Что такое венчурный капиталист? (Определение)

Определение:

Венчурный капиталист - это человек, который инвестирует в бизнес-предприятие, предоставляя капитал для запуска или расширения. Большая часть венчурного капитала (VC) принадлежит профессионально управляемым государственным или частным фирмам, которые стремятся к высокой доходности (обычно) инвестировать в перспективные стартапы или молодые предприятия, которые имеют высокий потенциал для роста, но также представляют большой риск. Компании VC обычно инвестируют в такие бизнес-сектора, как информационные технологии, биопрепараты, чистые технологии, полупроводники и т. Д.

Инвестиции от венчурного капиталиста - это форма финансирования долевого участия - инвесторы ВК инвестируют средства в обмен на приобретение позиции в акционерном капитале компании. Финансирование акционерного капитала обычно используется некоммерческими организациями, которые не могут обеспечить бизнес-кредиты от финансовых учреждений (долговое финансирование) из-за недостаточного денежного потока, отсутствия залога или профиля высокого риска.

Компания также может запросить участие венчурных капиталистов в связи с необходимостью дополнительной экспертизы бизнеса. Например, в 1981 году Билл Гейтс решил, что Microsoft нуждается в стратегическом мышлении и здравом консультировании у опытного бизнесмена, и он смог убедить венчурного капиталиста Дейва Марквардта инвестировать в Microsoft и присоединиться к совету директоров, хотя Microsoft не нуждалась в инвестиционный капитал в то время. Как оказалось, Дэйв Марквард был единственным венчурным капиталистом, когда-либо инвестировавшим в Microsoft, и он оставался на борту Microsoft более 30 лет.

Инвестиции VC в бизнес обычно являются долгосрочными (в среднем от пяти до восьми лет). Обычно это время, когда молодой бизнес созревает до такой степени, что его акции имеют ценность, а компания публикуется или выкупается. Компании VC ожидают отдачу от инвестиций в размере 25% и более, учитывая профиль рисков компаний, в которые они инвестируют.

Компании VC получают инвестиционный капитал за счет объединения средств из пенсионных фондов, страховых компаний и богатых инвесторов. Фирма принимает решения о том, какие компании инвестируют и получают плату за управление и процент от прибыли в качестве компенсации. Компании VC варьируются от небольших (пулы капитала в несколько миллионов долларов, обычно инвестируя только в несколько новых предприятий каждый год) в огромные (миллиарды долларов в активах и инвестированные в сотни компаний). Например, Accel Partners, инвестор VC в Facebook, Etsy и Dropbox, управляет более чем 6 миллиардами долларов в объединенных фондах.

Кто контролирует компанию при участии инвестора VC?

Финансирование VC - это плохой выбор для предпринимателей, которые хотят сохранить контроль над своим бизнесом. В обмен на предоставление финансирования большинство фирм венчурного капитала получают большинство голосов, имея большинство акций (или привилегированный класс акций, которые являются старшими по обыкновенным акциям), а также специальные права вето.Инвестиции VC часто структурированы так, что в случае продажи акций инвесторы VC имеют приоритетные права в плане компенсации.

Чтобы дополнительно защитить свои инвестиции, фирмы VC принимают активное участие в бизнесе, в который они инвестируют, как правило, поставляя члену совета директоров и вовлекая себя во все важные управленческие решения, в том числе реализуя права вето на такие вопросы, как продажа компании, дополнительные финансирование, основные бизнес-расходы и т. д.

Насколько сложно получить финансирование венчурного капитала для бизнеса?

К сожалению, подавляющее большинство предприятий не имеют права на финансирование венчурного капитала. Компании VC очень разборчивы в отношении предприятий, в которые они инвестируют, - в соответствии с управлением малого бизнеса США. 1% предприятий финансируется венчурным капиталом. Из немногих, которые могут получить финансирование VC, почти все являются фирмами, которые прошли стадию запуска и могут продемонстрировать жизнеспособный продукт или услугу. Подавляющее большинство новых бизнес-семенных денег по-прежнему исходит от владельца бизнеса (см. 8 Источников начинающих денег) или от ангелов-инвесторов.

Знаменитые венчурные компании *

Компания	Сотрудники (2015)
Facebook	9199
Starbucks	191 000
eBay	34, 600 < Microsoft
128, 000	Intel
106, 700	Apple
92, 600	Google
53, 600	* из Ассоциации национальных венчурных фондов Статистика < Также известен как:

VC.

Примеры:

Из-за инвестиций венчурного капиталиста Бернард и Алекс смогли успешно выйти на экспортный рынок.

См. Также:

Как подготовить бизнес-план, основанный на инвесторах

Поиск финансирования малого бизнеса

5 Творческие способы привлечения денег для вашего бизнеса