала повышать ставки после длительного периода ослабления, акции с малой капитализацией увеличились на 22%, что привело к увеличению прибыли S & P 500 на 12%.

Урок здесь состоит в том, что общепринятая мудрость - оксюморон: Мудрость знает, что условности состоят из общих эмпирических правил или средних значений, которые не всегда применяются. Поэтому конвенции и мудрость не всегда работают вместе. Например, всякий раз, когда вы читаете статью о покупке небольших фондов акций, вам разумно рассмотреть источник информации, которая обычно является брокерской или фондовой компанией, продающей паевые инвестиционные фонды с малой капитализацией!

С учетом сказанного, покупка дополнительных акций акций с малой капитализацией на медвежьих рынках и так же, как кажется, ФРС начнет повышать ставки, может быть хорошей идеей для активных инвесторов.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.